今年的11月18日，是華爾街最大的黃金ETF——SPDR Gold Shares(也叫SPDR Gold Trust，簡(jiǎn)稱GLD)15歲的生日。
GLD是由World Gold Trust Services(世界黃金信托服務(wù)公司)及道道富環(huán)球顧問公司(State Street Global Advisors)于2004年11月18日在紐約證券交易所推出的，是世界上直接投資實(shí)物黃金的規(guī)模最大的ETF，它的凈值價(jià)格為每一盎司現(xiàn)貨黃金價(jià)格的十分之一。
然而，從監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)EPFR上周五監(jiān)測(cè)到的數(shù)據(jù)來看，GLD的持有量流出了6.207億美元，系2016年10月以來最大的單日流出量?？梢哉f，這對(duì)于要過15歲生日的GLD而言并不是一個(gè)利好消息。不僅如此，與其有密切關(guān)聯(lián)的黃金，近期還出現(xiàn)了價(jià)格上的回落。
美元走弱限制金價(jià)
CMC Markets市場(chǎng)分析師Margaret Yang Yan對(duì)此表示，“亞洲各市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖，這使得金價(jià)開始承壓?！?/span>
不僅如此，市場(chǎng)對(duì)明年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也出現(xiàn)了回暖的聲音。當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月17日，摩根士丹利預(yù)測(cè)，隨著貿(mào)易緊張局勢(shì)和貨幣政策的緩解，全球增長(zhǎng)將從2020年第一季度開始恢復(fù)，將會(huì)扭轉(zhuǎn)過去7個(gè)季度的下降趨勢(shì)。摩根士丹利追蹤了32家央行，其中有20家央行正在大幅下調(diào)利率并進(jìn)一步采取寬松政策。
與此同時(shí)，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出的無力，美元走軟，也讓金價(jià)暫時(shí)沒有出現(xiàn)大幅跳水。Margaret Yang Yan認(rèn)為，“美元的走軟暫時(shí)限制了金價(jià)的跌幅?！?/span>
上周，美國(guó)公布了一份喜憂參半的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。而德銀證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期依舊很高。
德銀證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家托斯坦·斯洛克(Torsten Slok)在上周撰寫的一份報(bào)告中指出，“出于多種原因，投資者應(yīng)將當(dāng)前的美國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境視為‘晚周期’(Late cycle)，并且有十項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可以表明，美國(guó)可能即將結(jié)束當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，出現(xiàn)下行。”
大型投資者依舊加持GLD
花旗集團(tuán)首席技術(shù)分析師Tom Fitzpatrick在上周發(fā)布的一份報(bào)告中指出，金價(jià)可能已經(jīng)觸底，且當(dāng)前黃金價(jià)格9月-11月的走勢(shì)看上去與2月-5月時(shí)非常相似。他表示，金價(jià)在2月-5月下跌后，出現(xiàn)了相當(dāng)可觀的漲幅。
但Fitzpatrick提醒稱，一旦金價(jià)有效跌破1442-1453美元/盎司支撐區(qū)域，意味著金價(jià)將延續(xù)跌勢(shì)，1400美元/盎司關(guān)口可能岌岌可危。
雖然與9月初1553美元一盎司的金價(jià)相比，如今的金價(jià)已經(jīng)回落超過6%，但市場(chǎng)依舊看好GLD，一些大型投資者甚至還在加持GLD。
例如金融咨詢公司W(wǎng)eaver Consulting Group，現(xiàn)持有13838股GLD，價(jià)值1843000美元，在二季度又再次提高了0.6%的份額。資產(chǎn)管理公司Pegasus Asset Management Inc。、金融控股公司Farmers&Merchants Investments Inc。、美國(guó)商業(yè)銀行Peapack Gladstone Financial Corp、投資戰(zhàn)略公司Account Management LLC等多家大型金融投資公司也都不同程度地加持GLD。
道富環(huán)球顧問公司SPDR ETF副總裁兼首席黃金策略師George Milling-Stanley表示，GLD是市場(chǎng)上流動(dòng)性最高的黃金ETF，自成立以來已上漲近209%，在其成立15年以來也一直持續(xù)流入大量資金。
George Milling-Stanley一直被稱為“黃金分析教父”，他在接受美國(guó)媒體采訪時(shí)表示，“當(dāng)前的GLD已經(jīng)擺脫了黃金價(jià)格波動(dòng)的影響。GLD最大的賣點(diǎn)在于其穩(wěn)定性，并且黃金是具有多面性的，既可以作為戰(zhàn)略投資，也可以對(duì)沖更廣泛的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。黃金遠(yuǎn)比其他任何商品，甚至任何資產(chǎn)都重要?！?/span>
截至《國(guó)際金融報(bào)》記者發(fā)稿時(shí)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格已跌破了1460美元/盎司，當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月17日日內(nèi)下跌0.54%，GLD價(jià)格也隨之出現(xiàn)了下跌，日內(nèi)下跌0.5%。
