近日，油市再度充斥著危險氣息。
上周一，三大地緣政治危機發(fā)酵的信號顯現(xiàn)，其中一個不禁令人打顫：伊朗局勢似乎又躁動起來了——伊朗國內(nèi)近期發(fā)生了一系列爆炸事件，伊朗表示，如果核設(shè)施爆炸是蓄意破壞，伊朗誓將采取報復行動。
上周，美國國務卿蓬佩奧宣稱，美國繼續(xù)對伊朗極限施壓。
眾所周知，美伊局勢一直是油市一個不安定因子，相信不少人對今年年初美伊沖突事件炸出的油市飆漲行情依然印象深刻。不少人曾寄望于伊核協(xié)議能夠緩解緊張局勢，但今年1月，伊朗宣布不再遵守伊核協(xié)議的任何限制。
今年，一個巨大的不確定因素還會影響著美伊局勢的走向，進而影響油市情緒，那就是——美國大選。
大家可能都知道，極力排擠傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的拜登，一旦當選，對原油市場必然是一個暴擊。
上周，大選候選人拜登才公布了一項經(jīng)過修改的氣候和能源計劃。在計劃中拜登提出，希望美國能在到2035年消除電力行業(yè)的碳污染。
但大家可能忽略了另外一個潛在利空。
有消息稱，如果拜登當選，該政府的外交政策方法將與特朗普政府不同，并可能選擇對伊朗和委內(nèi)瑞拉等產(chǎn)油國進行更多的談判和更少的制裁。
01、若拜登當選，美伊局勢劇本將被改寫？
加拿大皇家銀行資本市場大宗商品策略主管赫利瑪·克羅夫特在接受采訪時說：
“如果拜登擔任總統(tǒng)，他基本上可以將雙方帶回核協(xié)議。若形勢好轉(zhuǎn)，你可能會看到超過100萬桶的伊朗原油重回市場。我認為這一事件是影響2021年的石油供應量非常重要的因素?！?/span>
據(jù)分析師推斷，若美國取消對伊朗的制裁，數(shù)百萬桶伊朗原油可能會重返市場。
此前在2018年5月，美國宣布單方面退出伊核協(xié)議，恢復并追加制裁，對伊朗實施“極限施壓”；此后在2019年年初，美國宣布對委內(nèi)瑞拉也實施制裁。
據(jù)路透統(tǒng)計，在伊朗和委內(nèi)瑞拉被制裁期間，兩國合計高達400萬桶/日的原油產(chǎn)量被扼殺。其中伊朗原油出口量從2018年8月的250萬桶/日，銳減至10萬-20萬桶/日。
克羅夫特表示，如果拜登11月獲勝，他不太可能像特朗普對伊朗、和委內(nèi)瑞拉那樣激進。他認為美伊重新談判伊核協(xié)議的可能性很大，由伊朗控制的主要水路霍爾木茲海峽可能會向國際石油市場重新開放；對于委內(nèi)瑞拉，他更有可能進行談判過渡。
據(jù)最新民意調(diào)查，特朗普的選情不容樂觀。拜登領(lǐng)先于特朗普，其優(yōu)勢甚至進一步擴大。
美國昆尼皮亞克大學公布的最新全國民調(diào)顯示，拜登以52%的支持率領(lǐng)先于特朗普的37%，這是拜登迄今為止在該項民調(diào)中獲得的最大領(lǐng)先優(yōu)勢。
02、油市4%的供應量或?qū)⒅胤?，供過于求或再度出現(xiàn)？
若拜登當選，多頭擔心的一幕或?qū)⑸涎荨褪泄┻^于求的情況可能會進一步加劇。
根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，伊朗擁有全球13%的全球石油儲量，每天的生產(chǎn)能力超過300萬桶，大約相當于全球總產(chǎn)量的4%。
毫無疑問，伊朗原油恢復出口，對油市的沖擊比美國新能源法的到來更為直接和顯著。
海外疫情越發(fā)嚴峻，人們開始擔心需求前景蒙陰。在此之際，不少油企已經(jīng)開始復產(chǎn)，歐佩克+宣布8月起放松減產(chǎn)，不少分析師擔憂，供應過剩的局面會重現(xiàn)。而這樣的擔憂，還是建立在委內(nèi)瑞拉和伊朗將在可預見的將來繼續(xù)受到美國制裁的前提下。
換言之，在沒有考慮到伊朗和委內(nèi)瑞拉可能會恢復出口大量原油的情況下，部分分析師尚且已經(jīng)擔憂供需平衡會再度被打破。一旦假設(shè)成真，其對油市的負面沖擊可想而知是巨大的。
（文章來源：金十數(shù)據(jù)）
