和合期貨2018年10月9日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權(quán) |
看漲期權(quán)多單持有 |
CBOT大豆期貨周一盤中升至六周高位，因投資人擔(dān)心降雨會令美國中西部收割推遲，且之前美國、墨西哥和加拿大稱達(dá)成了取代NAFTA的三方協(xié)議。但市場收盤漲跌互見，因預(yù)計周末天氣轉(zhuǎn)干，國際市場大豆總量整體充足的供應(yīng)，及中美貿(mào)易導(dǎo)致的需求仍不確定，繼續(xù)打壓豆制品市場，USDA稱截至9月1日的庫存規(guī)模高于市場預(yù)期。預(yù)計連盤豆粕m1901近期繼續(xù)偏強(qiáng)概率較大。 |
8月30日早盤看跌期權(quán)多單止盈離場，8月30日下午看漲期權(quán)多單介 |
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白糖 |
多單持有 |
ICE原糖期貨周一升至七個月高位，在全球最大蔗糖出產(chǎn)國--巴西總統(tǒng)首輪選舉后，雷亞爾走強(qiáng)提振市場。福四通稱巴西中南部2018/19年度糖產(chǎn)量料降至2009/10年度以來低點(diǎn)為2690萬噸，該機(jī)構(gòu)將本年度全球供應(yīng)過剩量預(yù)估從7月預(yù)期的700萬噸下調(diào)至440萬噸。歐盟委員會也將歐盟2018/19年度糖產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至1920萬噸。加之最新達(dá)成的美國-墨西哥-加拿大貿(mào)易協(xié)議提振農(nóng)產(chǎn)品市場。外盤帶動下，預(yù)計鄭糖主力SR1901近期走強(qiáng)概率較大。 |
9月13日早盤空單離場，10月8日早盤多單進(jìn)場 |
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棉花 |
空單持有 |
ICE期棉周一收漲1.91%，因擔(dān)心鄭前往美國墨西哥灣的颶風(fēng)邁克爾會導(dǎo)致作物受損。12月期棉合約收漲1.45美分/磅，報每77.55美分/磅。3128B下跌13元，報16073元，進(jìn)口棉價格下跌0.72美分，報87.65美分；國內(nèi)棉紗價格下跌20，報24260元，10月8日輪出棉成交率33%。最近棉花、棉紗市場走勢疲弱，主要是因國際、國內(nèi)市場棉花產(chǎn)量均大幅超出市場預(yù)期。鄭棉短期受政策面進(jìn)口紡織品降稅的利空影響，且隨著減產(chǎn)證偽，新棉上市，宏觀形勢利空，中短期上方壓力依然明顯。建議投資者1901合約空單持有。 |
10月8日空單介入 |
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雞蛋 |
少量空單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：產(chǎn)銷均價4.01元/斤，下跌0.052元/斤；主產(chǎn)區(qū)均價3.97元/斤，下跌0.057元/斤；主銷區(qū)均價4.106元/斤，下跌0.04元/斤。周一截至收盤，主力合約收盤價4008，上漲76，漲幅1.93%。當(dāng)前假期結(jié)束，蛋價稍有回落，需求降低，整體反映走貨不快，蛋商庫存正常偏少，多數(shù)業(yè)者認(rèn)為后期蛋價有所下滑。預(yù)計近期全國蛋價或穩(wěn)中震蕩偏弱。建議投資者1901合約少量空單持有。 |
10月8日逢高沽空 |
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黃金 |
建議觀望 |
數(shù)據(jù)顯示，美國9月新增非農(nóng)就業(yè)人口13.4萬人，低于預(yù)期18.5萬人及前值20.1萬人,但美國9月失業(yè)率3.7%，好于預(yù)期3.8%和前值3.9%，創(chuàng)49年來最低的水平，同時各期限美債收益率進(jìn)一步刷新多年最高，10年期美債收益率跳漲4.5個基點(diǎn)至3.2309%，創(chuàng)2011年5月以來最高，美國國債收益率的上漲對美元起到一定的支撐作用，黃金受到壓制下跌。 |
9月17日建議觀望 |
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滬銅 |
建議輕倉試多 |
周一倫銅下跌反彈，收盤微漲0.16%，滬銅夜盤上漲，收盤漲幅0.7%，cftc持倉數(shù)據(jù)顯示，截至10月2日當(dāng)周，投機(jī)基金持有的凈多頭增加至11975，較上周微增871手，顯示投機(jī)基金看多銅的積極性有所增加。近期美國總統(tǒng)特朗普表示，美國同中國磋商制定貿(mào)易協(xié)議還“為時過早”，宏觀面風(fēng)險依然存，影響期銅上漲，盤面看倫銅在60日線上方大幅震蕩，滬銅在9月份也站上60線，中線看期銅有震蕩上行趨勢，短線看滬銅還是偏強(qiáng)震蕩。 |
10月8日建議觀望 |
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鐵礦石 |
建議空單破515止損
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周一普氏指數(shù)跌0.2至USD69.4；港口PB粉價格漲，山東港520，唐山港530；長假過后鋼廠補(bǔ)庫需求尚可，貿(mào)易商報價堅挺，美元貨小幅回落，期價上漲價差有所修復(fù)。70美金壓力暫時難突破，四季度淡水河谷的2000萬噸增量預(yù)期存在，國內(nèi)地產(chǎn)銷售下滑影響新開工預(yù)期進(jìn)而影響鋼材需求，爐料的需求預(yù)期可能不及前兩年且澳元新低對礦價也有拖累，盤面還是震蕩對待。 |
9月14日建議505-510短空 |
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螺紋鋼 |
建議空單持有 |
周一唐山鋼坯漲10至3850出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨漲30至4580，北京河鋼三級螺紋漲10至4360；昨日我的鋼鐵統(tǒng)計上周庫存，五大品種庫存增加134萬噸，其中螺紋廠庫+社庫增加59.39萬噸，9月中旬鋼協(xié)會員產(chǎn)量較上旬增加，粗鋼產(chǎn)量仍然維持高位，需求端受地產(chǎn)銷售下滑預(yù)期的影響慢慢傳導(dǎo)，遠(yuǎn)月貼水受宏觀弱預(yù)期繼續(xù)影響，上海螺紋現(xiàn)貨還維持高位補(bǔ)跌空間有。 |
4月4日尾盤建議3315附近買入8月8日建議多單對鎖8月20日建議多單解鎖，多平留空 |
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塑料 |
建議空單破9725止損 |
周一華東現(xiàn)貨漲報9650-9750元/噸；昨日塑料的上漲受PP帶動影響大，LL開工率接近40%，節(jié)后商家積極補(bǔ)庫市場情緒尚可?？紤]到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑預(yù)期出現(xiàn)，商家對高價資源接受意愿不高，后期需求增幅不及供給增幅大概率期現(xiàn)價格難出現(xiàn)大漲走勢。 |
7月6日建議9000-9050試多8月8日建議多單對鎖8月22日尾盤建議多單解鎖留空 |
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原油 |
短線交易 |
WTI 11月原油期貨收跌0.05美元，跌幅0.07%，報74.29美元/桶。布倫特12月原油期貨收跌0.25美元，跌幅0.30%，報83.91美元/桶。SC1812合約夜盤再次上漲，收于578.3元/桶，創(chuàng)歷史新高，多頭慣性較強(qiáng)，但我們也要觀察到成交量開始縮減，投機(jī)資金的獲利回吐也在加強(qiáng)。盡管如此，原油供給的緊張局面仍然未改，油價高位震蕩可能性加大。注意短線交易。 |
建議多頭及時止損 |
風(fēng)險揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評估自身財務(wù)狀況、交易經(jīng)驗，確定自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險和損失。
免責(zé)聲明：本報告的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對價格漲跌或市場走勢的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。
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