和合期貨2019年2月11日早盤提示
姓名 從業(yè)資格證號(hào) 投詢資格證號(hào) 郵箱 電話
楊曉霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬巖 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜國(guó) F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
|
品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
|
豆粕期權(quán) |
日內(nèi)交易 |
春節(jié)長(zhǎng)假期間，CBOT大豆期貨小幅收跌，一方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱1月底中美兩國(guó)高級(jí)別貿(mào)易磋商后中國(guó)分兩次購(gòu)買了約61.2萬(wàn)噸和260.3萬(wàn)噸美國(guó)大豆。另一方面，INTL FCStone下調(diào)巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估至1.122億噸，較上月預(yù)估減少400萬(wàn)噸。但與此同時(shí)，有消息稱中美兩國(guó)元首不太可能在3月1日最后期限前會(huì)晤。且美農(nóng)2月供需報(bào)告顯示，巴西2018/19年度大豆產(chǎn)量雖略有下調(diào)，但南美整體大豆豐產(chǎn)格局未變，美國(guó)2018/19年度大豆年末庫(kù)存預(yù)估為9.1億蒲式耳，較上一年度增加一倍左右。全球大豆整體供應(yīng)壓力仍存，而國(guó)內(nèi)下游需求由于非洲豬瘟影響短期不見起色，預(yù)計(jì)m1905短期仍以震蕩為主。 |
1月11日早盤看跌期權(quán)多單介入，1月18日下午減持，1月21日下午獲利離場(chǎng) |
|
白糖 |
日內(nèi)交易 |
春節(jié)長(zhǎng)假期間，ICE原糖期價(jià)小幅上漲，目前主要影響因素一個(gè)是主要出產(chǎn)國(guó)巴西貨幣雷亞爾的漲跌，另一個(gè)是印度的供應(yīng)及出口量值得關(guān)注，近期該國(guó)天氣情況良好加強(qiáng)該國(guó)豐收預(yù)期。另外需關(guān)注迪拜糖業(yè)會(huì)議對(duì)市場(chǎng)的影響。國(guó)內(nèi)方面目前暫無(wú)新的消息，預(yù)計(jì)SR1905短期繼續(xù)震蕩格局。 |
1月8日早盤建議多單介入，1月22日下午多單減持，1月23日早盤多單離場(chǎng) |
|
蘋果 |
暫時(shí)觀望 |
周五蘋果收盤上漲，蘋果合約1905開盤，最高10918，最低10810，收盤10901，上漲47，幅度 0.43%。國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)蘋果價(jià)格穩(wěn)定。陜西延安洛川地區(qū)冷庫(kù)果紅富士紙袋80#客商收購(gòu)價(jià)格5.00元/斤,紙袋70#以上客商 收購(gòu)價(jià)4.00元/斤；70#以上紙袋統(tǒng)貨客商收購(gòu)價(jià)格在2.50-2.70元/斤，較昨日穩(wěn)定。受春節(jié)假期提振，產(chǎn)區(qū)蘋果市場(chǎng)迎來(lái)了一年中的黃金期，節(jié)日需求的增加，讓優(yōu)質(zhì)果銷售持續(xù)好轉(zhuǎn)，再加上，今年蘋果主產(chǎn)區(qū)的普遍減產(chǎn)，基本面的利多支撐蘋果價(jià)格。AP1905合約短期建議暫時(shí)觀望。 |
1月28日輕倉(cāng)試多 |
|
雞蛋 |
日內(nèi)交易 |
1月31日，全國(guó)雞蛋平均價(jià)格為3.69元/斤，，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)雞蛋平均價(jià)格區(qū)間為3.22-3.95元/斤，較上月下跌0.1-0.75元/斤；主銷區(qū)平均價(jià)格區(qū)間為3.53-4.0元/斤，較上月下跌0.15-0.69元/斤。2月份初將迎來(lái)傳統(tǒng)春節(jié)，貿(mào)易商及養(yǎng)殖企業(yè)大多將進(jìn)入放假停工階段。但是人停工雞的產(chǎn)能卻仍在繼續(xù)，養(yǎng)殖場(chǎng)蛋雞正常生產(chǎn)，春節(jié)期間雞蛋市場(chǎng)購(gòu)銷平淡，春節(jié)過后，養(yǎng)殖戶庫(kù)存增加，且春節(jié)過后為年度市場(chǎng)消費(fèi)相對(duì)平淡的時(shí)間段，供增需減或?qū)?dǎo)致2月份蛋價(jià)繼續(xù)下滑?；久嬲w偏空，偏空思路對(duì)待。建議投資者05合約輕倉(cāng)下單，日內(nèi)交易為主。 |
1月4日日內(nèi)交易。 |
|
棉花 |
離場(chǎng)觀望 |
洲際交易所(ICE)期棉周五收跌，因受美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的供需報(bào)告所拖累。該報(bào)告產(chǎn)量和棉廠消費(fèi)量雙降，但庫(kù)存膨脹。交投最活躍的3月棉花合約收跌0.26美分，或0.36%，報(bào)每磅72.55美分?；久嫔?，節(jié)前皮棉市場(chǎng)貨源量仍較充裕，價(jià)格上漲不易，而籽棉價(jià)格高位堅(jiān)挺，加工利潤(rùn)微薄，且部分地區(qū)籽棉加工基本結(jié)束，預(yù)計(jì)短線皮棉價(jià)格或?qū)⒄鹗帪橹鞑僮魃?，短期?nèi)建議投資者1905離場(chǎng)觀望。 |
1月20日觀望 |
|
黃金 |
多單持有 |
世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)最新數(shù)據(jù)顯示，全球黃金支持ETF持有量在2018年增長(zhǎng)了3%，總持價(jià)值達(dá)1006億美元，這是自2012年以來(lái)，黃金ETF持有價(jià)值首次超過1000億美元大關(guān)。盤面看春節(jié)期間美元?jiǎng)?chuàng)半年最大周漲幅，但COMEX金小幅回落，顯示外盤黃金走勢(shì)較強(qiáng)，離岸人民幣跌破6.76-6.78三關(guān)，估計(jì)滬金走勢(shì)跟隨外盤黃金進(jìn)一步走強(qiáng)。 |
1月23日建議多單進(jìn)場(chǎng) 2月1日節(jié)前逢高減倉(cāng) |
|
滬銅 |
暫時(shí)觀望 |
春節(jié)倫銅沖高回落，滬銅休市，數(shù)據(jù)顯示供應(yīng)充裕，春節(jié)期間市場(chǎng)需求放緩，宏觀面劉鶴率領(lǐng)中方代表團(tuán)抵達(dá)美國(guó)，同美方就中美經(jīng)貿(mào)問題舉行高級(jí)別磋商，商務(wù)部：中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商將于2月14-15日在京舉行。盤面看倫銅在春節(jié)期間沖高到盤整區(qū)高位后，受到壓力回落，滬銅整體還是在震蕩偏弱區(qū)，目前看節(jié)前期銅還是震蕩格局。 |
1月28日建議空單離場(chǎng) |
|
鐵礦石 |
建議觀望 |
假期普氏指數(shù)漲至94.2；春節(jié)期間淡水河谷宣布南部Brucutu礦區(qū)將暫時(shí)性停產(chǎn)，加上之前1100萬(wàn)噸球團(tuán)礦合計(jì)影響4000萬(wàn)噸產(chǎn)量，占VALE產(chǎn)量10%及全球產(chǎn)量2.2%，受消息驅(qū)動(dòng)鐵礦石掉期周漲7.79%突破17年高點(diǎn)，大連盤高開無(wú)疑。減產(chǎn)通過漲價(jià)和時(shí)間彌補(bǔ)供應(yīng)缺口，從1月8日至今17美金漲幅僅一個(gè)月實(shí)現(xiàn)，58%品位指數(shù)漲至82美金，中小礦山利潤(rùn)曲線加速。國(guó)內(nèi)端表現(xiàn)在噸鋼生產(chǎn)成本大幅增加，節(jié)后還要結(jié)合下游鋼材需求評(píng)估鋼廠采購(gòu)意愿，短期情緒發(fā)酵等待價(jià)格波動(dòng)平穩(wěn)后再尋找機(jī)會(huì)。 |
1月23日尾盤建議530試空 1月25日建議建議空單破高點(diǎn)止損
|
|
螺紋鋼 |
建議觀望
|
易居數(shù)據(jù)顯示1月房企前三強(qiáng)銷售同比降30%之上，重卡銷售同比降12%，結(jié)合PMI49.5從數(shù)據(jù)觀察需求還在下行。春節(jié)期間螺紋社會(huì)庫(kù)存增加164萬(wàn)噸，廠庫(kù)預(yù)估315.56萬(wàn)噸，周環(huán)比增加141.09萬(wàn)噸，年同比減少17.12萬(wàn)噸，節(jié)后第一周累庫(kù)略低于去年同期。但鐵礦大漲大幅增加鋼廠成本，節(jié)中已有拉漲150情況出現(xiàn)，節(jié)后鋼廠延續(xù)冬儲(chǔ)交貨周期，盤面預(yù)計(jì)跟隨鐵礦上漲幅度恐不及鐵礦，上方3800-3900壓力明顯，本周下游需求未恢復(fù)，市場(chǎng)焦點(diǎn)聚焦中美高級(jí)別對(duì)話。 |
1月23日尾盤建議3650試空 1月24日建議空單破3680止損 |
|
塑料 |
建議觀望
|
假期原油價(jià)格下跌，沙特俄羅斯減產(chǎn)份額被美國(guó)增產(chǎn)部分抵消，油價(jià)回落對(duì)國(guó)內(nèi)化工成本預(yù)期下降，此外烯烴庫(kù)存預(yù)計(jì)回升到100萬(wàn)噸，節(jié)前貿(mào)易商冬儲(chǔ)不及預(yù)期，節(jié)后進(jìn)口貨源到港增加，關(guān)注投機(jī)需求釋放，逢高空思路不變。 |
1月25日尾盤建議輕倉(cāng)試空 1月30日尾盤建議短空離場(chǎng) |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對(duì)價(jià)格漲跌或市場(chǎng)走勢(shì)的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)。
本報(bào)告所載的資料、意見及推測(cè)僅反映本公司于發(fā)布日的判斷，在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見及推測(cè)不一致的報(bào)告，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。
和合期貨投詢部
聯(lián)系電話：0351-7342558
公司網(wǎng)址：http://wanglaohao.cn
和合期貨有限公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)。
