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003823中信建投行業(yè)輪換混合型證券投資基金C發(fā)布時(shí)間：2023-06-12 來源：基金
| 基金名稱 | 中信建投行業(yè)輪換混合型證券投資基金 |
|---|---|
| 基金代碼 | A類003822，C類003823 |
| 基金類型 | 混合型 |
| 基金管理人 | 中信建投基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商銀行股份有限公司 |
| 投資目標(biāo) | 本基金通過對行業(yè)輪換策略等多種投資策略的有機(jī)結(jié)合，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、證券公司短期融資券及其他中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具（包括同業(yè)存單）、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的50%-95%；持有全部權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資比例 | 股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的50%-95%；持有全部權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略，本基金采用自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)基本面（包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等）的分析判斷，和對流動(dòng)性水平（包括資金面供需情況、證券市場估值水平等）的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益，并據(jù)此對本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。2、股票投資策略，本基金的股票投資策略包括行業(yè)輪換策略和個(gè)股投資策略。 （1）行業(yè)輪換策略 本基金遵循自上而下的配置思路，首先研究分析不同行業(yè)的盈利模式、與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系以及行業(yè)自身的生命周期，之后在判斷當(dāng)期宏觀經(jīng)濟(jì)所處周期位置的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)的盈利模式，優(yōu)選當(dāng)期盈利增長最為確定及增速較快的相對強(qiáng)勢行業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)配置，以獲得超越市場平均水平的收益。 （2）個(gè)股投資策略 本基金在個(gè)股投資方面采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的策略，一部分個(gè)股選擇景氣狀況反轉(zhuǎn)向好的行業(yè)龍頭，一部分個(gè)股選擇自身發(fā)展空間廣闊，同時(shí)業(yè)績預(yù)期加速增長的品種。3、債券投資策略，對于固定收益類資產(chǎn)的選擇，本基金將以價(jià)值分析為主線，在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理，并主要通過類屬配置與債券選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。在類屬配置層次，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。4、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，旨在通過股指期貨實(shí)現(xiàn)基金的套期保值。 （1）套保時(shí)機(jī)選擇策略（2）期貨合約選擇和頭寸選擇策略（3）保證金管理5、國債期貨投資策略6、權(quán)證投資策略7、資產(chǎn)支持證券投資策略8、可交換債券投資策略9、證券公司短期融資券投資策略 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60% +中證綜合債指數(shù)收益率*40% |
