本周市場(chǎng)未延續(xù)上周的調(diào)整格局,但是反彈略顯乏力,周一和周二小幅收陽,但是周三再度收陰,周三收盤滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為-0.64%、-0.64%、-0.77%,對(duì)應(yīng)股指期貨當(dāng)月合約漲跌幅分別為-0.33%、-0.55%、-0.50%,對(duì)應(yīng)升貼水分別為-8.28點(diǎn)、-6.51點(diǎn)、-44.19點(diǎn),IF和IC貼水小幅改善,IH貼水幾乎持平,市場(chǎng)情緒呈現(xiàn)分化。
期指周三持倉(cāng)呈現(xiàn)全面減倉(cāng),IF減倉(cāng)3215手,IH減倉(cāng)1674手,IC減倉(cāng)6447手,IF和IH減倉(cāng)力度較小,IC減倉(cāng)力度偏大,結(jié)合當(dāng)天三大期指均收跌的情況,減倉(cāng)調(diào)整說明主動(dòng)做空力量不算太強(qiáng),暗示下跌動(dòng)能似乎還不太充足。從分時(shí)圖看,全天大部分時(shí)間是振蕩偏弱走勢(shì),持倉(cāng)則是先降后升,說明多頭先撤,空頭再加碼,不過尾盤又出現(xiàn)快速增倉(cāng)反彈,多頭又反擊,說明當(dāng)前市場(chǎng)雖然略偏弱,但多頭還沒有完全放棄。站在中線看,最近一周的持倉(cāng)再度呈現(xiàn)增減交替的現(xiàn)象,也說明多空資金都不堅(jiān)定,或增加短期行情的迷茫性。
分析周三交易所公布的前20席位持倉(cāng)數(shù)據(jù),IF多頭減倉(cāng)2126手,空頭減倉(cāng)1616手,IH多頭減倉(cāng)1122手,空頭減倉(cāng)998手,IC多頭減倉(cāng)3254手,空頭減倉(cāng)2514手,多頭減倉(cāng)力度均大于空頭減倉(cāng)力度,顯示當(dāng)前多頭信心明顯不足。不過從凈持倉(cāng)看,IF凈空從3550手微幅縮小到3435手,IH凈空從2887手?jǐn)U大到3382手,IC凈空從10862手?jǐn)U大到12273手,顯示IF的空頭優(yōu)勢(shì)沒有進(jìn)一步擴(kuò)大,而IH和IC的空頭優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。
從主力席位數(shù)據(jù)分析,IF呈現(xiàn)中金、海通席位小幅減多加空,但國(guó)泰和申萬席位又小幅減空加多,彰顯分歧;而IH席位持倉(cāng)變動(dòng)均不大,亮點(diǎn)是中信席位減空222手,并微幅加多,但是東證席位卻減多450手,同樣分化;IC的亮點(diǎn)是海通和東證席位都出現(xiàn)減多加空,而且多空席位減倉(cāng)超過500手的分別有兩個(gè),說明多頭撤退意愿較強(qiáng),同時(shí)空頭也很謹(jǐn)慎。
綜合分析,減倉(cāng)下跌說明主動(dòng)做空動(dòng)能不足,或抑制下跌空間,但是從凈持倉(cāng)和主力席位持倉(cāng)變動(dòng)看,多頭信心缺失,同樣可能抑制企穩(wěn)或者反彈力量,所以預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)或處于振蕩格局,需要等待方向指引的信息出現(xiàn)。