和合期貨2019年4月10日早盤提示
姓名 從業(yè)資格證號(hào) 投詢資格證號(hào) 郵箱 電話
楊曉霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬巖 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜國(guó) F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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棉花 |
高拋低吸 |
洲際交易所(ICE)期棉周二下跌1%，此前美國(guó)農(nóng)業(yè)部( USDA )在月度供需報(bào)告中上調(diào)美國(guó)和全球2018/19年度年末庫(kù)存預(yù)估，并下調(diào)需求預(yù)期。近月5月期棉合約止住連續(xù)三日升勢(shì)，收盤下跌0.83美分，或1.05%，報(bào)每磅78.09美分。棉花指數(shù)3128B價(jià)格為15639，與前一日現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)了3；棉紗價(jià)格指數(shù)C32S價(jià)格為23090，與前一日現(xiàn)貨價(jià)格保持不變?？傮w供需矛盾如何演變，還要看進(jìn)口配額的發(fā)放。后期企業(yè)開工情況、貿(mào)易談判進(jìn)度，政策寬松效果成為影響行情波動(dòng)變化的重要因素，注意近期主力合約移倉(cāng)換月。建議短線高拋低吸。 |
3月8日建議離場(chǎng)觀望 |
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蘋果 |
短多持有 |
周二蘋果期貨主力1905合約減倉(cāng)增量，期價(jià)繼續(xù)上漲，并且處于年內(nèi)新高；最高11917，最低報(bào)11757，收盤11876，較上一交易日+1.59%。截止目前山東冷庫(kù)剩余庫(kù)存為159萬噸，庫(kù)容比為32.2%，陜西冷庫(kù)剩余庫(kù)存61萬噸，庫(kù)容比為16.4%。產(chǎn)區(qū)多以冷庫(kù)按客商計(jì)劃自行裝車發(fā)貨為主，成交以質(zhì)論價(jià)，整體市場(chǎng)行情穩(wěn)定。當(dāng)前距離新蘋果上市還需時(shí)日，供應(yīng)面的偏緊令囤貨商對(duì)后期市場(chǎng)行情充滿信心，市場(chǎng)高價(jià)挺價(jià)意愿較強(qiáng)。近期AP1905合約短期建議多單持有 |
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雞蛋 |
日內(nèi)交易 |
周二雞蛋1909合約日內(nèi)增倉(cāng)放量增倉(cāng)收陰，最高報(bào)4275元/500千克，最低報(bào)4208元/500千克，收盤4218元/500千克，較上一交易日-0.12%。第三次中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)即將開始，預(yù)計(jì)將繼續(xù)提振豬價(jià)。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)遼寧錦州禽流感疫情反應(yīng)整體平淡，同時(shí)清明節(jié)備貨現(xiàn)貨站上3.3元/斤，但后市仍需要關(guān)注養(yǎng)殖企業(yè)避險(xiǎn)情緒、雞蛋倉(cāng)單變動(dòng)及交割情況。建議投資者05合約日內(nèi)交易為主。 |
3月26日離場(chǎng) |
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黃金 |
多單持有 |
美國(guó)3月新增非農(nóng)就業(yè)19.6萬人，從上月低點(diǎn)大幅反彈，預(yù)期是17.7，短期提振美元指數(shù)，但美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)年內(nèi)不加息、明年加息一次，9月末停止縮表，受到脫歐的不確定性影響美元指數(shù)近期波動(dòng)加劇，中長(zhǎng)期看黃金有較好的預(yù)期，近期美國(guó)和伊朗的關(guān)系進(jìn)一步惡化，利比亞內(nèi)戰(zhàn)升級(jí)，中東地區(qū)政治震蕩，利多黃金。盤面看內(nèi)外盤黃金經(jīng)過幾日的低位橫盤整理，有形成W底的可能。 |
4月4日建議輕倉(cāng)試多 |
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滬銅 |
多單謹(jǐn)慎持有 |
周二倫銅沖高回落，收盤漲幅0.02%，滬銅夜盤下跌，收盤跌幅0.64%，第九輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商順利結(jié)束，討論了技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、非關(guān)稅措施、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、貿(mào)易平衡、實(shí)施機(jī)制等協(xié)議文本，取得新進(jìn)展，雙方?jīng)Q定就遺留問題進(jìn)一步磋商，宏觀面利好期銅，盤面整體看倫銅已突破去年底部區(qū)域，期銅近期大幅下跌，又快速拉升，波動(dòng)劇烈，使倫銅調(diào)整近一個(gè)月的形態(tài)更加復(fù)雜，但倫銅顯示下方支撐，昨日倫銅沖高回落顯示上方的壓力，預(yù)計(jì)近幾天內(nèi)外盤震蕩還是震蕩走勢(shì)，積蓄能量，輕倉(cāng)謹(jǐn)慎持有。 |
4月4日建議輕倉(cāng)試多 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周二普氏指數(shù)跌1.65至USD93.4；PB粉成交穩(wěn)，山東港、唐山港665-670； 95美金之上的礦價(jià)謹(jǐn)慎看漲，除了擔(dān)憂政策干預(yù)，今年40%的漲幅也兌現(xiàn)了巴西礦潰壩和澳洲颶風(fēng)影響發(fā)貨量，90美金之上后期有助于非主流礦及國(guó)內(nèi)礦增產(chǎn)彌補(bǔ)供需缺口，遠(yuǎn)月價(jià)格也快速拉升修復(fù)基差。澳洲礦山開采正常后續(xù)發(fā)貨也會(huì)恢復(fù)正常，且鐵礦價(jià)格和利潤(rùn)近兩年非常可觀，5月回補(bǔ)基差后再度沖高動(dòng)力沒有前期強(qiáng)，高位震蕩大概率。 |
1月23日尾盤建議530試空 1月25日建議建議空單破高點(diǎn)止損2月18日建議640-650試空 4月1日建議空單破650止損 |
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螺紋鋼 |
建議觀望 |
周二唐山鋼坯漲40至3550；上海三級(jí)螺紋漲50至4100，北京三級(jí)螺紋漲10至4010；近期鋼坯和建材價(jià)格輪番拉漲，華東華北螺紋現(xiàn)貨價(jià)格重回4000以上，市場(chǎng)情緒從悲觀到樂觀切換非?？臁６讨芷诘禺a(chǎn)的需求韌性及基建增速反彈支撐黑色，高產(chǎn)量和高需求格局。4月首周地產(chǎn)銷售遇冷，增速環(huán)比3月大幅回落，如果僅僅是短期回暖而長(zhǎng)期回落，那遠(yuǎn)月價(jià)格的拉漲空間有限，對(duì)于5月合約，4月應(yīng)該是全年粗鋼產(chǎn)量峰值區(qū)，建材價(jià)格波動(dòng)到4000-4100有壓力。 |
3月3日建議空單破3830止損 3月12日建議3800附近試空 4月8日建議空單破3900止損 |
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塑料 |
建議等空9月
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周二華東現(xiàn)貨漲報(bào)8800；石化庫(kù)存93萬噸仍處季節(jié)性高位，農(nóng)膜開工率下降需求端已達(dá)到旺季峰值，棚膜和纏繞膜價(jià)格回落，庫(kù)存仍集中在中上游未有明顯化解。二季度關(guān)注部分PE新增裝置投產(chǎn)，除了江蘇化工園區(qū)要分類管理，山東也對(duì)?；愤M(jìn)行整頓，對(duì)于烯烴中上游影響有限，遠(yuǎn)月價(jià)格受裝置投產(chǎn)仍然有壓力。 |
2月19日建議8650-8700試空 4月8日建議5月合約平倉(cāng)，擇機(jī)空遠(yuǎn)月 |
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股指 |
日內(nèi)逢低做多 |
上證指數(shù)突破3000點(diǎn)之后，處于一個(gè)震蕩盤升走勢(shì)之中。市場(chǎng)略有分歧，呈現(xiàn)寬幅震蕩。資金面：外資是本輪A股行情先知先覺的資金，伴隨股市加速上漲，3月以來已經(jīng)出現(xiàn)一定的收益兌現(xiàn)情況。對(duì)于后續(xù)資金流向，總體判斷是主動(dòng)性的外資流入預(yù)計(jì)出現(xiàn)階段性趨緩，30%外資投資比例限制年內(nèi)較難放松，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注MSCI、入富等關(guān)鍵納入時(shí)點(diǎn)的階段性流入，但全年來看外資仍是重要增量資金，總體規(guī)模在5000億元-6000億元。期指IF1904合約昨日?qǐng)?bào)收4081.6點(diǎn)，離前期技術(shù)高點(diǎn)還有空間，在市場(chǎng)階段環(huán)境沒有改變的前提下，仍可以逢低做多。 |
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風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對(duì)價(jià)格漲跌或市場(chǎng)走勢(shì)的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。
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