和合期貨2018年7月6日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單離場，暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周四再度走跌，所有交投活躍的合約均創(chuàng)新低，因交易商緊張地等待著中國從周五開始實施進(jìn)口關(guān)稅。且民間分析公司Informa Economics亦上調(diào)其對美國大豆產(chǎn)量的單產(chǎn)預(yù)估，令價格承壓，該公司亦上調(diào)美國2018年大豆單產(chǎn)預(yù)估至每英畝49.8蒲式耳，此前預(yù)估為49.5蒲式耳。但連盤豆粕m1809昨夜跳空高開，預(yù)a計短期震蕩加劇。 |
7月3日下午收盤前建議看漲期權(quán)多單獲利離場，7月5日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周四收高，因歐盟委員會將2018/19年度糖產(chǎn)量從之前預(yù)估的2040萬噸下調(diào)至2010萬噸。但印度和泰國產(chǎn)量增長帶來的全球糖市供應(yīng)過剩仍是市場關(guān)注焦點，商品分析機構(gòu)Green Pool最新報告將2017/18年度全球糖市過剩量預(yù)估上修至1956萬噸，全球糖市過剩增加對中國糖行業(yè)的威脅加劇，預(yù)計鄭糖SR1809后市繼續(xù)走弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日建議空單加倉
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棉花 |
保持觀望 |
ICE期棉周四收跌1.03%，因中美貿(mào)易爭端，投資者離場觀望。12月期棉合約收跌0.85美分/磅，報每81.96美分/磅。3128B價格下跌2元/噸；進(jìn)口棉價格較昨日持平，國內(nèi)棉紗價格近日持穩(wěn)。儲備棉競拍底價下調(diào)29元/噸，7月5日輪出棉成交率41%。近期棉花的走勢傾向震蕩區(qū)間15500-17000元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機會。短期鄭棉期價震蕩為主，風(fēng)險承受能力低者觀望，長期投資者可下跌至15500附近輕倉做多。整體保持觀望或短線交易。 |
6月6日建議多單離場 |
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雞蛋 |
保持觀望 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.038元/斤，下跌0.005元/斤；主銷區(qū)均價3.332元/斤，持平；產(chǎn)銷均價3.12元/斤，上漲0.003元/斤。周四雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4130元/500千克，上漲11元/500千克，漲幅0.27%。全國部分地區(qū)蛋價持穩(wěn)，部分地區(qū)持續(xù)小幅回升，局部地區(qū)因雨天出貨不順，日前走貨較前幾日稍好、價格有所回升，但部分區(qū)域仍走貨不快，且終端消費能力不強，漲價動力或不足，整體庫存仍正常偏少。預(yù)計近期全國大部分地區(qū)蛋價或以 穩(wěn)為主，部分區(qū)域小幅調(diào)整。建議投資者09合約保持觀望。 |
7月3日多單減持 |
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滬銅 |
建議空單持有 |
周四倫銅繼續(xù)大幅下跌，收盤跌幅1.24%，滬銅夜盤沖高回落繼續(xù)創(chuàng)新低，收盤微跌0.24%。國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會表示，中國政府立場已多次申明，我們絕不會打第一槍，不會先于美國實施加征關(guān)稅措施，美國若從7月6日開始對價值340億美元的中國進(jìn)口商品加征關(guān)悅，中國誓言將從同一天開始實施對等的報復(fù)性舉措。隔夜倫銅承壓下行并觸及九個月低位，基本面缺乏利好支撐，盤面看倫銅繼續(xù)創(chuàng)新低，滬銅弱勢下跌繼續(xù)創(chuàng)新低，破3月滬銅低點，顯示弱勢運行。 |
7月2日尾盤建議輕倉試空，150個點止損 7月4日建議輕倉逢高試空，100點止損 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周四普氏指數(shù)跌0.85至USD62.5；港口成交PB粉跌，唐山港、山東港450；二季度從PB粉、麥克粉和澳洲低品粉礦進(jìn)口一直倒掛，礦貿(mào)商進(jìn)口利潤為負(fù)持續(xù)到現(xiàn)在，6月底礦山財年結(jié)束，7月關(guān)注中小礦山的成本和利潤，如阿特拉斯、克利夫斯等，關(guān)注礦山發(fā)貨量的調(diào)整。近期65%和62%品位價差拉高到27美金回到高位，塊礦溢價走高，巴西混合粉溢價超過6美金，卡粉表現(xiàn)不及巴混，鋼廠仍傾向于采購高品礦。后期關(guān)注進(jìn)口利潤轉(zhuǎn)正的節(jié)點，盤面下方空間有限，仍然看55美金支撐。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周四唐山鋼坯穩(wěn)至3620出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨穩(wěn)至4020，北京河鋼三級螺紋穩(wěn)至3960；昨日全國建材成交14.64萬噸創(chuàng)近期新低，貿(mào)易戰(zhàn)不利預(yù)期困擾市場。從昨天我的鋼鐵公布的建材庫存看，35城螺紋庫存環(huán)比回落，淡季并未累庫說明當(dāng)前需求節(jié)奏好于預(yù)期。鋼協(xié)公布6月中旬重點鋼廠庫存再度大降至1144萬噸，6月國內(nèi)重卡市場銷售11萬輛，同比增長13%。今年以來第五次刷新月度銷量紀(jì)錄。上半年重卡市場銷售66.98萬輛，增長15%，全年重卡市場銷量有望突破百萬輛大關(guān)。供需不差，今日關(guān)注關(guān)稅消息落地。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議9000-9050試多 |
周四現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9200-9400元/噸；二季度裝置檢修進(jìn)入尾聲，PE開工率回到90%，下游農(nóng)膜開工率回升2%至19%，農(nóng)膜開工見底后期環(huán)比回升，三季度進(jìn)入需求恢復(fù)邏輯。PE回料進(jìn)口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，我們認(rèn)為6月底價格就是底部，下半年看塑料有修復(fù)行情。昨日盤面終于回落，等期價等回調(diào)后進(jìn)多1月。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉試多 6月22日建議建議多單持有，破9000止損 |
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原油 |
觀望，492以下嘗試空單 |
EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月29日當(dāng)周EIA原油庫存意外增加124.5萬桶，預(yù)期減少500萬桶，前值減少989.1萬桶。受到這則消息影響影響，WTI主力收跌1.20美元，跌幅1.62%，報72.94美元/桶；布油主力收跌0.85美元，跌幅1.09%，報77.39美元/桶。同期在夜盤SC主力也收跌至495.7元/桶。此前從技術(shù)走勢上分析，最近原油期貨價格的震蕩空間在492-503之間，顯然盤中還未達(dá)到空頭價位，建議暫時觀望為主。 |
觀望 |
風(fēng)險揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評估自身財務(wù)狀況、交易經(jīng)驗，確定自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報告中所給出的建議。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要自行承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險和損失。
免責(zé)聲明：本報告的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，文中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不代表作者對價格漲跌或市場走勢的確定性判斷，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。
本報告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于發(fā)布日的判斷，在不同時期，本公司可發(fā)出與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。
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