交 易 結(jié) 算（四）
71.期貨從業(yè)人員可以代理客戶進行期貨交易，或以個人名義為客戶提供咨詢服務(wù)、收取報酬嗎？
答：不可以?！镀谪洀臉I(yè)人員管理辦法》規(guī)定期貨從業(yè)人員不得以本人或他人名義從事期貨交易?！镀谪浌酒谪浲顿Y咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定期貨從業(yè)人員不得以個人名義為投資者提供期貨投資咨詢服務(wù)、收取服務(wù)報酬，而應(yīng)當以期貨公司名義開展業(yè)務(wù)，相關(guān)費用標準也應(yīng)當在《期貨投資咨詢服務(wù)合同》中進行明確約定。
72.什么是配資交易？
答：期貨市場中的配資，即以投資公司或投資管理公司名義的市場主體為有資金需求的期貨投資者提供融資服務(wù)的行為。通常的操作方法是，配資公司以其控制的個人名義在期貨公司開立交易賬戶，并將賬戶提供給投資者使用，投資者存入自有資金，配資公司以此為基數(shù)，向投資者進行配資。配資公司在交易過程中對賬戶實施風(fēng)險控制，虧損達到一定比例時對其進行平倉或要求其追加保證金，以保證配資公司自身資金不受損失，同時收取高額資金使用費。由于在配資業(yè)務(wù)中，客戶資金被配資公司控制，其安全性難以得到保障；且配資放大了杠桿比例，加大了客戶財務(wù)風(fēng)險；同時，配置資金進入期貨市場，可能擾亂期貨市場秩序，存在風(fēng)險隱患。建議投資者增強風(fēng)險防范意識，遠離配資業(yè)務(wù)。
73.異常交易行為有哪些？會受到自律懲戒嗎？
答：根據(jù)交易所異常交易行為管理辦法，異常交易主要包括自成交（以自己為交易對象多次自買自賣）、實控關(guān)系賬戶之間互為對手的交易、日內(nèi)頻繁報撤單、日內(nèi)大額報撤單、實控關(guān)系賬戶持倉超限等。
客戶出現(xiàn)異常交易行為之一的，交易所可以采取下列措施：要求報告情況；列入交易所重點關(guān)注名單；向會員通報；約見談話；限期平倉；限制開倉；強行平倉；根據(jù)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則可以采取的其他措施。被采取限制開倉自律管理措施的客戶，交易所將向市場公告。涉嫌違反法律法規(guī)的，交易所應(yīng)當提請中國證監(jiān)會進行立案調(diào)查。
74.期貨交易手續(xù)費是統(tǒng)一的嗎？
答：手續(xù)費收取標準是期貨公司為投資者提供服務(wù)的價格，需要由雙方協(xié)商，并通過《期貨經(jīng)紀合同》予以確定。行業(yè)內(nèi)無統(tǒng)一標準，每家期貨公司的收費情況可能會有所不同，計算方式有按金額和按手數(shù)計算兩種。
75.網(wǎng)上交易委托單有哪幾種狀態(tài)，它們分別代表什么含義？
答：待撤：撤單指令還未報到交易所場內(nèi)。
正撤：撤單指令已送達期貨公司，正在等待處理，此時不能確定是否已進場；
部撤：委托指令已成交一部分，未成交部分被撤銷；
已撤：委托指令全部被撤消；
未報：委托指令還未送入數(shù)據(jù)處理；
待報：委托指令還未被數(shù)據(jù)處理報到交易所場內(nèi)；
正報：委托指令已送達公司，正在等待處理，此時不能確定是否已進場；
已報：已收到下單反饋；
部成：委托指令部份成交；
已成：委托指令全部成交；
撤廢：撤單廢單（或錯單），表示撤單指令失敗，原因可能是被撤的下單指令已經(jīng)成交了或場內(nèi)無法找到這條下單記錄；
廢單：交易所反饋的信息，表示該定單無效。
76.客戶盤中盈利為什么可取資金沒變化?虧損了為什么會減少？
答:這是目前交易結(jié)算基礎(chǔ)規(guī)則，盤中盈利在持倉平倉后會釋放，待當日結(jié)算后，計入可取資金增加，當日盤中虧損即時在可用資金中扣減，有利于控制持倉風(fēng)險。
77.為什么不同軟件里顯示的“可用資金”不太一致？
答：因交易所不同品種的手續(xù)費平今倉優(yōu)惠方式不同（如有的體現(xiàn)為平今免收、有的體現(xiàn)為減半），盤中不同軟件進行客戶賬戶平今倉手續(xù)費優(yōu)惠的計算方式不同，因此在盤中登錄不同系統(tǒng)軟件看到的賬戶“可用資金”可能會有所不同，這不影響賬戶結(jié)算數(shù)據(jù)的一致性。
78.為什么同品種不同月份的保證金比例不一樣？
答：不同月份的期貨同品種合約，其價格波動受不同期限的遠期預(yù)期影響，雖然一般情況下趨勢基本一致，但波動性特征存在一定差異，而且不同月份合約之間的流動性差異，也會導(dǎo)致價格波動性的差異，此外新合約掛牌上市、不同合約出現(xiàn)差異化的單邊行情等，也會導(dǎo)致同品種不同月份的保證金比例不一樣。
79.條件單設(shè)定的觸發(fā)價和觸發(fā)后實際委托價格不一致？
答：軟件中設(shè)置的條件單價格是觸發(fā)價，也就是說這個價格是系統(tǒng)確認是否發(fā)出委托的依據(jù)價格。委托時系統(tǒng)會按照投資者設(shè)置的委托形式下單，例如設(shè)置了市價委托，那么會以市場上當時的市價發(fā)出委托，成交價是由交易所撮合成交的結(jié)果。請客戶謹慎設(shè)置條件單中的委托價格，因為存在行情隔日跳空的可能。
80.什么是最后交易日？
答：最后交易日是指某個期貨合約在合約交割月份中進行的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進行實物交割或現(xiàn)金交割。期貨交易所根據(jù)不同期貨合約標的物的現(xiàn)貨交易特點或其他因素，確定其最后交易日。
（內(nèi)容源自于中期協(xié)知識手冊合集）
