據(jù)外媒消息，截至2024年7月26日當(dāng)周，全球玉米(2388, 9.00, 0.38%)價(jià)格波動(dòng)劇烈，其中美國(guó)玉米價(jià)格在基金空頭回補(bǔ)的支持下從近四年低點(diǎn)反彈，因?yàn)樘鞖忸A(yù)報(bào)顯示中西部天氣可能變得炎熱干燥，而東南歐以及黑海玉米可能因?yàn)檠谉岣稍锾鞖鉁p產(chǎn)。不過未來幾個(gè)月巴西玉米出口進(jìn)入旺季，加上美國(guó)種植戶需要在新作上市前賣出龐大的陳季庫(kù)存，可能制約玉米價(jià)格的反彈高度和持續(xù)時(shí)間。
烏克蘭對(duì)華玉米出口有望加快
本周烏克蘭外長(zhǎng)庫(kù)萊巴對(duì)中國(guó)進(jìn)行了罕見的五天訪問。中國(guó)外交部長(zhǎng)王毅周三（24日）在廣州會(huì)見烏克蘭外長(zhǎng)時(shí)表示，中方將繼續(xù)擴(kuò)大自烏糧食進(jìn)口，共同維護(hù)物流通道暢通和國(guó)際糧食安全。目前烏克蘭面臨諸多困難，特別是如果特朗普再次當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，很可能改變當(dāng)前對(duì)烏克蘭的援助計(jì)劃。在俄烏沖突前的幾年里，中國(guó)一直是烏克蘭的主要糧食進(jìn)口國(guó)，尤其是玉米。這預(yù)示著未來烏克蘭可能繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)中國(guó)的玉米出口。
中國(guó)表態(tài)支持物流通道暢通，有利于烏克蘭繼續(xù)通過黑海走廊出口谷物。自去年8月份開通以來，烏克蘭通過臨時(shí)黑海走廊的谷物出口明顯加快。2024/25年度第一個(gè)月，烏克蘭出口谷物300萬噸，同比提高59%；其中玉米出口144萬噸，同比提高43%。
未來幾個(gè)月巴西玉米出口將會(huì)加快，產(chǎn)量預(yù)期上調(diào)
在巴西，隨著二季玉米收獲上市，未來幾個(gè)月的出口重點(diǎn)將從大豆(4521, -21.00, -0.46%)轉(zhuǎn)向玉米。巴西谷物出口商協(xié)會(huì)（ANEC）估計(jì)7月份玉米出口量為456萬噸，高于一周前預(yù)測(cè)的451萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)365%，仍是同比減少23%。今年頭7個(gè)月巴西將出口1049萬噸玉米，低于去年同期的1542萬噸，反映出今年巴西玉米產(chǎn)量下降的影響。
截至7月21日，巴西二季玉米收獲進(jìn)度為79.6%，上周74.2%，去年同期47.9%。
巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司（CONAB）本月將巴西二季玉米產(chǎn)量調(diào)高到9001萬噸，高于上月預(yù)測(cè)的8812萬噸，但是仍比上年降低12.1%。CONAB維持2024年巴西玉米出口預(yù)期不變，仍為3350萬噸，比上年的創(chuàng)紀(jì)錄出口量5463萬噸減少38.7%。
本周倫敦證券交易所（LESG）農(nóng)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)巴西2023/24年度玉米產(chǎn)量為1.201億噸，較之前預(yù)測(cè)高出1%，因?yàn)樘鞖饬己?，二季玉米收獲進(jìn)展加快。未來一周巴西天氣將更加干燥，有助于完成本季作物收獲。LESG的巴西玉米產(chǎn)量預(yù)測(cè)值比美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)的1.22億噸低190萬噸。巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司當(dāng)前預(yù)測(cè)巴西玉米產(chǎn)量為1.159億噸。咨詢機(jī)構(gòu)Celeres本周估計(jì)，023/24年度巴西二季玉米產(chǎn)量將超過1億噸。
周四（25日）巴西第二號(hào)玉米產(chǎn)區(qū)帕拉納州農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)廳DERAL表示，由于種植面積上調(diào)，本月將該州二季玉米產(chǎn)量調(diào)高到1296萬噸，高于6月份預(yù)測(cè)的1295萬噸，但是仍比上年減少9.1%。該州二季玉米收獲已經(jīng)完成76%，遠(yuǎn)高于過去10年平均進(jìn)度30%。
阿根廷玉米收獲接近尾聲，出口略有加快
布宜諾斯艾利斯谷物交易所（BAGE）稱，截至7月24日，2023/24年度阿根廷玉米收獲進(jìn)度為86.6%，同比提高18.2%。已收獲玉米4，047萬噸。該交易所預(yù)測(cè)阿根廷玉米產(chǎn)量為4，650萬噸，遠(yuǎn)低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)測(cè)的5200萬噸。
阿根廷農(nóng)業(yè)部表示，截至7月26日，3月份到12月份的玉米出口登記量為2810萬噸，比一周前高出31萬噸（上周增加26萬噸），其中7月414萬噸（上周為413），8月260萬噸（260），9月189萬噸（179），第四季度合計(jì)407萬噸（387萬噸）。2025年1至2月份的出口登記量為16萬噸（持平）。
極端天氣造成歐盟玉米產(chǎn)量下調(diào)，單產(chǎn)將低于五年均值
今年歐盟谷物作物面臨各種不利天氣，其中羅馬尼亞、保加利亞以及匈牙利在內(nèi)的南部歐洲天氣炎熱干旱，導(dǎo)致玉米等夏季作物受損。
周四歐盟委員會(huì)發(fā)布報(bào)告，將2024/25年度歐盟玉米產(chǎn)量預(yù)測(cè)值調(diào)低到6290萬噸，低于上月預(yù)測(cè)的6480萬噸，也低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)期的6400萬噸，僅僅略高于2023/24年度的6270萬噸。
歐盟作物檢測(cè)機(jī)構(gòu)MARS周一（22日）預(yù)計(jì)2024年歐盟27國(guó)的平均玉米單產(chǎn)為每公頃7.24公噸，低于6月份預(yù)測(cè)的7.55噸/公頃，同比降低4%，也低于五年均值。
MARS表示，在中南歐和東南歐的大部分地區(qū)，6月和7月天氣異常炎熱，有幾天的最高氣溫超過35攝氏度，對(duì)開花前后的夏季作物產(chǎn)生負(fù)面影響。匈牙利東部、羅馬尼亞東部和保加利亞的降雨不足，加劇熱浪天氣的負(fù)面影響。
美國(guó)商品氣象集團(tuán)（CWG）在一份報(bào)告中表示，黑海地區(qū)一半的玉米和油籽可能在8月初仍然處于不利的干旱狀態(tài)。咨詢機(jī)構(gòu)阿格斯（Argus）分析師表示，由于東歐和黑海農(nóng)作物的持續(xù)惡化，玉米價(jià)格獲得提振。
2024年烏克蘭玉米產(chǎn)量將減產(chǎn)
咨詢公司ASAP Agri周三（24日）將2024年烏克蘭玉米產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)至2410萬噸，比早先預(yù)期減少500萬噸，因?yàn)樵庥隹釤崽鞖?。幾個(gè)城市在7月份創(chuàng)下歷史最高氣溫。
上周國(guó)際谷物理事會(huì)下調(diào)烏克蘭玉米產(chǎn)量的預(yù)估；羅馬尼亞谷物市場(chǎng)咨詢公司AgroBrane分析師加布里爾·拉茲表示，如果烏克蘭玉米產(chǎn)量進(jìn)一步下調(diào)，他認(rèn)為黑海市場(chǎng)的玉米價(jià)格可能大幅上漲。
上周（16日）烏克蘭農(nóng)業(yè)委員會(huì)（UAC）表示，由于今年春夏出現(xiàn)極端高溫和干旱天氣，烏克蘭玉米單產(chǎn)可能下降30%-35%。如果單產(chǎn)降低30%至每公頃5.43噸，玉米產(chǎn)量將只有2120萬噸（美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)期值2770萬噸），創(chuàng)下12年來最低值，這將導(dǎo)致烏克蘭玉米出口降至1700萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)期的2450萬噸，意味著750萬噸的玉米需求將轉(zhuǎn)向其他主要出口國(guó)（美國(guó)和南美）。
烏克蘭國(guó)家氣象局上周表示，由于極端高溫天氣，烏克蘭中部、南部和東部的晚季作物產(chǎn)量可能會(huì)減少20%-30%。7月19日到26日期間，以上地區(qū)的歸一化植被指數(shù)繼續(xù)低于正常。
烏克蘭農(nóng)業(yè)部在7月初預(yù)計(jì)2024年烏克蘭玉米產(chǎn)量為2850萬噸，低于2023年的近3000萬噸；2024/25年度出口估計(jì)為2500萬噸，低于2023/24年度的2940萬噸。
美國(guó)玉米作物狀況下滑，但仍是四年同期最高
美國(guó)農(nóng)業(yè)部作物進(jìn)展報(bào)告顯示，截至7月21日當(dāng)周，玉米優(yōu)良率為67%，一周前68%，去年同期57%，仍然是2020年以來同期最高水平。玉米吐絲率為61%，去年同期62%，五年均值56%。糊熟期比例為17%，去年同期13%，五年同期均值11%。
今年美國(guó)玉米生長(zhǎng)進(jìn)度要快于去年，意味著收獲開始的時(shí)間也會(huì)提前。去年美國(guó)農(nóng)業(yè)部在9月11日首次發(fā)布玉米收獲數(shù)據(jù)。
目前美國(guó)玉米處于干旱地區(qū)的比例位于歷史低位。美國(guó)干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)顯示，截至7月23日，只有4%的玉米處于干旱地區(qū)（一周前5%，去年同期59%）。中西部地區(qū)約3.85%的地區(qū)出現(xiàn)某種程度旱情（從中度干旱到超級(jí)干旱），一周前3.73%，一個(gè)月前3.86%，去年同期55.60%。
美國(guó)政府氣象機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，從周末到下周四，美國(guó)中西部地區(qū)普遍有小雨，部分地區(qū)降雨量超過1英寸。從8月2日起中西部天氣轉(zhuǎn)為干燥，氣溫也高于正常水平。
拉尼娜天氣可能推遲到年底
周日（28日）發(fā)布的國(guó)際氣象模型數(shù)據(jù)顯示，太平洋海面水溫（SST）可能要到2024年底才會(huì)跌至拉尼娜現(xiàn)象閾值。
此前美國(guó)國(guó)家氣象局氣候預(yù)測(cè)中心（CPC）在7月18日表示，拉尼娜現(xiàn)象很可能在8月至10月期間出現(xiàn)，而不是之前預(yù)測(cè)的7月到9月。如果拉尼娜出現(xiàn)的時(shí)間進(jìn)一步推遲，意味著今年秋季美國(guó)玉米和大豆豐產(chǎn)面臨的潛在天氣風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。
美國(guó)玉米銷售步伐加快
美國(guó)農(nóng)業(yè)部出口銷售周報(bào)顯示，截至7月18日當(dāng)周，美國(guó)玉米凈銷量108萬噸（33+75），高于一周前的93萬噸（44+49）。本年度迄今美國(guó)玉米出口銷量為5，504萬噸，同比提高37.4%，上周是同比提高37.7%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部年度出口目標(biāo)為5652萬噸，同比增長(zhǎng)33.9%。
從目前新季玉米銷售數(shù)據(jù)來看，截至7月18日，2024/25年度美國(guó)玉米銷售量為487萬噸，和去年同期持平。主要買家為墨西哥和日本。
本周一和周二，美國(guó)私人出口商分別報(bào)告對(duì)墨西哥銷售13.3萬噸玉米，對(duì)未知目的地銷售20萬噸玉米，均在2024/25年度交貨。
從出口報(bào)價(jià)來看，截至7月25日，美灣玉米FOB報(bào)價(jià)為每噸192美元，比一周前上漲8美元；巴西玉米在帕拉納瓜港口的報(bào)價(jià)198美元，上漲6美元；阿根廷玉米在上河報(bào)價(jià)為190美元，上漲10美元。7月19日，烏克蘭玉米FOB價(jià)為每噸200美元。
南非玉米產(chǎn)量將同比減少近兩成
周五（26日）南非作物預(yù)估委員會(huì)發(fā)布第六次產(chǎn)量預(yù)測(cè)報(bào)告，預(yù)計(jì)2024年南非玉米產(chǎn)量為1333萬噸，低于上月預(yù)測(cè)的1340萬噸，比上年的1643萬噸降低約310萬噸或19個(gè)百分點(diǎn)。玉米單產(chǎn)預(yù)計(jì)為5.06噸/公頃。
