和合期貨2019年4月4日早盤提示
姓名 從業(yè)資格證號(hào) 投詢資格證號(hào) 郵箱 電話
楊曉霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬巖 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜國 F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
|
品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
|
豆粕期權(quán) |
看漲期權(quán)多單適量持有 |
CBOT大豆期貨周三收盤下跌，受溫和的獲利回吐打擊，不過中美關(guān)系和解概率仍較大，目前巴西收割進(jìn)度已完成過半，南美大豆豐收，上市速度也較快，將有效投放到包括中國買家在內(nèi)的全球市場，國內(nèi)第二季度大豆到港量將明顯增加，非洲豬瘟蔓延導(dǎo)致生豬存欄大幅降至低點(diǎn)，國內(nèi)蛋白類終端需求不容樂觀。不過現(xiàn)階段豆粕價(jià)格相對(duì)其他飼料蛋白原料有明顯優(yōu)勢，飼料廠調(diào)整配方增加豆粕用量。預(yù)計(jì)m1909后市有望企穩(wěn)反彈。關(guān)注華盛頓的談判進(jìn)展指引。 |
4月2日早盤看漲期權(quán)多單進(jìn)場
|
|
白糖 |
短多持有 |
ICE原糖期貨周三下跌，但有報(bào)告顯示用于榨糖的甘蔗比例降至紀(jì)錄低點(diǎn)，遏制了價(jià)格跌幅。目前巴西開榨在即，泰國和印度仍處于壓榨狀態(tài)且產(chǎn)量增加概率較大，預(yù)計(jì)對(duì)原糖市場有所威脅。國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中走低，市場整體交投氣氛仍舊淡薄，現(xiàn)貨市場缺乏大單交易，處于消息真空期，市場多把關(guān)注點(diǎn)集中在5月糖會(huì)，預(yù)計(jì)現(xiàn)階段SR1909可能更多依附于外盤走勢。 |
4月2日早盤適量短多 |
|
棉花 |
15100-15400高拋低吸 |
洲際交易所(ICE)期棉周三下滑，因投資者將近月合約頭寸向遠(yuǎn)月展期。ICE 近月5月棉花合約收跌0.22美分，或0.28%，報(bào)每磅77.05美分。棉花指數(shù)3128B價(jià)格為15630，與前一日現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)了1；棉紗價(jià)格指數(shù)C32S價(jià)格為23110，與前一日現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)了10?？傮w供需矛盾如何演變，還要看進(jìn)口配額的發(fā)放。后期企業(yè)開工情況、貿(mào)易談判進(jìn)度，政策寬松效果成為影響行情波動(dòng)變化的重要因素，注意近期主力合約移倉換月。建議短線在15100-15400區(qū)間高拋低吸 |
3月8日建議離場觀望 |
|
蘋果 |
短多持有 |
周三蘋果期貨主力1905合約減倉增量，短期期價(jià)逢回調(diào)買入多單；最高11750，最低報(bào)11601，收盤11732，較上一交易日+1.30%。截止目前山東冷庫剩余庫存為159萬噸，庫容比為32.2%，陜西冷庫剩余庫存61萬噸，庫容比為16.4%。隨著清明節(jié)臨近，產(chǎn)區(qū)客商陸續(xù)開始返鄉(xiāng)準(zhǔn)備清明節(jié)，產(chǎn)區(qū)多以冷庫按客商計(jì)劃自行裝車發(fā)貨為主，成交以質(zhì)論價(jià)，整體市場行情穩(wěn)定。當(dāng)前距離新蘋果上市還需時(shí)日，供應(yīng)面的偏緊令囤貨商對(duì)后期市場行情充滿信心，市場高價(jià)挺價(jià)意愿較強(qiáng)。近期AP1905合約短期建議短多持有。 |
|
|
雞蛋 |
日內(nèi)交易 |
周三雞蛋1905合約日內(nèi)震蕩收陽，最高報(bào)3495元/500千克，最低報(bào)3461元/500千克，收盤3474元/500千克，較上一交易日+0.09%。第三次中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)即將開始，預(yù)計(jì)將繼續(xù)提振豬價(jià)。當(dāng)前市場對(duì)遼寧錦州禽流感疫情反應(yīng)整體平淡，同時(shí)清明節(jié)備貨現(xiàn)貨站上3.3元/斤，但后市仍需要關(guān)注養(yǎng)殖企業(yè)避險(xiǎn)情緒、雞蛋倉單變動(dòng)及交割情況。建議投資者05合約日內(nèi)交易為主。 |
3月26日離場 |
|
黃金 |
輕倉試多 |
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱將保持耐心和觀望，預(yù)計(jì)今年美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健，預(yù)計(jì)年內(nèi)不加息、明年加息一次，9月末停止縮表，美元指數(shù)繼續(xù)下跌，受到脫歐的不確定性影響美元指數(shù)近期波動(dòng)加劇，中長期看黃金有較好的預(yù)期，近期土耳其股債匯下跌引發(fā)新興市場國家資金流出，美元指數(shù)大幅拉升，黃金大幅下跌。盤面看內(nèi)外盤黃金經(jīng)過幾日的低位橫盤整理，有形成W底的可能，輕倉試多。 |
4月1日建議觀望 |
|
滬銅 |
輕倉試多 |
周三倫銅日內(nèi)上漲，收盤漲幅幅0.98%，滬銅夜盤低開高走，收盤漲幅0.16%，從期銅供應(yīng)端來看，中國廢銅進(jìn)口持續(xù)收緊，全年銅精礦進(jìn)口需要維持10%或以上的增長，目前正是下游企業(yè)生產(chǎn)旺季，需求逐步抬升，基本面利多期銅，中國3月官方制造業(yè)PMI創(chuàng)5個(gè)月新高，重回榮枯線上方，并創(chuàng)2012年以來最大月環(huán)比漲幅，盤面整體看倫銅已突破去年底部區(qū)域，期銅近期大幅下跌，又快速拉升，波動(dòng)劇烈，使倫銅調(diào)整近一個(gè)月的形態(tài)更加復(fù)雜，但倫銅再次站上6500顯示下方支撐，滬銅近幾天橫盤震蕩也有上破動(dòng)能，可以輕倉試多。 |
3月25日建議觀望 |
|
鐵礦石 |
建議觀望 |
周三普氏指數(shù)漲3.45至USD93.1；PB粉成交漲，山東港、唐山港650-655；政策干預(yù)開始，昨晚大商所修改風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，第五十條規(guī)定，在鐵礦石期貨交易過程中，因戰(zhàn)爭、社會(huì)動(dòng)蕩、自然災(zāi)害等因素對(duì)鐵礦石進(jìn)口正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響時(shí)，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易、終止交易的緊急措施。終止交易當(dāng)天結(jié)算時(shí)，鐵礦石各合約月份全部持倉按照上一交易日結(jié)算價(jià)進(jìn)行平倉。目前的港口庫存和鋼廠庫存還在均值以上，河北唐山和武安地區(qū)二三季度錯(cuò)峰限產(chǎn)影響爐料需求，礦價(jià)波動(dòng)到90-100中樞鋼廠利潤分配到鐵礦，如果價(jià)格繼續(xù)飆還會(huì)引發(fā)更大的政策調(diào)控，盤面波動(dòng)加劇。 |
1月23日尾盤建議530試空 1月25日建議建議空單破高點(diǎn)止損2月18日建議640-650試空 4月1日建議空單破650止損 |
|
螺紋鋼 |
建議空單破3900止損 |
周三唐山鋼坯漲10至3460；上海三級(jí)螺紋漲20至3960，北京三級(jí)螺紋漲40至3960；昨日全國建材成交22萬噸，月初需求環(huán)比上周回升。鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示庫存減產(chǎn)量增，高需求價(jià)格下有支撐，高供給價(jià)格上壓力。2019年1-3月，全國300個(gè)城市共推出土地5895宗，同比減少5%；推出土地面積25204萬平方米，同比減少7%。1-3月，全國300個(gè)城市土地出讓金總額為8281億元，同比減少16%，后期地產(chǎn)新開工回落需求預(yù)期下行。盤面反彈至3850-3900壓力區(qū)間，基差較上月大幅收斂。 |
3月3日建議空單破3830止損 3月12日建議3800附近試空 |
|
塑料 |
建議空單持有
|
周三華東現(xiàn)貨報(bào)8600；昨日石化庫存87萬噸回落，進(jìn)口料8350利潤200，本周小長假預(yù)計(jì)中上游庫存壓力難以緩解。供給和進(jìn)口高位，4月中旬后旺季逐步回落，供需對(duì)價(jià)格還是有壓力。 |
1月25日尾盤建議輕倉試空 1月30日尾盤建議短空離場 2月19日建議8650-8700試空 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對(duì)價(jià)格漲跌或市場走勢的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。
本報(bào)告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于發(fā)布日的判斷，在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見及推測不一致的報(bào)告，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。
和合期貨投詢部
聯(lián)系電話：0351-7342558
公司網(wǎng)址：http://wanglaohao.cn
和合期貨有限公司經(jīng)營范圍包括：商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)。
