和合期貨2018年9月20日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權 |
看漲期權多單持有 |
CBOT大豆期貨周三收高，因技術性反彈，此前一日交投最活躍的合約跌至10年低位，但反彈受限，因目前正在收割的美國大豆產量可能創(chuàng)紀錄高位，且擔心美國與中國的貿易問題。國內方面，將2018/19市場年大豆進口預估大幅下調至8365萬噸，且最近東北地區(qū)霜凍時間提前，加之節(jié)前備貨需求增加，豆粕提貨速度加快，油廠庫存快速下滑。預計連盤豆粕m1901近期延續(xù)震蕩偏強。 |
8月30日早盤看跌期權多單止盈離場，8月30日下午看漲期權多單介 |
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白糖 |
暫時觀望或日內交易 |
ICE原糖期貨周三收漲，受巴西雷亞爾上漲提振，但市場交投清淡，市場擔心印度政府或提高出口補貼，該國糖出口或因此大幅增加，有報告稱，目前市場預計印度政府補貼計劃將促使該國自10月1日開始的榨季出口至多500萬噸糖。國內方面，2018/19榨季廣西甘蔗種植面積維持微增態(tài)勢，食糖產量小幅增加，市場仍處增產周期中，臺風繞行甘蔗主產區(qū)，實際影響或不及預期，預計鄭糖主力SR1901短期繼續(xù)震蕩。 |
9月10日空單介入，9月13日早盤空單離場 |
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棉花 |
空單持有 |
ICE期棉周三收高0.25%，因盤中將至2月來最低后有投機性買入。12月期棉合約收高0.2美分/磅，報每78.72美分/磅。3128B下跌8元，報16342元/噸，進口棉價格下跌0.5美分，報88.67美分/磅；國內棉紗價格持穩(wěn)，報24310元/噸，9月19日輪出棉成交率39%。從短期供需來看，供應能夠滿足紡織企業(yè)需要，加之中美貿易戰(zhàn)不確定因素的影響，下游采購趨于謹慎，短期行情上行困難，空頭思路，但貿易戰(zhàn)等不確定因素，風險較大。建議投資者1901合約空單持有。 |
9月19日早盤建議短空 |
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雞蛋 |
多單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：產銷均價4.71元/斤，上漲0.056元/斤；主產區(qū)均價4.619元/斤，上漲0.042元/斤；主銷區(qū)均價4.948元/斤，上漲0.097元/斤。周三雞蛋截至收盤，主力合約收盤價3957，上漲24，漲幅0.61%。廣東市場到貨較少，漲幅較大，當前反映下游要貨積極，走貨較快，部分反映收貨較難，整體庫存偏少，預計近期全國部分地區(qū)蛋價或持穩(wěn)，部分震蕩偏強。建議投資者1901合約多單持有。 |
9月14日逢低布多 |
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黃金 |
建議暫時觀望 |
中美貿易摩擦的升級并未令美元大漲，因投資者對美元漲勢的持續(xù)性存在質疑，美元指數(shù)的疲態(tài)仍未改變，市場人士分析未發(fā)生避險買盤事件，才是美元和黃金無動于衷的主要原因，盤面看黃金整體依然是震蕩區(qū)間內波動。 |
9月17日建議觀望 |
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滬銅 |
建議暫時觀望 |
周三倫銅日內小幅震蕩，收盤微漲0.07%，滬銅夜盤小幅下跌，收盤跌幅0.54%，美國政府宣布加征關稅的措施，市場悲觀情緒已基本反映在前期的銅價下跌中，此輪情緒面影響有限，除此之外更重要需求面提振來自國內基建補短板迎來的新一輪政策支持，銅價已從6月創(chuàng)下的四年高位下滑18%，利空釋放后有所反彈，預計后市可能大幅震蕩。 |
9月17日建議觀望 |
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鐵礦石 |
建議空單破515止損
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周三普氏指數(shù)漲0.3至USD69.8；港口成交PB粉漲 ，唐山港530，山東港510； 昨日港口活躍價格上揚，美元貨詢盤和成交鮮聞，現(xiàn)貨逼近70美元后商家心態(tài)再度謹慎。唐山18-20日因空氣污染限產三天，10月1日起進行取暖季限產，由于達成A類排放標準的企業(yè)比例少，B類企業(yè)占比59%需要限產30%，所以限產對爐料的需求壓制存在。近幾周澳洲高品粉發(fā)貨量上升，據我的鋼鐵預測，四季度四大礦山發(fā)貨量回升驅動港口庫存增加1000萬噸，現(xiàn)貨70美元的壓力仍大，盤面仍然是上有壓力下有支撐延續(xù)震蕩。
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4月18日建議440-445繼續(xù)試多 8月10日尾盤建議多單離場 8月28日建議480-510高拋低吸，5個點止損 9月7日建議多單逐步減倉鎖定利潤 9月14日建議505-510短空 |
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螺紋鋼 |
建議空單持有 |
周三唐山鋼坯漲10至4020出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨漲20至4660，北京河鋼三級螺紋漲10至4420；昨日全國建材成交18.48萬噸小幅回落，鋼谷網公布的社會庫存上升，找鋼網公布的鋼廠庫存上升，市場情緒好壞刺激建材成交。昨日熱卷弱于螺紋，9月第一周乘用車銷售增速-29%，第二周-22.5%，前兩周指標顯示車企和經銷商庫存壓力大，經濟還在減速，盤面低位回漲都是打預期，短期看震蕩。 |
4月4日尾盤建議3315附近買入 8月8日建議多單對鎖 8月20日建議多單解鎖，多平留空 |
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塑料 |
建議空單持有 |
周三現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9500-9600元/噸；昨日石化價格穩(wěn)，低價資源成交改善，代理商和下游按需補庫。鑒于近期貨源不多，所以價格大跌空間沒有，加上長假前補庫沒有大的供需矛盾出現(xiàn)，節(jié)前價格看震蕩，國慶長假是累庫周期，矛盾要在節(jié)后體現(xiàn)。
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7月6日建議9000-9050試多 8月8日建議多單對鎖 8月22日尾盤建議多單解鎖留空 |
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原油 |
繼續(xù)短多 |
SC1812合約夜盤再次上揚，技術上看已經站上短期均線上方，多頭資金流入且交易頻繁，成交量日增接近5000手，交投活躍，且對外盤跟蹤性較強。短期多頭明顯，繼續(xù)看多，上方壓力或將在542附近。 |
短多 |
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