和合期貨2018年8月8日早盤提示
段利軍 楊曉霞
從業(yè)資格證號(hào)：F0293787 從業(yè)資格證號(hào)：F3028843
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權(quán) |
看漲期權(quán)多單持有 |
隨著中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，國內(nèi)豆粕供應(yīng)緊張預(yù)期將逐步成為現(xiàn)實(shí)，且產(chǎn)區(qū)天氣多變刺激美豆上行，南美提高對(duì)中國的大豆報(bào)價(jià)，增加國內(nèi)大豆進(jìn)口成本；本周國內(nèi)豆粕庫存下降。截至昨日，國內(nèi)主要油廠豆粕庫存為125萬噸，較上周同期減少4萬噸，因此預(yù)計(jì)連盤豆粕m1901后市延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)概率較大。 |
8月7日下午看漲期權(quán)多單再次介入 |
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白糖 |
多單適量持有 |
巴西北部和東北部名州的干燥天氣將限制今年甘蔗產(chǎn)量的增長，且市場(chǎng)人士同樣密切關(guān)注印度，該國降雨量減少引發(fā)對(duì)季風(fēng)降雨季的擔(dān)憂。另外，今年糖價(jià)由于供應(yīng)過剩超預(yù)期大幅下跌之后，市場(chǎng)呈現(xiàn)技術(shù)性超賣，長期跌勢(shì)失去動(dòng)能，鄭糖主力SR1901近期雖然三步一回頭，但重心持續(xù)逐步上移。 |
8月6日早盤多單再次擇機(jī)介入
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棉花 |
少量多單持有 |
ICE期棉周二收跌0.57%，因此前美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯示美國棉花作物生長情況惡化，但受指數(shù)基金展期打壓，期棉收低。12月期棉合約收跌0.57美分/磅，報(bào)每87.9美分/磅。3128B價(jià)格16233元/噸，基本持平；進(jìn)口棉價(jià)格上漲0.25美分/磅，報(bào)99.81美分/磅；國內(nèi)棉紗價(jià)格上漲10元/噸，報(bào)23890元/噸。儲(chǔ)備棉競拍底價(jià)上漲293元/噸，8月7日輪出棉成交率63%。近期棉花的走勢(shì)傾向震蕩區(qū)間16500-17500元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機(jī)會(huì)。長期投資者可下跌至16000附近輕倉做多。 |
6月6日建議多單離場(chǎng)。 |
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雞蛋 |
多單止盈 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)4.36元/斤，較昨日上漲0.072元/斤；主銷區(qū)均價(jià)4.287元/斤，較昨日上漲0.059元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)4.555元/斤，較昨日上漲0.11元/斤。周二雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4218元/500千克，下跌37元/500千克，跌幅087%。全國大部分地區(qū)蛋價(jià)持續(xù)升高，局部持穩(wěn)，由于環(huán)保政策的影響，存欄量有所減少，整體貨源供應(yīng)偏緊，當(dāng)前蛋價(jià)稍高，各環(huán)節(jié)無存貨，業(yè)者要貨積極，部分仍看好后期市場(chǎng)。預(yù)計(jì)近期蛋價(jià)仍穩(wěn)中偏強(qiáng)但上漲空間有限。建議投資者1809合約多單止盈；1901合約可適當(dāng)逢低為3700點(diǎn)附近進(jìn)入多單，等待中秋行情。 |
7月25日逢低布多 |
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黃金 |
建議輕倉試空 |
據(jù)彭博社報(bào)道，在美元走強(qiáng)和加息前景的影響下，交易所交易基金（ETF）投資者大幅減少持倉就是驗(yàn)證，在COMEX黃金期貨持倉上凈多頭頭寸連續(xù)三周大幅減少，從具體數(shù)據(jù)上來看，黃金期貨投機(jī)性多倉減少11365手至209255手，為一個(gè)多月以來最低水平，同時(shí)，空倉增加1895手至173918手，刷新有記錄以來的最高水平，盤面看期價(jià)弱勢(shì)下跌，破新低。 |
7月30日建議觀望 |
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滬銅 |
建議暫時(shí)觀望 |
周二倫銅上漲，收盤漲幅0.84%，滬銅夜盤窄幅震蕩，收盤微漲0.12%。據(jù)報(bào)道必和必拓表示，已經(jīng)正式申請(qǐng)政府介入調(diào)停與Escondida銅礦工會(huì)糾紛的調(diào)停，以期工會(huì)推遲罷工，工會(huì)內(nèi)部文件顯示勞資雙方、政府調(diào)解員將于周二會(huì)面且談判將持續(xù)到8月13日，如果到時(shí)還未達(dá)成一致，罷工將于8月14日開始，宏觀環(huán)境的不斷惡劣會(huì)使罷工事件的影響被縮小，盤面看滬銅近期在49000--50400減震蕩，沒有明顯趨勢(shì)，預(yù)計(jì)近期還是維持現(xiàn)狀。 |
7月24日尾盤建議上破49500輕倉試多 7月30日尾盤建議多單離場(chǎng)
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)漲0.55至USD69.5；港口成交PB粉漲 ，唐山港500； 昨日港口現(xiàn)貨成交火爆，由于鋼廠焦炭采購價(jià)上調(diào)，市場(chǎng)成交仍以高品為主。這一輪多頭把握到環(huán)保限產(chǎn)和匯率驅(qū)動(dòng)，鐵礦跟隨主材上漲邏輯?？紤]到人民幣高位開始企穩(wěn)，貶值情緒減弱，預(yù)計(jì)做多勢(shì)頭要放緩。近月價(jià)格貼水現(xiàn)貨多價(jià)差需要修復(fù)，遠(yuǎn)月?lián)窀S期螺波動(dòng)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單對(duì)鎖
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周二唐山鋼坯漲40至3900出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲50至4300，北京河鋼三級(jí)螺紋漲20至4180；昨日全國建材成交18.97萬噸，較周一回落3萬噸，價(jià)格高位成交放緩。本周西南地區(qū)建材庫存環(huán)比回升10%，盤面多頭完成增倉突破高點(diǎn)完美，而空頭高位有增倉跡象，畢竟限產(chǎn)給予的高利潤，在期現(xiàn)價(jià)差收斂后盤面可能面臨保值壓力，期價(jià)高位有調(diào)整概率。
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3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單對(duì)鎖
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周二現(xiàn)貨繼續(xù)上調(diào)，華東報(bào)9700-9800元/噸；8月農(nóng)膜需求增加，灌漿膜、高端棚膜進(jìn)入旺季。下游膜類企業(yè)有備貨需求。近期期價(jià)連續(xù)大漲修復(fù)貼水，價(jià)格上行勢(shì)頭凌厲?？紤]到獲利盤豐厚，匯率驅(qū)動(dòng)減弱，期價(jià)連續(xù)沖高回落，高位偏謹(jǐn)慎。 |
7月6日建議9000-9050試多
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原油 |
止盈并觀望 |
7日收盤以及夜盤開盤交易中，INE原油快速拉升，最高至550元元/桶附近，而在夜盤收盤后則開始快速調(diào)整，重回516.6元/桶，整體振幅超過6%。國內(nèi)原油的大幅波動(dòng)一方面源自1809合約即將進(jìn)入交割期，主力開始出現(xiàn)調(diào)倉，另一方面也是7月以來人民幣大幅貶值造成國際原油資金配置偏向新興原油市場(chǎng)以及INE原油價(jià)格中樞上移。而對(duì)于市場(chǎng)上沙特意外減產(chǎn)的事件則不應(yīng)該過分解讀，這也是外盤沖高回落的主要因素。 |
謹(jǐn)慎短多，注意止盈 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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