和合期貨2018年7月11日早盤提示
段利軍 楊曉霞
從業(yè)資格證號(hào)：F0293787 從業(yè)資格證號(hào)：F3028843
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單輕倉(cāng)持有 |
CBOT大豆期貨周二持平，早盤因美國(guó)天氣有利于作物生長(zhǎng)帶來(lái)的壓力，被尾盤的低吸買盤所抵消，美國(guó)中西部地區(qū)作物生長(zhǎng)環(huán)境良好在今日早盤重壓大豆期價(jià)，Conab周二報(bào)告上調(diào)巴西2017/18年度大豆產(chǎn)量預(yù)估至1.1888億噸，此前預(yù)估為1.1805億噸，上一年度產(chǎn)量為1.1408億噸。在此影響下，預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期震蕩偏弱。 |
7月6日早盤建議看跌期權(quán)多單離場(chǎng) |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周二收盤持平，因干旱導(dǎo)致巴西中南部甘蔗產(chǎn)量前景欠，但乙醇庫(kù)存增加令市場(chǎng)越發(fā)預(yù)期巴西糖廠將更多甘蔗加工為糖，如果是這樣，則目前已經(jīng)處于5月中旬以來(lái)低位的糖價(jià)將進(jìn)一步承壓。且本年度泰國(guó)和印度糖產(chǎn)量強(qiáng)勁增加導(dǎo)致2017/18年度全球過(guò)剩量大幅高于最初預(yù)估。因此預(yù)計(jì)鄭糖SR1809后市繼續(xù)走弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日建議空單加倉(cāng)。
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棉花 |
逢低布局多單 |
ICE期棉周二收漲1.06%，因主產(chǎn)區(qū)德州的干旱天氣導(dǎo)致減產(chǎn)憂慮。12月期棉合約收漲0.91美分/磅，報(bào)每86.38美分/磅?，F(xiàn)貨價(jià)格下跌，3128B價(jià)格下跌5元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格上漲1美分/磅，國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格近日基本持穩(wěn)。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)下調(diào)22元/噸，7月9日輪出棉成交率46%。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)下調(diào)22元/噸，7月9日輪出棉成交率46%。近期棉花的走勢(shì)傾向震蕩區(qū)間15800-16500元/噸。中長(zhǎng)期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無(wú)重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉?lái)上漲機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期投資者可下跌至15800附近輕倉(cāng)做多。 |
6月6日建議多單離場(chǎng) |
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雞蛋 |
保持觀望或短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.64元/斤，上漲0.013元/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.3287元/斤，上漲0.078元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)3.13元/斤，上漲0.03元/斤。周二雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4197元/500千克，上漲15元/500千克，漲幅0.36%。全國(guó)蛋價(jià)基本持穩(wěn)，局部區(qū)域小幅調(diào)整，當(dāng)前收走貨情況正常，庫(kù)存正常偏少，業(yè)者反映周末市場(chǎng)較為平穩(wěn)，整體蛋商看穩(wěn)居多。預(yù)計(jì)近日全國(guó)大部分地區(qū)雞蛋價(jià)格持穩(wěn)，局部或有所調(diào)整。建議投資者09合約保持觀望或短線交易。 |
7月3日多單減持 |
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滬銅 |
建議空單持有 |
周二倫銅繼續(xù)下跌，收盤跌幅2.09%，滬銅夜盤震蕩，收盤跌幅0.54%。中美本次貿(mào)易戰(zhàn)上周五打響，雙方開(kāi)始向?qū)Ψ絻r(jià)值340億美元的商品互征關(guān)稅，且無(wú)跡象顯示彼此愿意開(kāi)始談判以達(dá)成和解，貿(mào)易戰(zhàn)有可能發(fā)展為持久戰(zhàn)，盤面看倫銅繼續(xù)創(chuàng)新低，滬銅昨日反彈動(dòng)能減弱，預(yù)計(jì)近期弱勢(shì)下跌。 |
7月6日尾盤建議部分減倉(cāng) 7月10日建議空單持有，破昨日高點(diǎn)止盈離場(chǎng) |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)跌0.05至USD63.2；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港455； 唐山環(huán)保限產(chǎn)雖未正式發(fā)文但預(yù)期已有，燒結(jié)和高爐限產(chǎn)影響鐵礦粉礦需求，塊礦需求好于粉礦，昨日港口成交數(shù)量較周一回落，美元貨和港口價(jià)格穩(wěn)。不過(guò)從港口庫(kù)存回落和高爐開(kāi)工率平穩(wěn)可以看到進(jìn)口礦在60-65美金供應(yīng)緊平衡，價(jià)格再打就有缺口。在環(huán)保限產(chǎn)支撐鋼廠利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)下，鐵礦底部?jī)r(jià)格明朗。而二季度從PB粉、麥克粉和澳洲低品粉礦進(jìn)口一直倒掛，礦貿(mào)商進(jìn)口利潤(rùn)為負(fù)持續(xù)到現(xiàn)在，6月底礦山財(cái)年結(jié)束，7月關(guān)注中小礦山的成本和利潤(rùn)，如阿特拉斯、克利夫斯等，關(guān)注礦山發(fā)貨量的調(diào)整。唐山限產(chǎn)短期影響鐵礦，盤面看震蕩向上。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周二唐山鋼坯漲50至3680出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲60至4070，北京河鋼三級(jí)螺紋漲20至3900；唐山限產(chǎn)事件繼續(xù)擾動(dòng)市場(chǎng)，這個(gè)需要市場(chǎng)繼續(xù)確認(rèn)，從價(jià)格和持倉(cāng)看本周盤面連續(xù)擴(kuò)倉(cāng)上漲。昨日全國(guó)建材成交19.5萬(wàn)噸環(huán)比上周二增加4萬(wàn)噸，成交重新回到高位預(yù)計(jì)本周建材庫(kù)存繼續(xù)回落，需求節(jié)奏穩(wěn)定，行業(yè)供需矛盾不大。昨日公布6月PPI價(jià)格超預(yù)期環(huán)比繼續(xù)回升，盤面價(jià)格修復(fù)貼水提前。另外關(guān)注上半年金融和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周二現(xiàn)貨小漲，華東報(bào)9250-9500元/噸；PE開(kāi)工率回到90%高位，下游農(nóng)膜開(kāi)工率繼續(xù)回升2%至21%，農(nóng)膜開(kāi)工見(jiàn)底后期環(huán)比回升，三季度進(jìn)入需求恢復(fù)邏輯。昨日早庫(kù)石化庫(kù)存72萬(wàn)噸供需矛盾不大，下游膜類價(jià)格穩(wěn)利潤(rùn)穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)進(jìn)口利潤(rùn)為負(fù)。原油價(jià)格高位偏強(qiáng)，上半年回料進(jìn)口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，我們認(rèn)為6月底價(jià)格就是底部，下半年看塑料有修復(fù)行情。 |
7月6日建議9000-9050試多
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原油 |
日間交易，短多 |
敘利亞爆發(fā)沖突以來(lái)，原油已經(jīng)有了近80萬(wàn)桶/日缺口，而周二（7月10日），因?yàn)樾劫Y提案被否決，挪威海上石油和天然氣鉆井平臺(tái)上的數(shù)百名工人舉行罷工，使得原本供給緊張的缺口再度擴(kuò)大，挪威此前的油氣產(chǎn)出當(dāng)量為197萬(wàn)桶/日，雖然無(wú)法測(cè)算出具體減幅，但仍加劇了市場(chǎng)擔(dān)憂。綜合上述基本面信息，原油價(jià)格短期仍將獲得支撐。 |
觀望，日間交易 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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