猝不及防,美股暴跌。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月3日,美股三大指數(shù)集體暴跌,科技股重挫,拖累納指狂跌5%。蘋果、特斯拉領(lǐng)跌,蘋果總市值單日蒸發(fā)1799億美元,約合人民幣1.23萬(wàn)億元;衡量美股波動(dòng)率的恐慌指數(shù)(VIX)盤中一度飆漲逾35%。
近期美股迭創(chuàng)歷史新高,對(duì)于此番暴跌誰(shuí)是“元兇”的問題,市場(chǎng)眾說(shuō)紛紜:“當(dāng)日發(fā)布的美國(guó)8月ISM非制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)不及預(yù)期,美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨較大壓力”“對(duì)美國(guó)政府是否會(huì)出臺(tái)進(jìn)一步財(cái)政刺激措施的疑慮,可能是令投資者灰心的一個(gè)因素”“蘋果、特斯拉等美股明星股在美股創(chuàng)新高之際開啟回調(diào),對(duì)市場(chǎng)情緒帶來(lái)打擊”等等。
事實(shí)上,有些分析人士對(duì)美股出現(xiàn)暴跌并不意外,Cornell Capital合伙人Ann Berry表示,隨著美股不斷創(chuàng)出新高,人們開始慢慢試圖重新回歸基本面。
對(duì)A股影響幾何?分析人士指出,美股大跌會(huì)對(duì)A股走勢(shì)形成短線利空;中長(zhǎng)線看,影響不大,每波回調(diào)都是入場(chǎng)良機(jī)。
蘋果、特斯拉帶頭美股暴跌
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月3日,美股三大指數(shù)集體暴跌;科技股重挫,拖累納斯達(dá)克指數(shù)盤中一度跌逾5%。
截至收盤,道瓊斯工業(yè)指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)分別跌2.78%、4.96%、3.51%;均創(chuàng)6月11日以來(lái)的近三個(gè)月最大單日跌幅。
在美股暴跌之際,恐慌指數(shù)飆升。據(jù)英為財(cái)情數(shù)據(jù),恐慌指數(shù)盤中一度漲逾35%,收盤時(shí)漲幅為26.46%。
近期美股市場(chǎng)最搶眼的兩只明星股——蘋果和特斯拉帶頭下跌。
據(jù)Wind數(shù)據(jù),蘋果3日低開低走,截至收盤,蘋果跌8.01%,報(bào)120.88美元,最新總市值為2.07萬(wàn)億美元;其總市值單日蒸發(fā)1799億美元,該數(shù)值相當(dāng)于1個(gè)耐克公司(最新總市值為1760億美元)或4個(gè)通用汽車(最新總市值為422億美元)的總市值。
特斯拉大幅低開后低位震蕩,盤中一度跌逾10%。截至收盤,特斯拉跌9.02%,報(bào)407.00美元。這已經(jīng)是特斯拉連續(xù)第三個(gè)交易日大跌,三日累跌逾18%;總市值三日內(nèi)蒸發(fā)851億美元。
值得注意的是,據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)文件顯示,特斯拉持股比例僅次于馬斯克的第二大股東英國(guó)資產(chǎn)管理公司Baillie Gifford大幅減持了特斯拉股票,截至2020年8月31日,其持股比例已降至4.25%。Baillie Gifford解釋稱,其對(duì)特斯拉長(zhǎng)期保持樂觀,減持只是由于投資組合的限制。
其他科技股方面,微軟跌6.19%,谷歌母公司ALPHABET跌5.12%,奈飛跌4.90%,亞馬遜跌4.63%,F(xiàn)acebook跌3.76%。中概股中,阿里巴巴跌4.62%,京東跌5.01%。
誰(shuí)是“元兇”?
美股突然暴跌,也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美股暴跌原因的熱議。
原因一:美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期,市場(chǎng)擔(dān)憂美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景。
美國(guó)當(dāng)日發(fā)布的8月ISM非制造業(yè)PMI數(shù)值為 56.90,稍遜于預(yù)期的57。
而在前一日發(fā)布的ADP(小非農(nóng))數(shù)據(jù)顯示,8月美國(guó)私營(yíng)部門就業(yè)人數(shù)增加42.8萬(wàn)人,大幅低于95萬(wàn)~117萬(wàn)人的市場(chǎng)預(yù)期。分析認(rèn)為,美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月不及預(yù)期,加上其他勞動(dòng)力指標(biāo)增長(zhǎng)疲軟,顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇乏力。
原因二:蘋果、特斯拉率先回調(diào),美股“超買”背景下引發(fā)市場(chǎng)拋售潮。
以蘋果、特斯拉為代表的科技股是引領(lǐng)美股近期迭創(chuàng)新高的主要力量,然而當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月2日,在美股此番暴跌的前一交易日,蘋果和特斯拉便雙雙下跌,特斯拉更是于9月1日便開啟回調(diào)。分析人士稱,蘋果、特斯拉等明星股在美股創(chuàng)新高之際開啟回調(diào),對(duì)市場(chǎng)情緒帶來(lái)打擊。
原因三:美國(guó)新一輪財(cái)政刺激措施的疑慮疊加美國(guó)大選時(shí)間臨近,市場(chǎng)承壓。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch分析師Mark DeCambre表示,投資者一直押注共和黨和民主黨會(huì)就新一輪財(cái)政刺激措施談判達(dá)成協(xié)議,為美國(guó)消費(fèi)者和企業(yè)提供更多紓解壓力,但對(duì)華盛頓議員是否會(huì)出臺(tái)進(jìn)一步財(cái)政刺激措施的疑慮,可能是令投資者灰心的一個(gè)因素。德銀分析師Jim Reid表示:“距美國(guó)大選時(shí)間不足兩個(gè)月,這很可能是大選前的最后一場(chǎng)立法斗爭(zhēng)。若刺激措施未達(dá)成,未來(lái)幾個(gè)月的數(shù)據(jù)可能更加疲軟?!?
原因四:美國(guó)“散戶大本營(yíng)”Robinhood面臨欺詐調(diào)查,美股散戶受打擊。
美國(guó)目前最大的散戶大本營(yíng)Robinhood正因此前未能全面披露關(guān)于出售客戶訂單/指令給眾多高頻交易公司的情況而面臨美國(guó)證券交易委員會(huì)的欺詐調(diào)查。據(jù)媒體報(bào)道,若Robinhood要和解,可能會(huì)面臨美國(guó)證券交易委員會(huì)1000萬(wàn)美元以上的罰款。彭博市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究主管Larry Tabb表示,目前美國(guó)散戶股票交易達(dá)到十年來(lái)最高點(diǎn)。分析人士稱,最活躍的散戶平臺(tái)失去支撐會(huì)對(duì)美股產(chǎn)生不小打擊。
美股或持續(xù)回調(diào)
對(duì)A股中長(zhǎng)期影響不大
分析人士稱,當(dāng)前美股股價(jià)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面嚴(yán)重脫離,隨著美股不斷創(chuàng)出新高,人們開始慢慢試圖重新回歸基本面。這意味著,美股將面臨持續(xù)回調(diào)。
金融分析師Eric Parnell撰文表示,歷史數(shù)據(jù)顯示,9月是美股下跌概率最大的月份。目前而言,大致7%的跌幅將使標(biāo)普500指數(shù)回到50日均線,12%的跌幅將使其回到200日均線,而15%的調(diào)整將使其回到400日均線。“雖然這種下降的幅度聽起來(lái)令人震驚,但這種跌幅不過(guò)是回歸到均值的現(xiàn)象。”
德國(guó)安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問埃里安表示,在過(guò)去的幾周中,越來(lái)越多的人通過(guò)看漲期權(quán)而不是直接買入股票來(lái)表達(dá)“害怕錯(cuò)過(guò)”市場(chǎng)持續(xù)上漲。因此,VIX恐慌指數(shù)已與股票指數(shù)同步上漲,從而增強(qiáng)了應(yīng)該進(jìn)行較大市場(chǎng)修正的信號(hào)。一旦市場(chǎng)大規(guī)模修正得以實(shí)現(xiàn),將引發(fā)更多專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者拋售,這可能會(huì)使散戶投資者不堪重負(fù)。
RW咨詢公司市場(chǎng)策略師Ron William表示,美股可能正處于急劇崩潰的邊緣,“美股可能會(huì)暴跌20%至30%,或者更多,甚至重新測(cè)試3月份的低點(diǎn)”。
對(duì)于A股的影響,分析人士指出,美股大跌會(huì)對(duì)A股走勢(shì)形成短線利空;中長(zhǎng)線看,影響不大。A股走勢(shì)更多取決于內(nèi)因,目前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利持續(xù)修復(fù),A股中長(zhǎng)期向好趨勢(shì)未改,每波回調(diào)都是入場(chǎng)良機(jī)。
(文章來(lái)源:中國(guó)證券報(bào))