昨日，兩市震蕩走強，滬指上演“三連陽”。分析人士表示，市場短期進入數(shù)據(jù)真空期，政策因素成為影響市場走勢的重要因子，政策層面暖風頻吹帶來市場風險偏好的回升；政治局會議表示將運用降準、降息等穩(wěn)健的貨幣政策真正發(fā)揮穩(wěn)經(jīng)濟作用，為后續(xù)央行更大的貨幣寬松埋下伏筆，從市場長期角度來看，成為A股后期持續(xù)上漲的動力。
體外診斷板塊表現(xiàn)強勢
昨日上證指數(shù)上漲0.50%，報2852.55點；深證成指上漲0.89%，報10621.50點；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.12%，報2043.44點。滬指日線上演“三連陽”。
數(shù)據(jù)顯示，在申萬一級28個行業(yè)中，多數(shù)行業(yè)板塊上漲，建筑材料、計算機、通信行業(yè)漲幅居前，分別上漲2.74%、2.15%、1.86%。
在昨日的市場中，體外診斷板塊表現(xiàn)強勢，板塊內(nèi)新開源、科華生物、華大基因、透景生命、邁克生物、達安基因等多股漲停，科創(chuàng)板的碩世生物上漲18.18%，熱景生物上漲11.51%。數(shù)字貨幣板塊仍然活躍，數(shù)字貨幣指數(shù)上漲3.21%，板塊內(nèi)飛天誠信、廣電運通、眾應(yīng)互聯(lián)漲停。近五個交易日，體外診斷和數(shù)字貨幣板塊為表現(xiàn)最為亮眼的兩個概念板塊，累計漲幅均超過10%。
東興證券表示，疫情防控已經(jīng)進入全球化階段，新冠肺炎病毒的檢測在疫情防控中起著至關(guān)重要的作用，充足的新冠病毒檢測人群覆蓋率有望實現(xiàn)疫情的有效控制，目前中國的新冠肺炎病毒檢測試劑盒產(chǎn)能充沛，隨著海外疫情防控手段的升級，檢測試劑盒的海外出口有望帶動相關(guān)公司的業(yè)績增長。
北向資金回流
隨著市場短期進入數(shù)據(jù)真空期，政策因素成為影響市場走勢的重要因子，政策層面暖風頻吹帶來市場風險偏好的回升。
數(shù)據(jù)顯示，昨日北向資金凈流入0.50億元，其中滬股通資金凈流出7.67億元，深股通資金凈流入8.17億元。從北向資金來看，北向資金已連續(xù)5個交易日凈流入，累計凈流入金額達300.72億元。
華泰證券表示，北向資金重回凈流入，近期A股資金面出現(xiàn)積極的變化。雖然股市交投活躍度仍較低(日均成交6000-7000億元)，但市場敏感度較高的杠桿資金邊際改善——融資余額開始出現(xiàn)回升跡象，反映市場風險偏好逐步修復(fù)。
興業(yè)證券表示，短期市場處于風險偏好提升窗口期。一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)全部落地，疫情導(dǎo)致經(jīng)濟活動階段性“急剎車”最差的時段已過去，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步接近正常水平，3月各項數(shù)據(jù)較1-2月明顯好轉(zhuǎn)。市場進入階段性數(shù)據(jù)空窗期，對政策暖風落地開始預(yù)期，投資者風險偏好階段性提升窗口期到來。一系列較前期更為明確、細化的政策指向，讓投資者擁有政策利好預(yù)期，市場行情有望隨政策春風而舞。
二季度上漲已開啟
隨著市場風險偏好回升，資金面出現(xiàn)積極變化，對于當前市場如何來看？
中信證券表示，A股的底部拐點已經(jīng)確認，上漲的共識將逐步凝聚。歐美疫情“二階拐點”基本明確，國內(nèi)基本面底部也已明確，國內(nèi)政策力度不斷強化。大部分場外資金入場的顧慮會進一步降低，資金入場共振將驅(qū)動A股強勢上行。“美元荒”緩解后，海外資金的再配置已重啟半個月，而一季度基本面數(shù)據(jù)擾動消除后，國內(nèi)資金的再配置也將重啟。A股二季度的上漲料已開啟，建議緊扣資金輪動，關(guān)注三條主線：首先，密切關(guān)注政策后續(xù)催化下，前期相對滯漲的基建板塊；其次，從科技板塊龍頭中尋找彈性，重點關(guān)注5G、云計算、新能源車等主線；再次，堅持以海外業(yè)務(wù)收入占比低、上游供應(yīng)鏈/原材料不依賴于進口、全年業(yè)績確定性較強的內(nèi)需驅(qū)動組合為底倉。
安信證券表示，雖然短期市場在經(jīng)歷了一定上漲之后難免會出現(xiàn)一些反復(fù)，但是堅定認為支持A股中期向上的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)配置邏輯沒有改變，預(yù)計A股仍將受益于流動性、盈利與風險偏好的持續(xù)邊際改善，呈現(xiàn)震蕩向上趨勢，配置上建議消費打底，科技依然作為彈性進攻主線。近期行業(yè)重點關(guān)注新能源汽車、計算機、互聯(lián)網(wǎng)、電子、通信、軍工、醫(yī)藥、券商等，主題投資重點關(guān)注湖北區(qū)域振興等。
粵開證券表示，政治局會議進一步釋放利好信號，后續(xù)一攬子寬松政策仍將持續(xù)推進，政策加持對于經(jīng)濟的提振效用將陸續(xù)顯現(xiàn)。重磅數(shù)據(jù)的落地使得短期利空有所緩解，政治局會議則為市場提供了更為清晰的政策導(dǎo)向，疊加外資加碼布局A股，反彈具備有力支撐，助力指數(shù)進一步打開上行空間。掘金政治局會議，關(guān)注新老基建、消費及高彈性板塊。
后市展望：
海通策略荀玉根：趨勢性機會出現(xiàn)還需要兩大信號
安信策略陳果：恐慌情緒修復(fù) 科技依然作為彈性進攻主線
國君策略李少君：短期流動性邊際改善仍應(yīng)關(guān)注潛在風險
廣發(fā)策略戴康：A股“風險溢價頂”逐步確認 科技股更受益
興證策略王德倫：行情隨政策春風起舞 行業(yè)配置“兩頭走”
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（文章來源：中國證券報）
