和合期貨2019年1月29日早盤(pán)提示
姓名 從業(yè)資格證號(hào) 投詢(xún)資格證號(hào) 郵箱 電話(huà)
楊曉霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬巖 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜國(guó) F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
|
品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
|
豆粕期權(quán) |
暫時(shí)觀望或日內(nèi)交易 |
CBOT大豆期貨周一小幅收低，因預(yù)報(bào)南美作物天氣改善，巴西將迎來(lái)降雨以及阿根廷部分地區(qū)天氣更干燥，且包括原油在內(nèi)的商品普跌，也給此間市場(chǎng)帶來(lái)壓力。不過(guò)市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)計(jì)月底中美貿(mào)易談判將促使中國(guó)再次購(gòu)買(mǎi)美豆。全球大豆豐產(chǎn)格局不變，整體供應(yīng)壓力依然較大，國(guó)內(nèi)非洲豬瘟仍在蔓延，同時(shí)環(huán)保政策導(dǎo)致一些中小散戶(hù)大規(guī)模退出，春節(jié)后存欄或降2成以上，市場(chǎng)對(duì)豆粕年后需求非常悲觀，飼料企業(yè)節(jié)前備貨也接近尾聲，預(yù)計(jì)m1905短期繼續(xù)震蕩調(diào)整概率較大，密切關(guān)注月底貿(mào)易談判情況。 |
1月11日早盤(pán)看跌期權(quán)多單介入，1月18日下午減持，1月21日下午獲利離場(chǎng) |
|
白糖 |
日內(nèi)交易 |
ICE原糖期價(jià)周一大幅上漲，收復(fù)周五大部分跌幅。但目前主要產(chǎn)糖國(guó)作物產(chǎn)量都不錯(cuò)，巴西中南部地區(qū)糖廠1月上半月甘蔗壓榨量高于上年同期，產(chǎn)糖量1.1萬(wàn)噸，也遠(yuǎn)高于上年同期的0.3萬(wàn)噸。2018/19榨季截至1月15日泰國(guó)總計(jì)56家糖廠開(kāi)榨，累計(jì)產(chǎn)糖444萬(wàn)噸，同比增加33.7%。國(guó)內(nèi)方面，節(jié)前備貨進(jìn)入尾聲，高價(jià)補(bǔ)貨興趣不大，整體交投氣氛淡薄，不過(guò)糖廠仍存一定挺價(jià)意向，雙方心態(tài)較為膠著，觀望情緒較濃。預(yù)計(jì)SR1905短期繼續(xù)震蕩格局。 |
1月8日早盤(pán)建議多單介入，1月22日下午多單減持，1月23日早盤(pán)多單離場(chǎng) |
|
蘋(píng)果 |
輕倉(cāng)試多 |
周一蘋(píng)果期貨主力1905合約減倉(cāng)縮量，期價(jià)日內(nèi)觸及11128元/噸；最高報(bào)11128，最低報(bào)11028，收盤(pán)11079，較上一交易日+0.98%；成交量111072；持倉(cāng)185784，-4638，基差-1179，+1；AP5-10月價(jià)差3207，+34。山東煙臺(tái)棲霞蘋(píng)果紙袋富士80#以上三級(jí)果價(jià)格在2.50-3.00元/斤，紙袋富士80#以上果農(nóng)貨一二級(jí)價(jià)格在4.00-5.00元/斤。目前采購(gòu)商已經(jīng)著手新一輪的備貨，產(chǎn)區(qū)貨源出庫(kù)節(jié)奏加快。山東產(chǎn)區(qū)客商包裝自有貨源 情況較多，西部產(chǎn)區(qū)交易略有增加，交易仍以三級(jí)好貨為主。AP1905合約短期建議輕倉(cāng)試多，30點(diǎn)止損。 |
1月28日輕倉(cāng)試多 |
|
棉花 |
離場(chǎng)觀望 |
洲際交易所(ICE)期棉周一下跌，因?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂(yōu)打壓全球股市，且油價(jià)下跌令投資者撤離風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)。交投最活躍的ICE 3月期棉合約下跌0.28美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅73.85美分?；久嫔希旅掬N(xiāo)售較為緩慢，臨近春節(jié)，大部分紡織廠開(kāi)始提前放假，下游多數(shù)企業(yè)的訂單以小訂單為主，紡織企業(yè)開(kāi)機(jī)率及坯布開(kāi)機(jī)率持穩(wěn)為主，其庫(kù)存仍繼續(xù)累積，預(yù)計(jì)年前需求難有較大的起色。當(dāng)前需求端仍處于淡季期，對(duì)于棉價(jià)不宜過(guò)分看好。后續(xù)持續(xù)關(guān)注中美貿(mào)易動(dòng)向。操作上，短期內(nèi)建議投資者1905離場(chǎng)觀望 |
1月20日觀望 |
|
雞蛋 |
日內(nèi)交易 |
昨日全國(guó)雞蛋價(jià)格部分地區(qū)繼續(xù)下跌，部分地區(qū)止跌反彈。全國(guó)平均價(jià)格為3.72 元/斤，其中，山東主產(chǎn)區(qū)平均價(jià)格為3.67-3.75元/斤；遼寧產(chǎn)區(qū)平均價(jià)格為3.5 元/斤，主產(chǎn)區(qū)均價(jià)格為3.62元/斤。自本周開(kāi)始，全國(guó)高校及中小學(xué)都將陸續(xù)進(jìn)入寒假階段，且春節(jié)的腳步越來(lái)越近，務(wù)工人員開(kāi)始陸續(xù)返鄉(xiāng)，各銷(xiāo)區(qū)需求疲軟，主產(chǎn)區(qū)外銷(xiāo)走貨不快。而節(jié)日將至，各大物流公司停運(yùn)時(shí)間 也臨近，食品加工廠均已提前備足了貨，現(xiàn)在大多為隨用隨買(mǎi)，且蛋價(jià)回落之后，終端補(bǔ)貨均謹(jǐn)慎，市場(chǎng)呈現(xiàn)“旺季不旺”現(xiàn)象。需注意禽流感疫情等風(fēng)險(xiǎn)因素。建議投資者05合約節(jié)前輕倉(cāng)下單，日內(nèi)交易為主。 |
1月4日日內(nèi)交易。 |
|
黃金 |
多單持有 |
特朗普與國(guó)會(huì)達(dá)暫時(shí)協(xié)議政府開(kāi)門(mén)三周、歐洲以及中東地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等，系列的不確定性給黃金帶來(lái)了利好，據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)最新數(shù)據(jù)顯示，全球黃金支持ETF持有量在2018年增長(zhǎng)了3%，總持價(jià)值達(dá)1006億美元，這是自2012年以來(lái)，黃金ETF持有價(jià)值首次超過(guò)1000億美元大關(guān)。盤(pán)面看上周五美元指數(shù)反彈到60日線(xiàn)后，受到壓力大幅下跌，COMEX金高位橫盤(pán)近一個(gè)月后，外盤(pán)黃金大幅拉升突破1300，顯示外盤(pán)黃金調(diào)整基本到位，新的行情可能即將展開(kāi)，內(nèi)盤(pán)上周一前期多單出場(chǎng)，下探到60日線(xiàn)后止跌，得到支撐，周三多單再次入場(chǎng)，目前內(nèi)盤(pán)黃金受到匯率影響走勢(shì)相比外盤(pán)較弱，一月份可以看出外盤(pán)是橫盤(pán)整理，內(nèi)盤(pán)是大幅回調(diào)，目前調(diào)整也基本到位，所以本次上漲完全有可能到前期高點(diǎn)291，多單繼續(xù)持有。 |
1月23日建議多單進(jìn)場(chǎng) |
|
滬銅 |
暫時(shí)觀望 |
周一倫銅大幅下跌，收盤(pán)跌幅1.48%，滬銅夜盤(pán)小幅下跌，收盤(pán)跌幅0.29%，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年12月中國(guó)精煉銅產(chǎn)量83.9萬(wàn)噸，創(chuàng)2018年最高單月水平，同比增長(zhǎng)4.5%，2018年全年總產(chǎn)量902.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.0%。數(shù)據(jù)顯示供應(yīng)充裕，但春節(jié)前市場(chǎng)需求放緩，盤(pán)面看期銅整體還是在震蕩偏弱區(qū)，而滬銅也是有色板塊中較弱品種，周五受到美元指數(shù)的下跌，有色板塊大幅反彈，倫銅再次到達(dá)60線(xiàn)，沒(méi)能突破再次下跌，目前看節(jié)前期銅還是偏弱震蕩。 |
1月28日建議空單離場(chǎng) |
|
鐵礦石 |
建議觀望 |
周一普氏指數(shù)漲3.3至USD78.7；港口PB粉成交漲，山東港580，唐山港580； 因淡水河谷尾礦庫(kù)潰壩，多頭打出漲停板預(yù)期，但期螺減倉(cāng)回落爐料最終跟隨。節(jié)前鋼廠回補(bǔ)庫(kù)存致進(jìn)口礦庫(kù)存可用天數(shù)到達(dá)34天高位水平，昨日拉漲后美元貨詢(xún)盤(pán)寥寥，買(mǎi)盤(pán)理性并未跟風(fēng)炒作，油價(jià)快速下跌，BDI指數(shù)高位腰斬顯示干散貨需求下滑，盤(pán)面謹(jǐn)防高位回落。 |
1月23日尾盤(pán)建議530試空 1月25日建議建議空單破高點(diǎn)止損 |
|
螺紋鋼 |
建議觀望
|
周一唐山鋼坯鎖價(jià)3430元/噸，上海三級(jí)螺紋穩(wěn)至3780元/噸，北京三級(jí)螺紋漲30至3790元/噸節(jié)前市場(chǎng)情緒樂(lè)觀驅(qū)動(dòng)盤(pán)面貼水修復(fù)，中下旬實(shí)際需求下滑華東現(xiàn)貨基本持穩(wěn)，昨日5月受鐵礦漲停沖高到3750上方后大幅減倉(cāng)回落，多頭逐步兌現(xiàn)，原因是基差盤(pán)買(mǎi)現(xiàn)貨拋期貨對(duì)沖。盤(pán)面利潤(rùn)從低位400回升到700多，考慮到實(shí)際需求萎縮期價(jià)再度拉高和利潤(rùn)擴(kuò)大支撐減弱，國(guó)內(nèi)12月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)降幅擴(kuò)大，外圍股指因財(cái)報(bào)不佳大跌，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低迷，需求下行風(fēng)險(xiǎn)并未改變。 |
1月23日尾盤(pán)建議3650試空 1月24日建議空單破3680止損 |
|
塑料 |
建議短空持有
|
周一華東現(xiàn)貨穩(wěn)報(bào)9050，華北8850元/噸；一方面進(jìn)口低價(jià)貨源到港壓制價(jià)格反彈高度，另一方面下游補(bǔ)庫(kù)弱于預(yù)期，2月地膜需求淡季，PE開(kāi)工率延續(xù)41%高位，供需矛盾疊加價(jià)格承壓，油價(jià)反彈后快速回落，下游放假商家補(bǔ)庫(kù)尾聲，行情偏弱。 |
1月25日尾盤(pán)建議輕倉(cāng)試空 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對(duì)價(jià)格漲跌或市場(chǎng)走勢(shì)的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)。
本報(bào)告所載的資料、意見(jiàn)及推測(cè)僅反映本公司于發(fā)布日的判斷，在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見(jiàn)及推測(cè)不一致的報(bào)告，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。
和合期貨投詢(xún)部
聯(lián)系電話(huà)：0351-7342558
公司網(wǎng)址：http://wanglaohao.cn
和合期貨有限公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
