臨近收官,A股終于迎來了年尾行情。
19日,滬指全天高位震蕩,收盤頑強(qiáng)守住3000點(diǎn)大關(guān)。雖然連續(xù)震蕩兩天,但市場情緒卻明顯轉(zhuǎn)暖,有四大資金動(dòng)向值得關(guān)注。
第一,18日,時(shí)隔一年多后,兩融余額一舉突破萬億大關(guān)。12月以來,融資客火線加倉超400億元。不僅如此,一度風(fēng)聲鶴唳的場外配資市場也開始活躍起來。
第二,除了兩融資金以外,北向資金亦在快速進(jìn)場,自11月14日以來,已經(jīng)連續(xù)26個(gè)交易日凈買入,本月凈買入585.81億元。繼美的之后,又有個(gè)股要被北向資金“買爆”。
第三,嗅覺靈敏的各大買方機(jī)構(gòu)早已行動(dòng)起來,調(diào)整策略以及加倉。
第四,18日50ETF期權(quán)的持倉量突破500萬張,預(yù)示著市場在該位置博弈激烈,或有大的行情出現(xiàn)。有投資者已經(jīng)開始買入3月的虛值看漲期權(quán),可以感受到市場的看漲情緒。
融資客12月加倉超400億,大舉買入金融、科技
在前一個(gè)交易日大漲后,18日A股開啟高位震蕩走勢,不過并不影響市場看多的情緒,當(dāng)天融資余額增長74.95億元,使得兩融余額一舉突破萬億元大關(guān),達(dá)到10068億元,上一次兩融余額超過萬億元還是在2018年4月16日。
值得注意的是,兩融余額一直是市場的風(fēng)向標(biāo),頗具參考意義,每當(dāng)市場有行情之時(shí),兩融余額均會(huì)快速上升。今年2月-4月,A股走出一輪小牛市行情,兩融余額從7000多億,一路飆升至近萬億,2個(gè)月融資客加倉近3000億。
進(jìn)入12月,兩融余額在高位震蕩后,也開始了一輪快速上升。12月2日,兩融余額9665億,截至18日收盤,本月加倉已經(jīng)超過400億元,兩融交易額 721.87億,占A股成交額10.81%。
就融資余額的加倉的行業(yè)來看,數(shù)據(jù)顯示,本周以來,申萬28個(gè)行業(yè)中,融資客凈買入最多的五個(gè)行業(yè)分別是電子、非銀金融、計(jì)算機(jī)、通信和醫(yī)藥生物。其中,電子行業(yè)一周融資凈買入額達(dá)到53.74億元,非銀金融也達(dá)到47.77億元,且28個(gè)行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)融資凈買入。
如果將時(shí)間拉長至12月以來,融資凈買入最多的行業(yè)依然是電子、計(jì)算機(jī)、非銀金融、通信和醫(yī)藥生物,分別達(dá)到107.76億元、68.72億元、59.55億元、27.05億元、19.82億元。
就個(gè)股而言,本周已有53只個(gè)股的融資凈買入額超過1億元,5只個(gè)股融資凈買入額超過5億元。其中,京東方A的凈買入額居首,達(dá)到13.34億元;萬科A凈買入額也達(dá)到7.1億元;南京證券、中國國旅、中國平安等融資凈買入額超過5億元。
就本周漲跌幅來看,上述5只融資凈買入額超過5億元的股票中,南京證券漲幅最大,達(dá)到35.63%;京東方A、萬科A分別漲14.11%和10.23%,中國國旅和中國平安則有所下跌。
本周以來,融資余額上升幅度最快的股票則分別是華安證券、宏發(fā)股份、老百姓、楚江新材和浙商證券,分別為205%、96.99%、93.64%、84.38%、80.81%,均超過80%。
北向資金加速涌入,本月凈買入585.81億
另一股加倉的重要力量則來自北向資金。
截至12月19日收盤,北向資金合計(jì)凈流入35.35億元,其中,滬股通凈流入20.82億元,深股通凈流入14.53億元。值得注意的是,這已經(jīng)是北向資金連續(xù)26個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈流入,合計(jì)達(dá)991.22億元。
隨著行情的回暖,12月以來北向資金開始加入流入。本月北向資金的凈買入額達(dá)到585.81億元,全年合計(jì)凈流入達(dá)3373.30億元,占比高達(dá)17.37%。
就個(gè)股來看,近一周北向資金凈買入最多的三只股票分別是中國平安、格力電器和京東方A,凈買入額分別為28.14億元、20.12億元、14.56億元。
值得注意的是,繼美的集團(tuán)之后,又一只大白馬被外資“買爆”。深交所網(wǎng)站最新數(shù)據(jù)顯示,截至12月18日,華測檢測QFII/RQFII /深股通投資者持有A股總數(shù)達(dá)4.31億股,持股比例首次超過26%“預(yù)警線”。根據(jù)滬深交易所規(guī)定,外資持股臨界點(diǎn)分別為警戒點(diǎn)26%、暫停買入點(diǎn)28%與強(qiáng)制減持點(diǎn)30%。
機(jī)構(gòu)投資者積極加倉,私募:春季行情提前啟動(dòng)
所謂春江水暖鴨先知,嗅覺靈敏的各大買方機(jī)構(gòu)早已行動(dòng)起來。
據(jù)上證報(bào)報(bào)道,多家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)于本周一召開內(nèi)部會(huì)議,更有不少連夜開會(huì),就當(dāng)前宏觀環(huán)境和市場環(huán)境的變化進(jìn)行溝通。溝通之后的結(jié)果是:調(diào)整短期投資戰(zhàn)術(shù),積極加倉。
而匯聚眾多投資高手的股票私募們則早在12月初就已經(jīng)開始加倉。
私募排排網(wǎng)12月16日發(fā)布的國內(nèi)股票策略私募基金倉位監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至12月6日,百億級(jí)私募最新倉位為79.85%,創(chuàng)今年9月以來的近三個(gè)多月新高。
星石投資首席策略研究官方磊認(rèn)為,2020年的春季行情或已提前啟動(dòng)。落實(shí)到投資方面,應(yīng)該繼續(xù)深度挖掘高質(zhì)量的成長股,重點(diǎn)投資景氣度趨勢向上的行業(yè)和公司。
淡水泉投資表示,成長類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)不僅受益于情緒修復(fù),更將在基本面不斷驗(yàn)證的基礎(chǔ)上持續(xù)展開。現(xiàn)階段以及未來較長一段時(shí)間內(nèi),A股市場的主線將有望從追求高質(zhì)量轉(zhuǎn)為追求高質(zhì)量成長,與成長風(fēng)格有關(guān)的資產(chǎn)更有機(jī)會(huì)跑贏價(jià)值型資產(chǎn)。
50ETF期權(quán)持倉量突破500萬張
滬指突破3000點(diǎn),衍生品市場也活躍起來。12月以來,50ETF期權(quán)的持倉量持續(xù)攀升。12月18日,期權(quán)單日持倉量終于首次突破了500萬張的大關(guān),創(chuàng)下歷史新高。
對(duì)于上證50ETF期權(quán)持倉量迅速攀升,臺(tái)灣期權(quán)專家、平安期貨副總經(jīng)理邱國洋表示,隨著宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善,市場多空分歧加大,導(dǎo)致期權(quán)持倉量創(chuàng)下新高。展望后市,持倉量大增也預(yù)示著行情波動(dòng)或加大。當(dāng)前期權(quán)在行權(quán)價(jià)格3.0的位置持倉量最高,也意味著該點(diǎn)位市場分歧最大,后市或大幅震蕩消化壓力。
一般來說,持倉量放大一般說明市場有分歧,或者認(rèn)為有大行情,期權(quán)的波動(dòng)率更能反映市場的傾向,買入虛值看漲期權(quán)的量也能反映市場的情緒。
“整體來看,目前市場方向并不是很明顯,但是能看到有一些投資者在遠(yuǎn)月,例如三月份的虛值認(rèn)購期權(quán)方面,買入行為還是比較明顯。我能感受到市場的看漲情緒,但并沒有那么堅(jiān)定。”華覺資產(chǎn)基金經(jīng)理趙林說。