和合期貨2018年7月3日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權 |
看漲期權多單輕倉持有 |
CBOT大豆期貨周一跌至較合約低點僅高數美分的水準，因投資者擔心同最大大豆進口國中國的貿易爭端不斷惡化，可能令出口放緩，并令美豆庫存猛增，中國表示將從7月6日開始對包括大豆在內的超過500種美國商品征收額外25%進口關稅；美國中西部種植帶降雨充沛，今年美國豐產的預期也令賣壓加重。但目前內外盤走勢明顯分化，預計連盤豆粕m1809短期維持震蕩偏強。 |
6月26日建議前期看跌期權多單離場，6月27日下午建議看漲期權多單介入。
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周一跌逾5%，指標合約失守50日均線，加上跌穿12美分關鍵水平后引發(fā)大量基金賣盤，且巴西雷亞爾兌美元下跌，也重壓原糖價格。另外，印度供應增加是籠置在糖市上的天花板，且市場亦擔憂巴西乙醇價格走軟，最終會導致一些糖廠轉而提升糖產量。目前市場關注焦點仍然是預計供應充足的情況將持續(xù)到下一季，因為泰國和印度的產量增長抵消了巴西產量下降的影響。供需基本面依舊偏空，預計鄭糖SR1809后市繼續(xù)走弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入，7月2日建議空單加倉。
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棉花 |
保持觀望 |
12月期棉合約收跌0.99美分/磅，報每82.93美分/磅?，F貨價格上調，3128B價格下跌3元/噸；進口棉價格較昨日上漲0.3美分/磅，國內棉紗價格近日持穩(wěn)。儲備棉競拍底價下調29元/噸，6月29日輪出棉成交率60%。近期棉花的走勢傾向震蕩區(qū)間16000-17000元/噸。中長期基于棉花供應偏緊格局未變，若無重大利空兌現，棉花在8-9月或將再次迎來上漲機會。短期鄭棉期價震蕩為主，風險承受能力低者觀望，激進投資者可下跌至16000附近輕倉做多。整體保持觀望或短線交易。 |
6月6日建議多單離場 |
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雞蛋 |
多單減持 |
雞蛋現貨價格：主產區(qū)均價3.03元/斤，下跌0.05元/斤；主銷區(qū)均價3.31元/斤，下跌0.063元/斤；產銷均價3.1元/斤，下跌0.02元/斤。周一雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4162元/500千克，下跌68元/500千克，跌幅1.61%。全國部分地區(qū)蛋價持穩(wěn)，部分地區(qū)小幅下滑，當前多數反映市場走貨仍慢，整體庫存正常偏少，部分業(yè)者認為近期蛋價較低，或以穩(wěn)為主，但有業(yè)者認為市場或較為低迷。預計近日全國蛋價或以穩(wěn)為主，部分區(qū)域仍或小幅下滑。建議投資者09合約多單減持。 |
6月15日保持觀望 |
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滬銅 |
建議輕倉試空 |
周一倫銅日內下跌，收盤跌幅0.73%，滬銅夜盤下跌反彈，收盤微漲0.21%。CFTC公布的最新數據顯示，非商業(yè)持倉多頭減少14885手，空頭增加7381手，投機基金持有的comex銅凈多頭周減22266手，顯示投機基金看多銅價的積極性明顯下滑,美元指數高位震蕩，人民幣離岸和在岸市場近期大幅度下跌，離岸最低已破6.69，在岸已破6.66，盤面看倫銅已創(chuàng)半年新低，滬銅弱勢下跌，破位前日低點，顯示弱勢運行。 |
6月26日輕倉試空，破51450止損 7月2日尾盤建議輕倉試空，150個點止損
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周一普氏指數跌0.65至USD63.8；港口成交PB粉回落，唐山港、山東港450-455；昨日盤面回落拖累現貨，PB粉招標價小幅下跌，市場成交一般。近期65%和62%品位價差拉高到27美金回到高位。6月底礦山財年結束，7月發(fā)貨量較6月會回落，有利于港口繼續(xù)去庫存。螺礦比圍繞8震蕩，盤面回落整理，受匯率繼續(xù)貶值，55美金的底部支撐仍在。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周一唐山鋼坯漲20至3610出廠；上海三級螺紋現貨穩(wěn)至4060，北京河鋼三級螺紋漲10至3970；昨日全國建材成交16.59萬噸回落，盤面也大幅回落震蕩。昨日其實建材庫存還小幅下降，當前供需矛盾不大，宏觀預期差，股票和匯率大跌承壓市場情緒。6月二三線城市供地面積回升，鄭州、大連、福州、蘇州、北京等地6月供應量環(huán)比實現翻番，鄭州6月供應量更是環(huán)比增幅達225%，高達159萬平方米，為近半年最高供應量，對鋼材需求形成支撐。沙鋼7月上旬螺紋出廠穩(wěn)至4300，盤面價格在供需矛盾不大下難大跌，短期最多高位震蕩。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議10日均線處試多 |
周一現貨漲，華東報9200-9400元/噸；昨日現貨小漲，商家就高報盤。下游農膜開工率回升2%至19%，棚膜回升將帶動需求好轉。PE回料進口減少拉低全年供給，地產數據保持高位顯示需求穩(wěn)定，我們認為6月底價格就是底部，下半年看塑料有修復行情，目前盤面持平現貨，等期價等回調后進多1月。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉試多 6月22日建議建議多單持有，破9000止損 |
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原油 |
觀望或謹慎短空
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昨日國際油價普遍收跌，其中布油跌幅超過2%，收于77.49美元/桶。國內SC主力合約夜盤也跟隨下跌，結束了6連陽走勢，下跌1.01%，收于497.5元/桶。技術走勢上屬于正?；卣{范圍，多頭獲利回吐可能會造成油價短期下滑，但次高點484附近將會成為多頭支撐區(qū)域。伴隨近半個月來成交量的放大，波動率放大將會成為常態(tài)，盤中短炒是近期的主要策略。 |
觀望 |
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