和合期貨2019年2月13日早盤提示
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楊曉霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬巖 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜國 F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權(quán) |
看漲期權(quán)多單減持，標(biāo)的下破2580止損 |
CBOT大豆期貨周二上漲逾1%，從近三周最低反彈，因技術(shù)性買入和特朗普發(fā)表一連串推文，對與中國達(dá)成貿(mào)易協(xié)議的前景表示樂觀。且美元指數(shù)下跌，支撐商品市場普漲。但美國海軍在有爭議的南中國海執(zhí)行任務(wù)，給中美關(guān)系改善的前景蒙上陰霾，國內(nèi)豬瘟疫情未見徹底止住勢頭，依舊有新的區(qū)域爆發(fā)疫情，下游需求短時期難以向好。因此預(yù)計(jì)m1905短期或?qū)⒄鹗幏磸?fù)。關(guān)注2月14-15在北京舉行的中美經(jīng)貿(mào)高級別磋商。 |
2月12日早盤多單適量介入 |
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白糖 |
多單減持，5070止損
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ICE原糖期價周二上漲至一周最高，受油價上漲支撐，因石油輸出國組織(OPEC)準(zhǔn)備進(jìn)一步減產(chǎn)，油價大漲逾2%。周一公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，全球2019/20年度糖市預(yù)計(jì)供應(yīng)短缺190萬噸，而2018/19年度為供應(yīng)過剩255萬噸。但同時有消息稱，泰國大幅增產(chǎn)仍使原糖價格反彈承壓，截至1月底，泰國累計(jì)產(chǎn)糖662.4萬噸，同比增加23.28個百分點(diǎn)，國際糖市面臨巨大的去庫存壓力，WIND數(shù)據(jù)顯示，全球糖期初庫存逐年回升至5152.9萬噸，為近20年的高點(diǎn)。多空交織，預(yù)計(jì)SR1905短期震蕩加劇。 |
2月11日下午收盤前多單介入 |
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蘋果 |
暫時觀望 |
周二蘋果期貨主力1905合約增倉縮量，期價創(chuàng)日內(nèi)新高；最高報11247，最低報11158，收盤11235，較上一交易日+1.13%。國內(nèi)產(chǎn)區(qū)蘋果價格穩(wěn)定。河南商丘虞城新果富士膜袋80#果農(nóng)批發(fā)價2.10元/斤；膜袋75#果農(nóng)批發(fā)價1.80元/斤；膜袋75#以上統(tǒng)貨果農(nóng)批發(fā)價1.40元/斤，較春節(jié)前穩(wěn)定。春節(jié)期間市場上蘋果消化速度較快，走貨好于預(yù)期，客商在年后陸續(xù)趕赴產(chǎn)區(qū)拿貨，好貨成交價格堅(jiān)挺。AP1905合約短期建議暫時觀望，不宜過渡追多。 |
1月28日輕倉試多 |
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雞蛋 |
日內(nèi)交易 |
昨日全國平均價格為2.74元/斤，較昨日繼續(xù)下跌0.17元/斤，其中，山東主產(chǎn)區(qū)平均價格為2.65-2.75元/斤；遼寧產(chǎn)區(qū)平均價格為 2.5元/斤左右，主產(chǎn)區(qū)均價為2.76元/斤，較昨日跌0.10元/斤。春節(jié)節(jié)日期間，銷區(qū)人員大量減少，市場需求疲軟，且商超及農(nóng)貿(mào)市場均已提前備貨，蛋價大幅回落，而產(chǎn)區(qū)方面，蛋雞仍在繼續(xù)產(chǎn)蛋，陸續(xù)增加養(yǎng)殖戶的庫存量，市場需求仍平淡，雞蛋價格較春節(jié)繼續(xù)下跌，且幅度較大。建議投資者05合約輕倉下單，偏空思路對待，日內(nèi)交易為主。 |
1月4日日內(nèi)交易。 |
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棉花 |
離場觀望 |
洲際交易所(ICE)期棉周二收跌，因投資者結(jié)清多頭頭寸并將近月合約展期。交投最活躍的3月棉花合約收跌0.77美分，或1.09%，報每磅69.78美分。基本面上，節(jié)前皮棉市場貨源量仍較充裕，價格上漲不易，而籽棉價格高位堅(jiān)挺，加工利潤微薄，且部分地區(qū)籽棉加工基本結(jié)束，預(yù)計(jì)短線皮棉價格或?qū)⒄鹗帪橹鞑僮魃希唐趦?nèi)建議投資者1905離場觀望。 |
1月20日觀望 |
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黃金 |
多單持有 |
近期美元指數(shù)的強(qiáng)勢上漲，主要受到歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)惡化，以及脫歐不確定性依然存在，導(dǎo)致歐元與英鎊紛紛走弱，助漲了美元多頭，同時，中美新一輪貿(mào)易談判即將展開，市場普遍預(yù)計(jì)樂觀也助推了美元。盤面看春節(jié)期間美元創(chuàng)半年最大周漲幅，但COMEX金小幅回落，顯示外盤黃金動能較強(qiáng)，離岸人民幣跌破6.76-6.78三關(guān)，在岸人民幣大幅下跌，一定程度上支撐內(nèi)盤黃金高位盤整，外盤黃金繼續(xù)震蕩。 |
1月23日建議多單進(jìn)場 2月1日節(jié)前逢高減倉 |
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滬銅 |
暫時觀望 |
周二倫銅繼續(xù)回落，收盤跌幅0.35%，滬銅夜盤震蕩，收盤下跌0.17%，數(shù)據(jù)顯示精煉銅供應(yīng)充裕，假期期間市場需求放緩，宏觀面年前中美雙方談判沒有較大進(jìn)展，商務(wù)部表示中美經(jīng)貿(mào)高級別磋商將于本周2月14-15日在京舉行。盤面看倫銅在春節(jié)期間沖高到盤整區(qū)高位后，受到壓力回落，滬銅整體還是在震蕩偏弱區(qū)，目前看期銅還是震蕩格局。 |
1月28日建議空單離場 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周二普氏指數(shù)跌2.75至87.45；港口PB粉成交回落，唐山港山東港670-680； 鐵礦石掉期高位回落10個美金，炒作情緒褪去，內(nèi)盤沖高到657快速殺跌。昨天河北省批復(fù)57個礦山開發(fā)項(xiàng)目穩(wěn)定內(nèi)礦產(chǎn)量2.8億噸，意圖減緩VALE產(chǎn)量損失帶來的影響，且隨著鐵礦石底部的抬升，鋼廠改變配礦結(jié)構(gòu)增加60%品位以下使用及盤活港口低品礦也能減少成本沖擊。期價沖高80美金后回調(diào)壓力增加，短期高位震蕩不追空。 |
1月23日尾盤建議530試空 1月25日建議建議空單破高點(diǎn)止損 |
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螺紋鋼 |
建議觀望
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周二唐山鋼坯跌40至3480，上海三級螺紋漲40至3860，北京三級螺紋漲40至3870；現(xiàn)貨漲期貨落基差擴(kuò)大，昨日鋼谷網(wǎng)公布中西部建材庫存增幅較節(jié)前翻番，盤面沖高到3900貼近華東鋼廠出廠價，螺紋產(chǎn)量高位需求受限庫存快速回升難以支撐期價繼續(xù)大漲，節(jié)前放水推動基差修復(fù)節(jié)后重新回歸實(shí)際供需。2月地產(chǎn)銷售下滑、地方兩會棚改下調(diào)目標(biāo)仍然困擾19年鋼材需求預(yù)期。節(jié)前3700是貿(mào)易商冬儲價格區(qū)間，短期圍繞3650-3900區(qū)間震蕩，打破震蕩區(qū)間要庫存回升供需矛盾失衡。 |
1月23日尾盤建議3650試空 1月24日建議空單破3680止損 |
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塑料 |
建議8650-8700試空
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周二華東現(xiàn)貨弱報8700，本周烯烴庫存預(yù)計(jì)回升到100萬噸之上和去年同期一樣高位，節(jié)后據(jù)了解大量進(jìn)口貨源到港，2月地膜需求弱供需矛盾較節(jié)前增加，盤面反彈乏力預(yù)計(jì)震蕩走弱，逢高空不變。 |
1月25日尾盤建議輕倉試空 1月30日尾盤建議短空離場 |
風(fēng)險揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險和損失。
免責(zé)聲明：本報告的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對價格漲跌或市場走勢的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。
本報告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于發(fā)布日的判斷，在不同時期，本公司可發(fā)出與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。
和合期貨投詢部
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