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歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
7豆粕期權(quán)m1709看跌期權(quán)熊市價(jià)差套利單繼續(xù)持有，昨日進(jìn)場(chǎng)的淺虛值期權(quán)空單繼續(xù)輕倉(cāng)持有，五一小長(zhǎng)假前擇機(jī)離場(chǎng) |
7CBOT大豆期貨周三連續(xù)第二個(gè)交易日下跌，受累于玉米期貨的疲勢(shì)，且巴西農(nóng)戶拋售增加的前景。美豆播種進(jìn)度快于預(yù)期及播種面積仍可能繼續(xù)增加，令美豆暫滯漲回落，以及國(guó)內(nèi)基本面不支持，豆粕反彈步伐受阻，但因南美農(nóng)戶惜售，部分需求轉(zhuǎn)向美國(guó)，及播種期天氣炒作時(shí)有發(fā)生，且隨著進(jìn)口大豆成本提高，而油脂價(jià)格低迷，油廠挺粕意愿較強(qiáng)，在此背景下，預(yù)計(jì)豆粕期貨短線繼續(xù)窄幅震蕩。對(duì)應(yīng)的豆粕期權(quán)主力m1709系列，建議熊市價(jià)差套利單繼續(xù)持有，淺虛值空單五一小長(zhǎng)假前擇機(jī)離場(chǎng)。
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4月5日看跌期權(quán)熊市價(jià)差套利單入場(chǎng)。4月26日淺虛值期權(quán)如m1709-c-3000或m1709-p-2750的空單可輕倉(cāng)介入 |
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豆粕 |
觀望 |
外盤：未有大的變化，短期依然維持940-960的區(qū)間震蕩的判斷。美豆周三下跌，受累于玉米期貨的疲勢(shì)，且巴西農(nóng)戶拋售增加的前景。巴西雷亞爾急挫1.5%，分析師稱這可能激發(fā)巴西農(nóng)戶增加大豆期貨賣盤。 國(guó)內(nèi)：油廠開(kāi)機(jī)率提升，需求平穩(wěn) ，豆粕庫(kù)存重新止降回升，截止4月23日，國(guó)內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫(kù)存量61.72萬(wàn)噸，較上周的59.1萬(wàn)噸略增2.62萬(wàn)噸，增幅4.43%，基本面壓力仍存。 |
3月31日空單離場(chǎng) |
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棕櫚油 |
等反彈空 |
外盤：出口放緩以及產(chǎn)量增加對(duì)價(jià)格形成壓力，船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS周二公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞4月1-25日棕櫚油出口量為866,297噸，環(huán)比下降3.4%。且據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì)（MOPA）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年4月1日到20日期間，馬來(lái)西亞毛棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加18.5%，增產(chǎn)超出市場(chǎng)預(yù)期。馬盤第二季度走勢(shì)很有可能將以震蕩下滑為主。 國(guó)內(nèi)：目前全國(guó)港口食用棕櫚油庫(kù)存在59萬(wàn)，豆油商業(yè)庫(kù)存總量114萬(wàn)噸，較上周同期的113.85萬(wàn)噸增0.36萬(wàn)噸增幅為0.32%，國(guó)儲(chǔ)拍賣菜油也大量入市，在國(guó)內(nèi)三大油脂庫(kù)存未出現(xiàn)大幅下降的情況下，預(yù)計(jì)短線棕櫚油現(xiàn)貨暫難走出弱勢(shì)格局。 |
2月13日多單離場(chǎng) |
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鐵礦石 |
觀望 |
周三力拓結(jié)標(biāo)的PB粉65.89，價(jià)格上漲；普氏指數(shù)漲0.85至67.15；港口成交價(jià)格漲5，PB粉山東港505，唐山港515； 上周巴西發(fā)貨量增加，澳洲發(fā)貨量減少，北方六港到貨量1171.3萬(wàn)噸，環(huán)比增加89.9萬(wàn)噸。市場(chǎng)對(duì)鐵礦的高庫(kù)存承壓，期價(jià)沖高回落。必和必拓下調(diào)鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)至2.68至2.72億噸，盤面9月對(duì)5月出現(xiàn)升水，打破以往的貼水慣例，關(guān)注升水的持續(xù)時(shí)間。美元貨和普氏強(qiáng)，期貨卻弱，近月價(jià)格弱影響了9月礦，但交割前以現(xiàn)貨為主，因此盤面還會(huì)修復(fù)基差。近期基本上窄幅區(qū)間波動(dòng)，節(jié)奏難把握。 |
4月24日多單破495止損 4月26日建議輕倉(cāng)試多，破500離場(chǎng) |
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螺紋鋼 |
多單破2950離場(chǎng) |
周三唐山鋼坯漲50至2770出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)漲50至3320，北京河鋼漲30至3280。 繼鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)講話和政治局會(huì)議傳遞維穩(wěn)預(yù)期后，中共中央政治局就維護(hù)國(guó)家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。必須充分認(rèn)識(shí)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，切實(shí)把維護(hù)金融安全作為治國(guó)理政的一件大事，扎扎實(shí)實(shí)把金融工作做好。金融和經(jīng)濟(jì)的紐帶非常重要。昨日唐山鋼坯和本地材價(jià)格連番追漲，帶鋼漲120，鋼坯漲100，雖說(shuō)情緒比之前有改善但價(jià)格波動(dòng)太大。尾盤期價(jià)沖高回落，現(xiàn)貨也回落，對(duì)情緒又造成極大波動(dòng)，所以基差還得通過(guò)正常方式修復(fù)，急漲急跌不利于穩(wěn)定價(jià)格。 |
4月24日尾盤建議試多，破2900止損 4月26日輕倉(cāng)試多，破2920離場(chǎng) |
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塑料 |
觀望 |
周三現(xiàn)貨價(jià)格弱穩(wěn)，華東報(bào)8800-9000元/噸；石化庫(kù)存降至86萬(wàn)噸，本周下降速度在加快，下游備貨補(bǔ)庫(kù)情況增加。農(nóng)膜開(kāi)機(jī)率已經(jīng)下降，包裝膜、管材等行業(yè)開(kāi)工率維持穩(wěn)定，去庫(kù)存仍需要供給端減少，5月有齊魯石化和揚(yáng)子石化裝置檢修，盤面表現(xiàn)為低位區(qū)間震蕩，等價(jià)格企穩(wěn)。 |
4月20日尾盤建議多單重新進(jìn)場(chǎng)
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甲醇 |
空單繼續(xù)持有 |
近期港口甲醇供需面壓力有所緩解，主要是華東港口庫(kù)存再次下降5.3萬(wàn)噸，現(xiàn)貨壓力有所緩解，且近期烯烴端有好轉(zhuǎn)跡象，加工費(fèi)也再次回升，給甲醇帶來(lái)一定支撐，不過(guò)甲醇本身壓力仍不能忽視，盤面幾乎平水外盤現(xiàn)貨價(jià)格，且盤面貼水也修復(fù)至80元/噸，但上方的產(chǎn)區(qū)壓力和外盤壓力也要持續(xù)去跟蹤。 |
4月10日空單進(jìn)入 |
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