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棕櫚油反彈背后的真相！惡劣天氣和競(jìng)爭(zhēng)油價(jià)如何引發(fā)市場(chǎng)驚天逆轉(zhuǎn)？發(fā)布時(shí)間：2024-09-19 來(lái)源：匯通財(cái)經(jīng)
北京時(shí)間2024年9月18日，馬來(lái)西亞棕櫚油期貨市場(chǎng)經(jīng)歷了一個(gè)顯著的上漲日?；鶞?zhǔn)12月交割的棕櫚油合約在馬來(lái)西亞衍生產(chǎn)品交易所（BMD）收盤(pán)上漲3%，報(bào)每噸3,848林吉特（907.12美元），創(chuàng)下自2023年7月24日以來(lái)的單日最高漲幅。該漲幅主要受到空頭回補(bǔ)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手油價(jià)走強(qiáng)的推動(dòng)。
馬來(lái)西亞棕櫚油市場(chǎng)的近期反彈主要?dú)w因于惡劣的天氣條件。根據(jù)雪蘭莪州經(jīng)紀(jì)公司Pelindung Bestari的主管Paramalingam Supramaniam的分析，北部半島的連續(xù)降雨對(duì)棕櫚油產(chǎn)能造成了直接影響。這些天氣條件導(dǎo)致產(chǎn)量下降，從而激發(fā)了市場(chǎng)上的空頭回補(bǔ)行為。Supramaniam指出，交易員們?cè)谑袌?chǎng)上買(mǎi)入借入的證券以平倉(cāng)空頭頭寸，從而推動(dòng)了價(jià)格上漲。
馬來(lái)西亞氣象部門(mén)的最新預(yù)警顯示，該國(guó)北部四個(gè)州的持續(xù)降雨將持續(xù)至9月21日。其他州屬則面臨雷暴、暴雨和強(qiáng)風(fēng)的威脅，這些極端天氣條件可能進(jìn)一步影響棕櫚油的生產(chǎn)和供應(yīng)。
在棕櫚油市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的油價(jià)走強(qiáng)也為市場(chǎng)提供了支撐。大連期貨交易所的豆油期貨合約上漲1.43%，棕櫚油期貨合約上漲1.27%，芝加哥期貨交易所的豆油期貨價(jià)格上漲1.18%。這些上漲反映出市場(chǎng)對(duì)食用油的整體需求上升，同時(shí)也使棕櫚油價(jià)格得到一定支撐。
原油市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)棕櫚油市場(chǎng)具有顯著影響。原油價(jià)格的上漲往往推高棕櫚油的生產(chǎn)成本，從而可能導(dǎo)致棕櫚油價(jià)格上漲。反之，原油價(jià)格的下跌可能引發(fā)棕櫚油價(jià)格的調(diào)整。棕櫚油作為潛在的原油替代品，其市場(chǎng)需求會(huì)受到原油價(jià)格波動(dòng)的直接影響。
近期的船運(yùn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2024年9月1日至15日，馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)品的出口量較上月增長(zhǎng)9.1%至10.2%。這一數(shù)據(jù)表明，盡管市場(chǎng)面臨供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，棕櫚油的國(guó)際需求依然強(qiáng)勁。
然而，油價(jià)的波動(dòng)對(duì)棕櫚油市場(chǎng)的影響仍然不容忽視。周三，油價(jià)出現(xiàn)下跌，此前原油和燃料庫(kù)存的增加抵消了中東緊張局勢(shì)和美國(guó)降息預(yù)期的潛在利好影響。截至格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間10:16，11月布倫特原油期貨下跌1.49%，報(bào)每桶72.60美元。這一走勢(shì)使得棕櫚油作為生物柴油原料的吸引力下降，可能對(duì)棕櫚油價(jià)格產(chǎn)生一定的壓力。
馬來(lái)西亞貨幣林吉特對(duì)美元匯率的上漲也是市場(chǎng)的一個(gè)重要因素。截至北京時(shí)間9月18日，林吉特兌美元匯率上漲0.28%。這一匯率變化使得棕櫚油對(duì)持有外幣的買(mǎi)家變得更加昂貴，從而可能限制了收益。
綜合來(lái)看，棕櫚油市場(chǎng)的近期上漲主要受到天氣因素、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手油價(jià)走強(qiáng)以及市場(chǎng)空頭回補(bǔ)的驅(qū)動(dòng)。然而，原油市場(chǎng)的波動(dòng)和貨幣匯率的變化仍然對(duì)棕櫚油價(jià)格構(gòu)成一定壓力。投資者在制定棕櫚油期貨投資策略時(shí)，需密切關(guān)注原油市場(chǎng)和全球棕櫚油供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)，并綜合考慮國(guó)際市場(chǎng)的供需關(guān)系，以精準(zhǔn)預(yù)測(cè)棕櫚油的未來(lái)走勢(shì)。
天氣狀況導(dǎo)致產(chǎn)能下降
馬來(lái)西亞棕櫚油市場(chǎng)的近期反彈主要?dú)w因于惡劣的天氣條件。根據(jù)雪蘭莪州經(jīng)紀(jì)公司Pelindung Bestari的主管Paramalingam Supramaniam的分析，北部半島的連續(xù)降雨對(duì)棕櫚油產(chǎn)能造成了直接影響。這些天氣條件導(dǎo)致產(chǎn)量下降，從而激發(fā)了市場(chǎng)上的空頭回補(bǔ)行為。Supramaniam指出，交易員們?cè)谑袌?chǎng)上買(mǎi)入借入的證券以平倉(cāng)空頭頭寸，從而推動(dòng)了價(jià)格上漲。
馬來(lái)西亞氣象部門(mén)的最新預(yù)警顯示，該國(guó)北部四個(gè)州的持續(xù)降雨將持續(xù)至9月21日。其他州屬則面臨雷暴、暴雨和強(qiáng)風(fēng)的威脅，這些極端天氣條件可能進(jìn)一步影響棕櫚油的生產(chǎn)和供應(yīng)。
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手油價(jià)的影響
在棕櫚油市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的油價(jià)走強(qiáng)也為市場(chǎng)提供了支撐。大連期貨交易所的豆油期貨合約上漲1.43%，棕櫚油期貨合約上漲1.27%，芝加哥期貨交易所的豆油期貨價(jià)格上漲1.18%。這些上漲反映出市場(chǎng)對(duì)食用油的整體需求上升，同時(shí)也使棕櫚油價(jià)格得到一定支撐。
原油市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)棕櫚油市場(chǎng)具有顯著影響。原油價(jià)格的上漲往往推高棕櫚油的生產(chǎn)成本，從而可能導(dǎo)致棕櫚油價(jià)格上漲。反之，原油價(jià)格的下跌可能引發(fā)棕櫚油價(jià)格的調(diào)整。棕櫚油作為潛在的原油替代品，其市場(chǎng)需求會(huì)受到原油價(jià)格波動(dòng)的直接影響。
供應(yīng)鏈與出口數(shù)據(jù)
近期的船運(yùn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2024年9月1日至15日，馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)品的出口量較上月增長(zhǎng)9.1%至10.2%。這一數(shù)據(jù)表明，盡管市場(chǎng)面臨供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，棕櫚油的國(guó)際需求依然強(qiáng)勁。
然而，油價(jià)的波動(dòng)對(duì)棕櫚油市場(chǎng)的影響仍然不容忽視。周三，油價(jià)出現(xiàn)下跌，此前原油和燃料庫(kù)存的增加抵消了中東緊張局勢(shì)和美國(guó)降息預(yù)期的潛在利好影響。截至格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間10:16，11月布倫特原油期貨下跌1.49%，報(bào)每桶72.60美元。這一走勢(shì)使得棕櫚油作為生物柴油原料的吸引力下降，可能對(duì)棕櫚油價(jià)格產(chǎn)生一定的壓力。
貨幣匯率對(duì)棕櫚油價(jià)格的影響
馬來(lái)西亞貨幣林吉特對(duì)美元匯率的上漲也是市場(chǎng)的一個(gè)重要因素。截至北京時(shí)間9月18日，林吉特兌美元匯率上漲0.28%。這一匯率變化使得棕櫚油對(duì)持有外幣的買(mǎi)家變得更加昂貴，從而可能限制了收益。
綜合來(lái)看，棕櫚油市場(chǎng)的近期上漲主要受到天氣因素、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手油價(jià)走強(qiáng)以及市場(chǎng)空頭回補(bǔ)的驅(qū)動(dòng)。然而，原油市場(chǎng)的波動(dòng)和貨幣匯率的變化仍然對(duì)棕櫚油價(jià)格構(gòu)成一定壓力。投資者在制定棕櫚油期貨投資策略時(shí)，需密切關(guān)注原油市場(chǎng)和全球棕櫚油供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)，并綜合考慮國(guó)際市場(chǎng)的供需關(guān)系，以精準(zhǔn)預(yù)測(cè)棕櫚油的未來(lái)走勢(shì)。
