和合期貨2018年7月19日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
寬跨式套利空單持有 |
CBOT大豆期貨周三連漲第三日，受助于跟進買盤，因市場在周一盤初觸及10年低位后反彈；且交易商稱對美國作物生長狀況評級下降的擔憂扶助支撐市場，之前部分大豆種植區(qū)受干熱天氣侵襲。在貿(mào)易戰(zhàn)和主產(chǎn)區(qū)天氣共同影響下，預(yù)計連盤豆粕m1809短期繼續(xù)震蕩格局。 |
7月17日下午看跌期權(quán)多單離場，7月18日早盤建議賣出寬跨式套利 |
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白糖 |
暫時觀望 |
ICE原糖期貨周三下跌，因巴西貨幣疲軟吸引生產(chǎn)商銷售且印度供應(yīng)過剩，印度2018/19年度糖產(chǎn)量料增加十分之一，至紀錄新高3500-3550萬噸。但Safras Mercado周三稱，巴西2018/19榨季中南部地區(qū)糖產(chǎn)量料降至2800萬噸，低于此前預(yù)估的3100萬噸。另外，鄭糖期價前期加速下跌后存在技術(shù)性調(diào)整，因此預(yù)計SR1809短期震蕩加劇。 |
7月13日下午空單減持，7月17日空單獲利離場 |
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棉花 |
少量多單持有 |
ICE期棉周三收跌0.29%，因市場等待USDA周四發(fā)布的周度出口銷售報告。12月期棉合約收跌0.26美分/磅，報每88.08美分/磅。3128B價格下跌5元/噸；進口棉價格持穩(wěn)，國內(nèi)棉紗價格上漲0.45美分/磅。儲備棉競拍底價上調(diào)200元/噸，7月18日輪出棉成交率47.91%。近期棉花的走勢傾向震蕩區(qū)間15800-17000元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機會。長期投資者可下跌至15800附近輕倉做多。 |
6月6日建議多單離場。 |
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雞蛋 |
保持觀望或短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.499元/斤，上漲0.018/斤；主銷區(qū)均價3.897元/斤，上漲0.065元/斤；產(chǎn)銷均價3.61元/斤，上漲0.031元/斤。周三雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4243元/500千克，下跌1元/500千克，跌幅0.02%。全國蛋價普遍持續(xù)上調(diào)，日前反映中間商沒有存貨，要貨積極，走貨正常稍快，整體庫存正常偏少，但終端需求未增。預(yù)計近期全國蛋價或以穩(wěn)為主，部分區(qū)域有所上調(diào)。預(yù)計雞蛋1809合約將在多空力量膠合下震蕩偏強運行，建議投資者09合約保持觀望或短線交易。 |
7月3日多單減持 |
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滬銅 |
建議暫時觀望 |
周三倫銅下跌反彈沖高，收盤漲幅0.32%，滬銅夜盤低開高走，收盤漲幅1.12%。目前需要重點關(guān)注Escondida銅礦談判進展情況，該礦的勞資雙方依然存在分歧，如果在7月24日雙方無法確定最終方案，工會有可能舉行罷工，目前來看各大主要銅輸出國均保持較高產(chǎn)量，銅精礦供應(yīng)偏緊預(yù)期被打破，銅精礦加工費的持續(xù)攀升直接表明銅精礦市場供需雙方力量的轉(zhuǎn)變。盤面看期銅經(jīng)過幾日反彈后動能有所減弱，昨日有色板塊尾盤大幅拉升，倫銅滬銅下跌后也大幅反彈，下方有支撐，目前看預(yù)計滬銅近期震蕩運行。 |
7月16日尾盤建議破48580，輕倉試空 7月18日尾盤建議破48500，空單止盈離場 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)漲0.05至USD63.75；港口成交PB粉漲，唐山港465； 昨日央行窗口指導(dǎo)銀行增配“AA+”以下信用債額外給予MLF資金鼓勵被解讀為放水利好，BDI指數(shù)有望突破2017年12月的高點，需求還在較高位置而預(yù)期又有所改善，疊加人民幣匯率走低，這些因素都支撐了價格企穩(wěn)。三季度港口庫存下臺階圍繞1.5億噸整理，鐵礦供需較上半年改善，近月連續(xù)減倉，繼續(xù)看價差修復(fù)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯穩(wěn)至3680出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨穩(wěn)至4070，北京河鋼三級螺紋跌10至4030；昨日全國建材成交19.65萬噸回升，鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)公布的建材庫存繼續(xù)下降，需求節(jié)奏不差。昨日市場重磅消息在于央行擬采取措施鼓勵銀行放貸和信用債投資，被市場解讀為學(xué)習(xí)歐洲的LTRO，短債變長債，低息購債，是緩解地方債，增強流動性，也可譽為中國版QE，一方面唐山環(huán)保限產(chǎn)40多天影響產(chǎn)量，一方面把緊信用邊際放松放水緩解信用違約，所以夜盤螺紋價格再度擴倉上漲。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周三現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9300-9550元/噸；石化開工率88%，下游農(nóng)膜開工率回升，需求逐步啟動。，中下游補庫情緒尚可，石化累庫弱于預(yù)期，Pe供應(yīng)較上半年改善，供需矛盾不大，昨日商品受情緒支撐回暖，三季度繼續(xù)看價差修復(fù)。 |
7月6日建議9000-9050試多
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風(fēng)險揭示：您應(yīng)當客觀評估自身財務(wù)狀況、交易經(jīng)驗，確定自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報告中所給出的建議。您應(yīng)當充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔由此帶來的風(fēng)險和損失。
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