一、案例簡介

張某是A證券公司營業(yè)部的大客戶，該部從業(yè)人員王某擔(dān)任張某的客戶經(jīng)理。張某與王某簽訂書面協(xié)議，約定由張某出錢，委托王某負(fù)責(zé)買賣證券，王某負(fù)責(zé)本金安全，若發(fā)生虧損，由王某承擔(dān)損失；若產(chǎn)生盈利，則張某將盈利部分30%支付給王某作為回報，委托期限一年。雙方約定對此事保密，不得告訴營業(yè)部及任何人。營業(yè)部對客戶回訪時，張某隱瞞了這一情況。協(xié)議到期時，張某賬戶遭受重大虧損，張某要求王某賠償，王某無力承擔(dān)。

二、案例分析

《證券法》第一百四十七條規(guī)定“證券公司的從業(yè)人員不得私下接收客戶委托買賣證券”。本案中，王某身為證券公司營業(yè)部從業(yè)人員，與張某簽署協(xié)議，并代客戶進(jìn)行理財?shù)男袨椋`反了上述規(guī)定。

目前，證券公司嚴(yán)格禁止其從業(yè)人員從事違規(guī)代客理財活動，采取了一系列的嚴(yán)密防范措施，并在投資者電話回訪過程中進(jìn)行了充分的風(fēng)險揭示。在這樣的情況下，如果投資者仍私下委托從業(yè)人員為其理財，一般認(rèn)定為從業(yè)人員的個人行為，投資者因違規(guī)代客理財產(chǎn)生虧損，只能向從業(yè)人員主張權(quán)利。

三、案例啟示

從業(yè)人員違規(guī)代客理財行為往往是證券公司的從業(yè)人員私下接受客戶委托，代理客戶從事證券投資理財?shù)男袨?。其往往是證券公司從業(yè)人員口頭承諾，或者與客戶私下簽訂理財協(xié)議，簽署主體為從業(yè)人員個人，并由其直接執(zhí)行理財操作。

投資者不能盲目相信從業(yè)人員專業(yè)炒股、保底收益、約定收益分成等承諾，應(yīng)保持理性投資理念，審慎作出投資決策。

證券公司應(yīng)加強(qiáng)從業(yè)人員管理，提高員工合規(guī)意識、誠信意識和專業(yè)素養(yǎng)，堅決杜絕各種違法違規(guī)行為，加大投資者適當(dāng)性管理和投資者教育工作力度，幫助投資者樹立健康理性的投資理念。

（來源：山西證監(jiān)局）