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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 |
短空持有 |
外盤(pán)：美豆周四急挫逾3%，因巴西雷亞爾急速走貶，令市場(chǎng)預(yù)期巴西農(nóng)戶(hù)將增加大豆銷(xiāo)售。巴西雷亞爾下跌7%，此前巴西總統(tǒng)梅爾因貪腐遭到指控，巴西最高法院授權(quán)對(duì)其進(jìn)行調(diào)查。預(yù)計(jì)短線美豆可能呈現(xiàn)弱勢(shì)。 國(guó)內(nèi)：天下糧倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，5月886萬(wàn)噸，6月或達(dá)910萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史同期新高，油廠開(kāi)機(jī)率超高，未來(lái)兩周周壓榨量或突破190萬(wàn)，而養(yǎng)殖業(yè)處于恢復(fù)期，畜終端需求一般，目前沿海豆粕庫(kù)存增至87.4萬(wàn)噸，周比增4.7%，同比增24%，國(guó)內(nèi)豆粕壓力仍存。 |
5月15日空單入場(chǎng) |
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棕櫚油 |
暫時(shí)觀望 |
外盤(pán)： 馬棕周四下跌，追隨CBOT豆油走勢(shì)。馬來(lái)西亞船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為617,697噸，環(huán)比增長(zhǎng)8.9%。出口增長(zhǎng)以及產(chǎn)量恢復(fù)緩慢對(duì)價(jià)格形成支撐，不過(guò)目前馬棕依然是增庫(kù)存階段，對(duì)價(jià)格形成壓力，短線馬盤(pán)震蕩整理。 國(guó)內(nèi)：未來(lái)兩個(gè)月棕櫚油進(jìn)口量有所減少，對(duì)價(jià)格形成支撐，不過(guò)目前三大油脂庫(kù)存高企以及豆棕價(jià)差過(guò)小的情況下，油脂供應(yīng)依然充裕，國(guó)內(nèi)棕油的判斷依然是短線震蕩整理，中線偏弱。 |
2月13日多單離場(chǎng) |
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豆粕 期權(quán) |
M1709-C-2950空單繼續(xù)持有，M1709-P-2650空單減倉(cāng)，標(biāo)的M1709跌破2700，止損 |
CBOT大豆期貨周四急挫逾3%，因巴西貨幣雷亞爾急速走貶，令市場(chǎng)預(yù)期巴西農(nóng)戶(hù)將增加大豆銷(xiāo)售，且美豆播種完成32%，達(dá)到五年平均進(jìn)度，高于市場(chǎng)預(yù)期的28%，加上國(guó)內(nèi)基本面壓力較大，多重壓力之下，昨日連粕明顯下跌，預(yù)計(jì)短期震蕩走弱概率較大；但阿根廷農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)大雨，可能影響到大豆收獲的收尾工作，天氣炒作仍存，值得關(guān)注。對(duì)應(yīng)的豆粕期權(quán)主力M1709系列，建議M1709-C-2950空單繼續(xù)持有，M1709-P-2650空單適量減倉(cāng)，若今日盤(pán)中標(biāo)的期貨M1709跌破2700，則止損離場(chǎng)。 |
5月18日內(nèi)適量做空m1709-C-2950或m1709-P-2650 |
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白糖 期權(quán) |
SR709-P-6400空單繼續(xù)適量持有，SR709-C-7000空單也可適量做空 |
ICE原糖期貨周四下跌，承壓于巴西貨幣雷亞爾急挫8%，但此前天氣預(yù)報(bào)稱(chēng)巴西將有降雨，可能會(huì)限制主要種植國(guó)的產(chǎn)量。國(guó)內(nèi)方面，昨日各銷(xiāo)區(qū)白糖售價(jià)相比前一日穩(wěn)中上漲，現(xiàn)貨市場(chǎng)觀望氣氛仍舊較為濃厚。短期國(guó)內(nèi)白糖市場(chǎng)行情被較強(qiáng)的政策預(yù)期所引導(dǎo)，在食糖貿(mào)易保護(hù)調(diào)查結(jié)果公布之前，預(yù)計(jì)鄭糖期價(jià)可能繼續(xù)以窄幅震蕩行情為主。 |
5月3日SR709-C-6900或SR709-P-6400的空單可適量介入 |
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鐵礦石 |
建議接回多單，破471止損 |
周四力拓結(jié)標(biāo)的PB粉USD60.79，價(jià)格下跌；普氏指數(shù)穩(wěn)至62.15；港口成交價(jià)格回落，PB粉山東港465； 昨日期貨震蕩回落，現(xiàn)貨端詢(xún)盤(pán)和成交一般，美元貨和港口貨小幅回落。夜盤(pán)更是在美國(guó)、巴西匯市和股市暴跌的避險(xiǎn)情緒下打止損，此后國(guó)內(nèi)商品情緒改善，期價(jià)被直線拉起。盤(pán)面看爐料再次弱于鋼材，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)繼續(xù)向螺紋傳導(dǎo)，資金主要推高螺紋。技術(shù)上前期485附近缺口壓力大，多頭不主動(dòng)。 |
5月12日建議買(mǎi)礦頭寸破450止損 5月18日建議多單破462止損 |
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螺紋鋼 |
建議3185試多，破3160止損 |
周三唐山鋼坯穩(wěn)至3040；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)漲50至3610，北京河鋼穩(wěn)至3550。 昨日網(wǎng)站提前把庫(kù)存數(shù)據(jù)公布，螺紋鋼廠和社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)回落，給了資金推高螺紋價(jià)格的理由。夜盤(pán)先是受外盤(pán)大跌影響風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)全部回落，此后國(guó)內(nèi)資金增倉(cāng)一舉拿下3160并打到3200附近，螺紋走出獨(dú)立行情，主要還是受近期庫(kù)存下降，部分規(guī)格斷檔影響。而鋼廠方面繼續(xù)上調(diào)出廠價(jià)格，現(xiàn)貨過(guò)磅3700之上，期貨貼水?dāng)U大，短期看基差修復(fù)和資金推動(dòng)。 |
5月5日建議買(mǎi)礦空螺，資金1比2 5月12日建議空螺頭寸止損 5月13日建議多單破2970止損 |
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塑料 |
建議多單破8930離場(chǎng) |
周四現(xiàn)貨價(jià)格暫穩(wěn)，華東報(bào)9100-9300元/噸；石化庫(kù)存降至74萬(wàn)噸，前期環(huán)保檢查和下游工廠降負(fù)荷并未影響庫(kù)存回升，反而庫(kù)存較前期繼續(xù)回落，說(shuō)明實(shí)際需求并不差。5月檢修和裝置重啟還有反復(fù)，但期價(jià)可能完成筑底。目前盤(pán)面已經(jīng)升水，其他裝置有轉(zhuǎn)產(chǎn)高密度計(jì)劃，短期線性有缺供應(yīng)偏緊情況，現(xiàn)貨應(yīng)該有支撐，期價(jià)看震蕩反彈。 |
4月20日尾盤(pán)建議多單重新進(jìn)場(chǎng) 5月15日建議建議短多，破20日線止損 |
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甲醇 |
觀望 |
近期供需面壓力仍有一定減緩，主要是近日PP和乙二醇價(jià)格持續(xù)反彈，電子盤(pán)乙二醇夜盤(pán)開(kāi)盤(pán)后漲停，烯烴廠利潤(rùn)繼續(xù)迅速恢復(fù)，增大了富德常州（外采100）重啟預(yù)期，也增加了其他烯烴廠外采甲醇需求預(yù)期（包括江蘇盛虹），以及整體化工品氛圍帶動(dòng)。 |
5月17日空單離場(chǎng) |
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特別 推薦 |
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