和合期貨2018年6月29日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看漲期權(quán)多單減持 |
CBOT大豆期貨周四跌至一周半低位，因在USDA公布種植面積報(bào)告和季度庫(kù)存報(bào)告前，交易商軋平倉(cāng)位，美國(guó)中西部作物帶近期迎來(lái)充沛降雨后，今年美豆豐產(chǎn)預(yù)期令市場(chǎng)進(jìn)一步承壓。且市場(chǎng)依然擔(dān)憂美中貿(mào)易緊張關(guān)系影響中國(guó)進(jìn)口需求。預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809今天維持震蕩，密切關(guān)注今晚美農(nóng)報(bào)告。 |
6月26日建議前期看跌期權(quán)多單離場(chǎng)，6月27日下午建議看漲期權(quán)多單介入。 |
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白糖 |
空單適量持有 |
ICE原糖期貨周四收高，結(jié)束前一日重挫3%的頹勢(shì)，因市場(chǎng)依然受到巴西干燥天氣的影響，且巴西以甘蔗為原料的乙醇產(chǎn)量高于預(yù)期，導(dǎo)致用于產(chǎn)糖的甘蔗則少于預(yù)期。但市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)仍然是預(yù)計(jì)供應(yīng)充足的情況將持續(xù)到下一季，因?yàn)樘﹪?guó)和印度的產(chǎn)量增長(zhǎng)抵消了巴西產(chǎn)量下降的影響。國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)保持不變，總體成交一般偏淡。預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期震蕩偏弱。 |
6月28日早盤建議下破5100空單再次介入。 |
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棉花 |
短線交易 |
ICE期棉周四收跌1.56%，美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布作物種植面積報(bào)告利空，且擔(dān)心中美貿(mào)易爭(zhēng)端。12月期棉合約收跌1.32美分/磅，報(bào)每83.55美分/磅。3128B價(jià)格下跌1元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格較昨日下跌0.51美分/磅，國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格下跌10元/噸。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)上調(diào)567元/噸，6月27日輪出棉成交率51.95%。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約30%的企業(yè)持觀望態(tài)度，原料庫(kù)存在一個(gè)月內(nèi)，6月原料庫(kù)存指數(shù)與5月基本持平或穩(wěn)中略降。短期鄭棉期價(jià)震蕩為主，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低者觀望，激進(jìn)投資者可反彈至17500附近輕倉(cāng)做空。整體保持觀望或短線交易。操作上，鄭棉1901合約建議保持觀望或者短線交易。 |
6月6日建議多單離場(chǎng) |
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雞蛋 |
少量多單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.176元/斤，下跌0.02元/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.506元/斤，下跌0.018元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)3.26元/斤，下跌0.02元/斤。周四雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4182元/500千克，下跌8元/500千克，跌幅0.19%。全國(guó)大部分地區(qū)蛋價(jià)有所下滑，其他區(qū)域基本持穩(wěn)，當(dāng)前多數(shù)地區(qū)反映學(xué)校放假，且天氣炎熱，蛋商要貨較少，整體走貨不快，多數(shù)業(yè)者認(rèn)為近期市場(chǎng)較弱。預(yù)計(jì)全國(guó)雞蛋價(jià)格或持續(xù)穩(wěn)中小幅下滑。09合約下方4080元/噸支撐。建議投資者少量多單持有。 |
6月8日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周四倫銅日內(nèi)大幅下跌，收盤跌幅1.05%，倫銅近日連續(xù)下跌，繼續(xù)創(chuàng)新低，滬銅夜盤下跌反彈，收盤跌幅0.43%。美元指數(shù)又創(chuàng)新高后有所回落，新興市場(chǎng)多國(guó)股市跌入熊市，外匯市場(chǎng)集體下挫，離岸人民幣一度跌破6.64，對(duì)期銅還有壓制，供給端雖有利多因素，但宏觀不確定仍是目前主導(dǎo)因素，盤面看滬銅夜盤下跌后又反彈到震蕩區(qū)域，顯示近期還是震蕩走勢(shì)。 |
6月14日建議下破53400止盈離場(chǎng) 6月26日輕倉(cāng)試空，破51450止損 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周四普氏指數(shù)漲0.15至USD63.95；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港、山東港455-460；本周盤面上漲主要受人民幣貶值情緒驅(qū)動(dòng)，如果匯率貶到6.64，55美金折算458，所以我們看到鐵礦底部在抬高。盤面9-1價(jià)差持平，1月畢竟有取暖季限產(chǎn)預(yù)期，走擴(kuò)反而是給正套機(jī)會(huì)。上周礦山發(fā)貨量新高，關(guān)注本周港口庫(kù)存，螺紋回漲螺礦比圍繞8震蕩，7月部分鋼廠復(fù)產(chǎn)對(duì)礦也是支撐。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周四唐山鋼坯漲20至3580出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲20至4040，北京河鋼三級(jí)螺紋漲20至3940； 昨日全國(guó)建材成交17.52萬(wàn)噸較上周四持平，我的鋼鐵公布的建材社會(huì)庫(kù)存增加3萬(wàn)噸，本周社會(huì)庫(kù)存累庫(kù)幅度弱于預(yù)期，粗鋼產(chǎn)量高位庫(kù)存回升慢，用需求韌性解釋當(dāng)下供需節(jié)奏合理。二季度即將收官，下半年中央擴(kuò)內(nèi)需對(duì)沖貿(mào)易戰(zhàn)不利預(yù)期，鋼材供需矛盾不大大跌難，現(xiàn)貨高位盤面上漲逐步修復(fù)價(jià)差。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議觀望 |
周四現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報(bào)9150-9350元/噸；昨日期價(jià)沖高回落，價(jià)差修復(fù)第一波到位。適逢月底下游商家操作謹(jǐn)慎，追漲意愿不高。盤面塑料和PP價(jià)差轉(zhuǎn)正，PE回料進(jìn)口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，6月下旬后棚膜需求會(huì)逐步增加。我們認(rèn)為上周價(jià)格就是底部，下半年塑料有修復(fù)行情，原油爆拉10%，期價(jià)等回調(diào)后進(jìn)多1月。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉(cāng)試多 6月22日建議建議多單持有，破9000止損 |
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原油 |
短多止盈，謹(jǐn)慎觀望 |
SC1809夜盤慣性上漲，盤中最高觸及498元/桶，創(chuàng)歷史新高。國(guó)際方面，WTI原油8月合約昨日收漲0.69美元，報(bào)73.45美元/桶。Brent原油9月期貨周四收漲0.15美元，或0.19%，報(bào)77.61美元/桶。美庫(kù)存大幅降低的影響繼續(xù)發(fā)酵，引發(fā)原油價(jià)格高位震蕩。但對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，資金結(jié)構(gòu)仍以投機(jī)資金為主，創(chuàng)出新高后獲利了結(jié)概率高于繼續(xù)持倉(cāng)。建議短多止盈。 |
短多 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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