昨日，滬深交易所及中金所在同一天分別上市了滬深300ETF期權、滬深300股指期權。上市首日，各期權新品種成交活躍，市場運行都較為平穩(wěn)。
據(jù)統(tǒng)計，由中金所推出的滬深300股指期權首日總成交量26850手、總持倉量11724手，成交持倉比2.29。上交所推出的華泰柏瑞滬深300ETF期權總成交量468712張、總持倉量180700張，成交持倉比2.59。深交所推出的嘉實滬深300ETF期權總成交量140137張、總持倉量71860張，成交持倉比1.95。
從各具體合約的漲跌幅來看，滬深300股指期權中，IO2003沽3700漲幅最大，為67.39%；IO2002購4450跌幅最大，為-29.23%。
華泰柏瑞滬深300ETF期權中，1月行權價4.1的認沽期權漲幅最大，為24.54%，1月行權價4.4的認購期權跌幅最大，為-65.22%。
嘉實滬深300ETF期權方面，1月行權價4.0的認沽期權漲幅最大，為46.62%，1月行權價4.5的認購期權跌幅最大，為-64.10%。
從3只期權新品種上市首日的運行情況看，昨日開盤，相關期權波動率在15%至16%之間，之后在標的走勢的影響下，期權波動率也明顯上升，但很快回落。收盤時，波動率水平維持在13%至14%之間，整體運行平穩(wěn)。
“期權市場的發(fā)展往往也伴隨著整體市場的機構化?！敝行抛C券股份有限公司執(zhí)行委員會委員薛繼銳昨日在上交所滬深300ETF期權上市儀式上表示，ETF期權對提升市場機構化程度，推動證券公司、銀行、機構投資者的相關業(yè)務都起到了積極作用。其中，證券公司作為期權市場最主要的中介機構，參與交易的目的主要有三點：一是報價和做市，提供流動性；二是通過場內期權套保及對沖相關的場外衍生品；三是優(yōu)化自營交易，通過交易場內ETF期權，精細化管理證券組合的風險頭寸。
薛繼銳還補充道，對于對沖基金、險資等買方機構，期權工具也具有多樣化的運用場景?？商岣咄顿Y組合管理效率，使風險對沖手段立體化，實現(xiàn)收入增強等。
（文章來源：上海證券報）
