和合期貨2018年7月17日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單離場 |
CBOT大豆期貨周一收高，部分交易商稱貿(mào)易戰(zhàn)得以解決的希望扶助支撐了美豆期價的反彈。但美豆豐產(chǎn)預(yù)期及美國6月大豆壓榨數(shù)量創(chuàng)下同期以來最高水平繼續(xù)重壓市場。截至7月12日當(dāng)周，美豆出口檢驗量為635429噸，符合此前市場預(yù)估的30-80萬噸，截至7月15日當(dāng)周，美國大豆優(yōu)良率為69%，低于分析師預(yù)估的70%，但高于去年同期的61%。預(yù)計連盤豆粕m1809短期震蕩加劇。 |
7月10日早盤建議看跌期權(quán)多單輕倉介入 |
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白糖 |
空單獲利離場 |
ICE原糖期貨周一收高，從兩個半月低位反彈，交易商表示，因擔(dān)心巴西主要甘蔗產(chǎn)區(qū)天氣干旱糖價上漲。但乙醇庫存增加令市場越發(fā)預(yù)期巴西糖廠將更多甘蔗加工為糖，加之本年度泰國和印度糖產(chǎn)量強(qiáng)勁增加導(dǎo)致2017/18年度全球過剩量大幅高于最初預(yù)估；且截至7月10日當(dāng)周，ICE原糖期貨期權(quán)非商業(yè)頭寸凈空單增加9015手至14162手。鄭糖SR1809昨夜跳空高開高走，因前期加速下跌后存在技術(shù)性反彈，預(yù)計短期震蕩加劇。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日空單加倉 |
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棉花 |
少量多單持有 |
ICE期棉周一收跌0.08%，因投資者擔(dān)心中美貿(mào)易戰(zhàn)感到謹(jǐn)慎。12月期棉合約收漲0.07美分/磅，報每87.77美分/磅。3128B價格下跌5元/噸；進(jìn)口棉價格下跌0.72美分/磅，國內(nèi)棉紗價格近日基本持穩(wěn)。儲備棉競拍底價上調(diào)200元/噸，7月16日輪出棉成交率52%。近期棉花的走勢傾向震蕩區(qū)間15800-17000元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機(jī)會。長期投資者可下跌至15800附近輕倉做多。 |
6月6日建議多單離場。 |
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雞蛋 |
保持觀望或短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.452元/斤，上漲0.025/斤；主銷區(qū)均價3.746元/斤，上漲0.021元/斤；產(chǎn)銷均價3.53元/斤，上漲0.042元/斤。周一雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4282元/500千克，上漲42元/500千克，漲幅1.01%。全國蛋價普遍持穩(wěn)，部分區(qū)域偏強(qiáng)，當(dāng)前走貨基本正常部分反映貨源偏少，養(yǎng)殖戶有所惜售，蛋商庫存較少，后市蛋價業(yè)者看穩(wěn)居多。預(yù)計近期全國蛋價或以穩(wěn)為主，部分區(qū)域小幅調(diào)整。預(yù)計雞蛋1809合約將在這種多空力量膠合下震蕩運(yùn)行，建議投資者09合約保持觀望或短線交易。 |
7月3日多單減持 |
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滬銅 |
建議空單持有，做好防守 |
周一倫銅寬幅震蕩，收盤跌幅0.37%，滬銅夜盤窄幅震蕩，收盤微跌0.04%。昨日國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)公布，中國二季度GDP同比6.7%，預(yù)期6.7%，一些領(lǐng)域不達(dá)預(yù)期，但整體經(jīng)濟(jì)還在平穩(wěn)運(yùn)行中，cftc最新數(shù)據(jù)顯示，非商業(yè)持倉多頭增加2263手，空頭增加13585手，空頭大幅度增加，凈多頭減至14183手，顯示投機(jī)基金短期看空銅的積極性上升，盤面看期銅經(jīng)過幾日反彈后動能有所減弱，昨日滬銅形成較長的上影線，預(yù)計滬銅近期可能弱勢下行。 |
7月12日尾盤建議空單離場 7月16日尾盤建議破48580，輕倉試空
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周一普氏指數(shù)穩(wěn)至USD63.5；港口成交PB粉小漲，唐山港460； 上周螺紋價格受限產(chǎn)情緒打出近期高點(diǎn)，盤面利潤新高螺礦比創(chuàng)新高，本周期螺回落而鐵礦強(qiáng)于螺，螺礦比有回調(diào)空間。近月連續(xù)減倉，1月也沒擴(kuò)倉，繼續(xù)看價差修復(fù)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周一唐山鋼坯漲20至3690出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌30至4100，北京河鋼三級螺紋跌10至4040；昨日全國建材成交19萬噸數(shù)據(jù)尚可，昨日公布上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中經(jīng)濟(jì)增速好于預(yù)期，地產(chǎn)新開工11.8%較5月環(huán)比上升1%，土地購置面積同比7.2%，預(yù)示下半年地產(chǎn)投資穩(wěn)定建材需求延續(xù)。徐州地區(qū)復(fù)產(chǎn)日均鐵水增加6萬多噸，而唐山的限產(chǎn)最大影響日均10多萬噸鐵水，即便限產(chǎn)打折扣也不會造成粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)上升，所以5月粗鋼產(chǎn)量大概率就是全年高位。盤面回落調(diào)整，近月大幅減倉空頭未發(fā)力，下周唐山開始限產(chǎn)，等期價調(diào)整結(jié)束。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周一現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9300-9550元/噸；周一PE開工率穩(wěn)至88.4%，下游農(nóng)膜開工率繼續(xù)回升2%至23%，棚膜需求啟動。中下游補(bǔ)庫石化累庫弱于預(yù)期，供需壓力較前期緩解。上游原油價格回落有望改善烯烴利潤，繼續(xù)看價差修復(fù)。 |
7月6日建議9000-9050試多
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