一、案例簡介

投資者李某反映其多次接到C證券投資咨詢公司電話，業(yè)務(wù)員稱該公司為投資者提供薦股服務(wù)，并宣稱“如果*%都賺不到，那我們公司憑什么收服務(wù)費呢”“*%的收益你也可以得到，這就是我們用戶的特權(quán)”“這一兩個月我們普通的客戶也有*%的收益”，受此宣傳影響，投資者李某繳納了1萬余元的服務(wù)費購買了該公司3個月的薦股服務(wù)。公司隨后向李某推薦了股票，但李某購買后出現(xiàn)大額虧損。

二、案例分析

本案例中，C證券投資咨詢公司存在向投資人承諾收益、對過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳等違法違規(guī)行為，其已違反《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條“證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得從事下列活動：……（二）向投資人承諾證券、期貨投資收益……”，以及《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第24條“證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益”的相關(guān)規(guī)定。

三、案例啟示

對投資者而言，證券投資咨詢機構(gòu)僅提供投資咨詢服務(wù)，投資決策仍由投資者自身做出，投資決策風險也由投資者自行承擔。專業(yè)的證券投資咨詢服務(wù)的確有助于投資者進行投資分析，但是，長期來看，天下沒有無風險的收益，“包賺不賠”“穩(wěn)賺不虧”只是大家一廂情愿的幻想。面對無底線宣傳“穩(wěn)賺不賠”的承諾，投資者應(yīng)保持冷靜的頭腦，理性思考、審慎決策。選擇證券投資咨詢服務(wù)時，應(yīng)當事先了解或查詢銷售機構(gòu)或個人是否具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，投資者可以在中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn)、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站(www.sac.net.cn)進行查詢。

對證券投資咨詢而言，應(yīng)加強員工管理、提升職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，完善機構(gòu)合規(guī)、人員、培訓(xùn)等管理機制，強化員工的風險把控和合規(guī)意識，加強投資者培訓(xùn)，培養(yǎng)其良好的投資心態(tài)，幫助其理性投資。

（來源：山西證監(jiān)局）