和合期貨2018年7月12日早盤提示
段利軍 楊曉霞
從業(yè)資格證號(hào)：F0293787 從業(yè)資格證號(hào)：F3028843
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單輕倉持有 |
CBOT大豆期貨周三跌至合約新低，觸及自2009年3月以來交投最活躍合約的最低結(jié)算價(jià)，因美中貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，引發(fā)投資者擔(dān)心全球最大進(jìn)口國中國的長遠(yuǎn)需求，中國媒體援引中糧集團(tuán)總裁于旭波稱，中國可能會(huì)增加從其他國家進(jìn)口大豆，以減少對(duì)進(jìn)口美國大豆的依賴。另一方面，美國中西部地區(qū)天氣有利作物生長，也重壓大豆。因此預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期震蕩偏弱。 |
7月6日早盤建議看跌期權(quán)多單離場(chǎng) |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨持續(xù)弱勢(shì)，Unica周三表示，巴西中南部地區(qū)6月下半月糖產(chǎn)量為227.7萬噸，高于上半月的197.8萬噸，且乙醇庫存增加令市場(chǎng)越發(fā)預(yù)期巴西糖廠將更多甘蔗加工為糖，如果是這樣，則目前已經(jīng)處于5月中旬以來低位的糖價(jià)將進(jìn)一步承壓。加之本年度泰國和印度糖產(chǎn)量強(qiáng)勁增加導(dǎo)致2017/18年度全球過剩量大幅高于最初預(yù)估。鄭糖SR1809昨日增倉放量繼續(xù)下挫，預(yù)計(jì)后市將持續(xù)走弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日建議空單加倉 |
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棉花 |
逢低布多單 |
ICE期棉周三收跌2.13%，因中美貿(mào)易戰(zhàn)緊張局勢(shì)升級(jí)。12月期棉合約收跌1.84美分/磅，報(bào)每84.54美分/磅。3128B價(jià)格持穩(wěn)；進(jìn)口棉價(jià)格上漲0.72美分/磅，國內(nèi)棉紗價(jià)格近日基本持穩(wěn)。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)下調(diào)22元/噸，7月11日輪出棉成交率54.34%。近期棉花的走勢(shì)傾向震蕩區(qū)間15800-16500元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機(jī)會(huì)。長期投資者可下跌至15800附近輕倉做多。 |
6月6日建議多單離場(chǎng) |
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雞蛋 |
保持觀望或短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.214元/斤，上漲0.096/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.452元/斤，上漲0.124元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)3.28元/斤，上漲0.105元/斤。周三雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4140元/500千克，下跌75元/500千克，跌幅1.36%。全國蛋價(jià)普遍持續(xù)上調(diào)，當(dāng)前反映中間環(huán)節(jié)要貨積極，走貨加快，養(yǎng)殖戶有所惜售，業(yè)者有所看漲，但終端銷售量一般，漲幅不大。預(yù)計(jì)近期全國蛋價(jià)或穩(wěn)中偏強(qiáng)。建議投資者09合約保持觀望或短線交易。 |
7月3日多單減持 |
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滬銅 |
建議空單持有 |
周三倫銅繼續(xù)大幅下跌，收盤跌幅3.31%，滬銅夜盤下跌回升，收盤漲幅0.5%。特朗普政府再次對(duì)中國價(jià)值2000億美元的商品征收10%的進(jìn)口關(guān)稅清單，使得中美之間本已深化的貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)一步加劇，點(diǎn)燃了從大宗商品到股市等各類資產(chǎn)的避險(xiǎn)情緒，盤面看倫銅繼續(xù)創(chuàng)新低，滬銅跳空破位下跌，預(yù)計(jì)近期滬銅弱勢(shì)運(yùn)行。 |
7月6日尾盤建議部分減倉 7月10日建議空單持有，破昨日高點(diǎn)止盈離場(chǎng) |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)跌0. 5至USD62.7；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港455； 唐山環(huán)保限產(chǎn)從7月20日至8月31日長達(dá)40天超預(yù)期，鐵礦表現(xiàn)比螺紋弱。從港口庫存回落和高爐開工率平穩(wěn)可以看到進(jìn)口礦在60-65美金供應(yīng)緊平衡，粗鋼產(chǎn)量高位礦價(jià)再打就有缺口。上周澳洲和巴西發(fā)貨量環(huán)比下降600萬噸超預(yù)期，港口庫存預(yù)計(jì)能回落到1.5億噸之下緩慢去庫存，鐵礦的供需也在逐步改善。55美金的底部支撐強(qiáng)，到了8月價(jià)差要修復(fù)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯漲20至3700出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨穩(wěn)至4070，北京河鋼三級(jí)螺紋穩(wěn)至3990；昨日早盤受美國追加2000億美元關(guān)稅和唐山限產(chǎn)事件影響盤面先回落后漲，全國建材成交14.5萬噸大幅回落，不過鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)公布的周度建材庫存繼續(xù)回落，粗鋼產(chǎn)量高位而庫存繼續(xù)回落，說明供需缺口存在，隨著唐山限產(chǎn)和江蘇復(fù)產(chǎn)，三季度供需缺口延續(xù)。盤面修復(fù)價(jià)差節(jié)奏提前，關(guān)注上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周三現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報(bào)9250-9500元/噸；PE開工率回到90%高位，下游農(nóng)膜開工率繼續(xù)回升2%至21%，農(nóng)膜開工見底后期環(huán)比回升，三季度進(jìn)入需求恢復(fù)邏輯。庫存去化小幅加速，下游膜類價(jià)格穩(wěn)利潤穩(wěn)定，國內(nèi)進(jìn)口利潤為負(fù)。市場(chǎng)受到貿(mào)易戰(zhàn)預(yù)期影響，但我們認(rèn)為三季度關(guān)注供需為主，等市場(chǎng)情緒改善。 |
7月6日建議9000-9050試多
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原油 |
短空，注意止盈
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昨日晚間，EIA公布，截至7月6日當(dāng)周，美國原油庫存減少1263.3萬桶至4.052億桶，降幅創(chuàng)2016年9月9日當(dāng)周(96周)以來最大，并降至2015年2月以來最低水平，市場(chǎng)預(yù)估為減少448.9萬桶。同時(shí)，利比亞東部港口恢復(fù)出口，提升原油供給量。多空揉雜導(dǎo)致夜盤期間美布一度出現(xiàn)分歧，波動(dòng)率加大，但供給提振最終占領(lǐng)優(yōu)勢(shì)，美布原油重挫均超5%。SC隨后下跌，形成空頭空間，短期日間仍有下跌慣性。 |
日間交易 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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