日前，鄭州商品交易所發(fā)布相關(guān)公告和通知，公布了菜籽粕期權(quán)合約和其相關(guān)事項(xiàng)。
根據(jù)相關(guān)公告，菜籽粕期權(quán)合約標(biāo)的物為菜籽粕期貨合約，合約類型為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)，交易單位為1手菜籽粕期貨合約，最小變動(dòng)價(jià)位為0.5元/噸，漲跌停板幅度與菜籽粕期貨合約漲跌停板幅度相同。菜籽粕期權(quán)合約月份為標(biāo)的期貨合約中的連續(xù)兩個(gè)近月，其后月份在標(biāo)的期貨合約結(jié)算后持倉量達(dá)到5000手(單邊)之后的第二個(gè)交易日掛牌，最后交易日為標(biāo)的期貨合約交割月份前一個(gè)月的第3個(gè)交易日，以及交易所規(guī)定的其他日期。
菜籽粕期權(quán)的行權(quán)價(jià)格以菜籽粕期貨前一交易日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，按行權(quán)價(jià)格間距掛出6個(gè)實(shí)值期權(quán)、1個(gè)平值期權(quán)和6個(gè)虛值期權(quán)。行權(quán)價(jià)格≤2500元/噸，行權(quán)價(jià)格間距為25元/噸；2500元/噸5000元/噸，行權(quán)價(jià)格間距為100元/噸。菜籽粕期權(quán)采取美式期權(quán)，買方可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權(quán)申請(qǐng)；買方可在到期日15:30之前提交行權(quán)申請(qǐng)、放棄申請(qǐng)。
菜籽粕期權(quán)合約自2020年1月16日(星期四)起掛牌交易，當(dāng)晚起，菜籽粕期權(quán)合約開展夜盤交易。菜籽粕期權(quán)合約夜盤交易時(shí)間與菜籽粕期貨合約相同。首日掛牌合約包括標(biāo)的月份為2005、2007及2009的菜籽粕期權(quán)合約。
菜籽粕期權(quán)限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為100手，市價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為2手。非期貨公司會(huì)員和客戶所持有的按單邊計(jì)算的某月份菜籽粕期權(quán)合約投機(jī)持倉限額為20000手，投機(jī)與套利持倉之和不得超過投機(jī)持倉限額的2倍。做市商持倉限額為40000手。非期貨公司會(huì)員和客戶可以向做市商詢價(jià)，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。
據(jù)了解，鄭商所根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。其中，波動(dòng)率參數(shù)根據(jù)菜籽粕期貨歷史波動(dòng)率等因素確定，利率參數(shù)取一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于1月15日結(jié)算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數(shù)據(jù)”欄目公布。
此外，根據(jù)《鄭州商品交易所做市商管理辦法》，鄭州商品交易所還批準(zhǔn)并公布了首批菜籽粕期貨、菜籽粕期權(quán)的做市商名單。
其中，菜籽粕期貨做市商為：五礦產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)(深圳)有限公司、國投中谷(上海)投資有限公司、東證潤和資本管理有限公司、中信中證資本管理有限公司、國海良時(shí)資本管理有限公司、中信建投證券股份有限公司。
菜籽粕期權(quán)做市商為：西部證券股份有限公司、上海新湖瑞豐金融服務(wù)有限公司、五礦產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)(深圳)有限公司、東證潤和資本管理有限公司、江蘇錦盈資本管理有限公司、浙江永安資本管理有限公司、中信建投證券股份有限公司、華泰長城資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、國海良時(shí)資本管理有限公司、銀河德睿資本管理有限公司。
（文章來源：中證網(wǎng)）
