和合期貨2018年7月4日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看漲期權(quán)多單昨天下午收盤前獲利離場后暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周二跌至合約新低，因投資者擔心美國同最大大豆進口國中國的貿(mào)易爭端惡化，可能令出口放緩，并令美豆庫存猛增，中國表示將從7月6日開始對包括大豆在內(nèi)的超過500種美國商品征收額外25%進口關(guān)稅；美國中西部種植帶降雨充沛，今年美國豐產(chǎn)的預(yù)期也令賣壓加重。巴西6月大豆出口量為1042萬噸，低于5月的1235萬噸和去年同期的920萬噸。但目前內(nèi)外盤走勢明顯分化，預(yù)計連盤豆粕m1809前期上漲過后短期或?qū)⒄鹗幷{(diào)整。 |
6月27日下午建議看漲期權(quán)多單介入，7月3日下午收盤前建議看漲期權(quán)多單獲利離場 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周二下跌，延續(xù)了上日的跌勢，此前跌穿12美分的關(guān)鍵心理價位，激發(fā)了技術(shù)性拋售，驅(qū)動投機客賣出，乙醇價格走低和印度有巨量供應(yīng)的預(yù)期也令價格承壓。且基本面前景疲弱也施壓，預(yù)期全球第二大產(chǎn)糖國印度出口將增長，抵消了最大種植國巴西產(chǎn)量下跌的影響。因此預(yù)計鄭糖SR1809后市繼續(xù)走弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日建議空單加倉。
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棉花 |
保持觀望 |
ICE期棉周二收跌0.14%，因中美貿(mào)易爭端，投資者離場觀望。12月期棉合約收跌0.12美分/磅，報每82.81美分/磅。3128B價格下跌26元/噸；進口棉價格較昨日下跌0.95美分/磅，國內(nèi)棉紗價格近日持穩(wěn)。儲備棉競拍底價下調(diào)29元/噸，7月2日輪出棉成交率50%。近期棉花的走勢傾向震蕩區(qū)間16000-17000元/噸。中長期基于棉花供應(yīng)偏緊格局未變，若無重大利空兌現(xiàn)，棉花在8-9月或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q機會。短期鄭棉期價震蕩為主，風(fēng)險承受能力低者觀望，激進投資者可下跌至16000附近輕倉做多。整體保持觀望或短線交易。 |
6月6日建議多單離場 |
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雞蛋 |
多單減持 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.03元/斤，下跌0.05元/斤；主銷區(qū)均價3.31元/斤，下跌0.063元/斤；產(chǎn)銷均價3.1元/斤，下跌0.02元/斤。周二雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4152元/500千克，下跌10元/500千克，跌幅0.24%。全國部分地區(qū)蛋價持穩(wěn)，部分地區(qū)小幅下滑，目前部分業(yè)者反映中間環(huán)節(jié)貨少，走貨有所加快，但多數(shù)走貨仍正常偏慢，部分業(yè)者擔心下雨，收貨謹慎，整體庫存正常偏少，近期蛋價看穩(wěn)居多。預(yù)計近日全國蛋價或以穩(wěn)為主，部分區(qū)域或小幅震蕩調(diào)整。建議投資者09合約多單減持。 |
6月15日保持觀望 |
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滬銅 |
建議輕倉逢高試空，100點止損 |
周二倫銅沖高大幅下跌，收盤跌幅0.94%，滬銅夜盤大幅下跌，收盤微漲1.11%。隨著7月6日是中美將互相加征第一輪關(guān)稅時間的臨近，同時歐盟、加拿大等也將于近期與美國進入貿(mào)易摩擦的實質(zhì)性階段，全球避險情緒再度升溫，美元指數(shù)高位震蕩，人民幣離岸和在岸市場昨日大幅回調(diào)，盤面看倫銅繼續(xù)創(chuàng)新低，滬銅弱勢下跌，破位前期低點，顯示弱勢運行。 |
6月26日輕倉試空，破51450止損 7月2日尾盤建議輕倉試空，150個點止損
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)跌0.05至USD63.75；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港、山東港455；近期匯率貶值支撐鐵礦，昨日央行領(lǐng)導(dǎo)稱有信心保持人民幣穩(wěn)定，日盤大漲700點回到6.64附近，貶值預(yù)期改善后夜盤盤面回落。現(xiàn)貨方面成交改善，PB粉招標價穩(wěn)，近期65%和62%品位價差拉高到27美金回到高位，塊礦溢價走高，巴西混合粉溢價超過6美金，卡粉表現(xiàn)不及巴混，鋼廠仍傾向于采購高品礦。6月底礦山財年結(jié)束，7月發(fā)貨量較6月會回落，有利于港口繼續(xù)去庫存。螺礦比圍繞8震蕩，盤面回落整理，受匯率繼續(xù)貶值，55美金的底部支撐仍在。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周二唐山鋼坯跌10至3610出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌50至4010，北京河鋼三級螺紋跌10至3960；昨日全國建材成交15.45萬噸較周一回落較上周二增加1萬噸，7月6日美國公布貿(mào)易關(guān)稅決定，工業(yè)品受不利預(yù)期承壓，但昨日股票和匯率情緒改善，債券下跌暗示風(fēng)險資產(chǎn)預(yù)期可能切換。7月2日，新一屆國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立并召開會議，研究部署打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)等相關(guān)工作。2018年上半年，碧桂園、恒大、萬科等中國十大地產(chǎn)商銷售近2萬億元，日均銷售額首次突破了100億大關(guān)，達到了108.9億元，而在去年同期，日均銷售額之合85億元，我們看到地產(chǎn)銷售好于去年同期，下半年地產(chǎn)投資穩(wěn)定驅(qū)動鋼材需求平穩(wěn)，期價繼續(xù)看修復(fù)貼水。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議10日均線處試多 |
周二現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9200-9400元/噸；期價自低位探底回升300多點來回撤弱，市場情緒尚可。下游農(nóng)膜開工率回升2%至19%，棚膜回升將帶動需求好轉(zhuǎn)。PE回料進口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，我們認為6月底價格就是底部，下半年看塑料有修復(fù)行情，目前盤面持平現(xiàn)貨，等期價等回調(diào)后進多1月。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉試多 6月22日建議建議多單持有，破9000止損 |
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原油 |
盤中短線操作 |
美國WTI 8月原油期貨價格收漲0.2美元，漲幅0.27%，報74.14美元/桶。ICE布倫特9月原油期貨價格收漲0.46美元，漲幅0.6%，報77.76美元/桶。夜盤SC主力下跌0.92%，收于497.3元/桶基本符合判斷預(yù)期。近期沙特增產(chǎn)成為要點，利空油價，加大短期波動率，但中期影響有限，油價在震蕩中上漲將成為主要趨勢。盤中振幅492-503附近，可以適當短炒。 |
觀望或謹慎短空 |
風(fēng)險揭示：您應(yīng)當客觀評估自身財務(wù)狀況、交易經(jīng)驗，確定自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報告中所給出的建議并承擔相應(yīng)的責任。您應(yīng)當充分了解期貨市場變化的不確定性和投資風(fēng)險，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測都可能與實際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要承擔由此帶來的風(fēng)險和損失。
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