和合期貨2018年8月9日早盤提示
段利軍 楊曉霞
從業(yè)資格證號(hào)：F0293787 從業(yè)資格證號(hào)：F3028843
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權(quán) |
看漲期權(quán)多單持有 |
CBOT大豆期貨周三連續(xù)第二日上漲，因預(yù)報(bào)稱美國(guó)中西部天氣轉(zhuǎn)干，多數(shù)大豆作物正處于結(jié)英期，期間水分缺乏可能會(huì)損及收成。且隨著中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，國(guó)內(nèi)豆粕供應(yīng)緊張預(yù)期將逐步成為現(xiàn)實(shí)，南美提高對(duì)中國(guó)的大豆報(bào)價(jià)，增加國(guó)內(nèi)大豆進(jìn)口成本。因此預(yù)計(jì)連盤豆粕m1901后市延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)概率較大。 |
8月7日下午看漲期權(quán)多單再次介入 |
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白糖 |
多單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨連跌第二日，不過天氣擔(dān)憂依然存在，焦點(diǎn)同樣仍在頭號(hào)種植國(guó)巴西，巴西北部和東北部名州的干燥天氣將限制今年甘蔗產(chǎn)量的增長(zhǎng)，且印度降雨量減少也將引發(fā)對(duì)季風(fēng)降雨季的擔(dān)憂。鄭糖主力SR1901近期雖然三步一回頭，但重心仍在逐步上移，預(yù)計(jì)短期將繼續(xù)走強(qiáng)。 |
8月6日早盤多單再次擇機(jī)介入 |
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棉花 |
少量多單持有 |
ICE期棉周三收跌0.82%，因預(yù)計(jì)受干旱困擾的得克薩斯州將有降雨，且市場(chǎng)擔(dān)心中美貿(mào)易爭(zhēng)端加劇。12月期棉合約收跌0.72美分/磅，報(bào)每87.18美分/磅。3128B價(jià)格16258元/噸，上漲25元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格下跌0.43美分/磅，報(bào)99.25美分/磅；國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格上漲10元/噸，報(bào)23900元/噸。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)上漲293元/噸，8月8日輪出棉成交率44.46%。近期棉花的走勢(shì)傾向震蕩區(qū)間16500-17500元/噸。中長(zhǎng)期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期投資者可下跌至16000附近輕倉(cāng)做多。 |
6月6日建議多單離場(chǎng)。 |
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雞蛋 |
1901多單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)4.351元/斤上漲0.051元/斤；主銷區(qū)均價(jià)4.629元/斤，上漲0.074元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)4.42元/斤，上漲0.057元/斤。周三雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4218元/500千克，下跌37元/500千克，跌幅087%。全國(guó)部分地區(qū)單價(jià)持續(xù)上漲，當(dāng)前仍貨源偏少，收貨較難，局部反應(yīng)蛋價(jià)較高，蛋商要貨謹(jǐn)慎，走貨情況一般，但后期蛋價(jià)多數(shù)業(yè)者仍看好。預(yù)計(jì)近日全國(guó)大部分地區(qū)蛋價(jià)仍或持續(xù)上調(diào)，部分持穩(wěn)。建議投資者1809合約多單止盈；1901合約可適當(dāng)逢低為3700點(diǎn)附近進(jìn)入多單，等待中秋行情。 |
8月3日1901逢低布多 |
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黃金 |
建議觀望 |
隨著伊朗里亞爾不斷走軟，伊朗國(guó)內(nèi)對(duì)實(shí)物黃金的需求非常高，伊朗投資者對(duì)即將來臨的危機(jī)感到擔(dān)憂，這點(diǎn)燃了他們的避險(xiǎn)情緒。世界黃金協(xié)會(huì)上周四稱，今年二季度以來，伊朗對(duì)金條和金幣的需求翻了3倍，達(dá)到四年來新高15.2噸，數(shù)據(jù)顯示，第二季度伊朗對(duì)金條和金幣的需求占中東地區(qū)總需求的75%，而2017年的比例不到50%，2016年僅為15%。從技術(shù)面來看，金價(jià)短線有望延續(xù)反彈趨勢(shì)，不過反彈的空間可能有限，上方有60日均線壓制。 |
7月30日建議觀望 |
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滬銅 |
建議暫時(shí)觀望 |
周三倫銅震蕩，收盤漲幅0.26%，滬銅夜盤窄幅震蕩，收盤微跌0.16%。據(jù)報(bào)道必和必拓表示，已經(jīng)正式申請(qǐng)政府介入調(diào)停與Escondida銅礦工會(huì)糾紛的調(diào)停，以期工會(huì)推遲罷工，工會(huì)內(nèi)部文件顯示勞資雙方、政府調(diào)解員將于周二會(huì)面且談判將持續(xù)到8月13日，如果到時(shí)還未達(dá)成一致，罷工將于8月14日開始，中美加征關(guān)稅商品自8月23日起實(shí)施加征25%的關(guān)稅。盤面看滬銅近期在49000--50400間震蕩，沒有明顯趨勢(shì)，預(yù)計(jì)近期還是維持現(xiàn)狀。 |
7月24日尾盤建議上破49500輕倉(cāng)試多 7月30日尾盤建議多單離場(chǎng)
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)降0.1至USD69.4；港口成交PB粉穩(wěn) ，唐山港500-505； 力拓稱鐵路檢修不影響9月發(fā)貨，市場(chǎng)炒作情緒停歇，昨日美元貨價(jià)格回落，港口成交量亦大幅回落。本輪鐵礦現(xiàn)貨從62美金漲至70美元附近，歷經(jīng)三個(gè)多月時(shí)間。鋼價(jià)回升和利潤(rùn)高位是驅(qū)動(dòng)礦價(jià)回暖的主要原因，現(xiàn)貨突破70需要鋼價(jià)也同時(shí)突破，但是鋼材高位已出現(xiàn)成交放緩，鋼價(jià)回落勢(shì)必影響爐料。近月受貼水較大影響有支撐，遠(yuǎn)月跟隨鋼價(jià)波動(dòng)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單對(duì)鎖 |
周三唐山鋼坯穩(wěn)至3900出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨穩(wěn)至4300，北京河鋼三級(jí)螺紋穩(wěn)至4180；昨日全國(guó)建材成交16.91萬噸，較周二放緩。找鋼網(wǎng)公布社會(huì)庫存環(huán)比上周增加 5.1 萬噸，上升 1.5%，鋼廠庫存量 154.4 萬噸，環(huán)比上周減少 1.3 萬噸，下降 0.9%；鋼價(jià)經(jīng)過19周上漲螺紋指數(shù)破高點(diǎn)，但價(jià)格高位出現(xiàn)需求回落跡象，建材成交高位放緩，市場(chǎng)心態(tài)出現(xiàn)分化。做多也是需要安全邊際，近月期現(xiàn)價(jià)差較之前大幅收斂，10-1價(jià)差從200多收窄到100多，盤面調(diào)整可能展開。 |
4月4日尾盤建議3315附近買入 8月8日建議多單對(duì)鎖 |
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塑料 |
建議多單對(duì)鎖 |
周三現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報(bào)9700-9800元/噸；昨日PE開工率88%，下游農(nóng)膜需求恢復(fù)，灌漿膜和高端棚膜進(jìn)入旺季。隨著期價(jià)大漲，進(jìn)口利潤(rùn)轉(zhuǎn)正。昨日公布160億美元加征關(guān)稅，其中含有塑料，市場(chǎng)預(yù)計(jì)關(guān)稅增加后可能減少?gòu)拿绹?guó)進(jìn)口塑料，所以后期還是關(guān)注供需變化，短期沖高后價(jià)格高位震蕩。 |
7月6日建議9000-9050試多 8月8日建議多單對(duì)鎖
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原油 |
觀望 |
本周一直以多頭獲利了結(jié)為主，目前收效甚豐。而近期對(duì)于國(guó)際原油供給進(jìn)一步下滑的市場(chǎng)聲音也明顯是空穴來風(fēng)。雖然人民幣貶值帶來的INE油價(jià)中樞上移，但上移幅度有限，同時(shí)伊朗原油問題的緩沖期，使得油價(jià)無法得到支撐?；魻柲酒澓{封閉是極小概率，油路暢通是基本地緣政治需求。由于油價(jià)中長(zhǎng)期看多，因此，短線可能出現(xiàn)空頭的情況下，依舊是看空但不做空，觀望為主。 |
止盈，觀望 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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