和合期貨2018年6月27日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周二下跌，因美國作物評級良好，提振收成前景，加上擔憂美中貿(mào)易緊張關(guān)系，且美國天氣也降低對大豆的買興，本周早些時候，美國中西部地區(qū)的西南部出現(xiàn)降雨，將最終改善玉米和大豆農(nóng)田墑情。阿根廷2017/18年度大豆產(chǎn)量預計為3720萬噸，高于此前預估的3660萬噸。但連盤豆粕m1809昨日放量反彈，預計短期震蕩加劇，需關(guān)注USDA發(fā)布的美國種植面積和庫存預估。 |
6月25日下午收盤前建議看跌期權(quán)多單減持，6月26日離場 |
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白糖 |
前期空單獲利離場 |
ICE原糖期貨周二上漲，因數(shù)據(jù)顯示，全球主要甘蔗種植國巴西以甘蔗為原料的乙醇產(chǎn)量高于預期，導致用于產(chǎn)糖的甘蔗則少于預期。但全球整體供應(yīng)充裕格局未改，市場關(guān)注焦點仍然是預計供應(yīng)充足的情況將持續(xù)到下一季，因為印度的產(chǎn)量急增抵消了最大種植國巴西產(chǎn)量下降的影響。預計鄭糖SR1809中長期依然偏弱，但短期仍存在一定反彈。 |
6月5日早盤建議空單再次介入，6月25日早盤建議空單獲利減持。
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棉花 |
短線交易 |
ICE期棉周二收跌0.48%，因中美貿(mào)易戰(zhàn)沖突，投資者謹慎。12月期棉合約收跌0.41美分/磅，報每84.51美分/磅?，F(xiàn)貨價格上調(diào)，3128B價格下跌22元/噸；進口棉價格較昨日上漲0.34美分/磅，國內(nèi)棉紗價格上漲0元/噸。儲備棉競拍底價上調(diào)567元/噸，6月26日輪出棉成交率58.31%。鄭棉持倉量仍高，中美貿(mào)易摩擦的事態(tài)發(fā)展趨于嚴重，棉花市場的未來取決于中美貿(mào)易摩擦的發(fā)展。短期鄭棉期價震蕩為主，風險承受能力低者觀望，激進投資者可反彈至17500附近輕倉做空。整體保持觀望或短線交易。操作上，鄭棉1901合約建議保持觀望或者短線交易。 |
6月6日建議多單離場 |
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雞蛋 |
少量多單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.264元/斤，下跌0.009元/斤；主銷區(qū)均價3.559元/斤，下跌0.018元/斤；產(chǎn)銷均價3.34元/斤，下跌0.011元/斤。周一雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4119元/500千克，下跌21元/500千克，跌幅0.5%。全國大部分地區(qū)蛋價有所下滑，其他區(qū)域基本持穩(wěn)，當前多數(shù)地區(qū)反映學校放假，且天氣炎熱，蛋商要貨較少，整體走貨不快，多數(shù)業(yè)者認為近期市場較弱。預計全國雞蛋價格或持續(xù)穩(wěn)中小幅下滑。09合約下方4080元/噸支撐。建議投資者少量多單持有。 |
6月8日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周二倫銅日內(nèi)小幅震蕩，收盤漲幅0.34%，滬銅夜盤震蕩上升，收盤微漲0.17%。Codelco旗下Chuquicamata銅礦由于自露天開采轉(zhuǎn)為井下開采模式，消息稱該礦工會工人“不久”將舉行罷工，數(shù)據(jù)顯示，Chuquicamata銅礦2017年產(chǎn)銅33.09萬噸，如果罷工事實發(fā)生將會嚴重影響Codelco公司銅礦生產(chǎn)。美元指數(shù)仍在高位震蕩，對期銅還有壓制，供給端雖有利多因素，但宏觀不確定仍是目前主導因素，盤面看期銅又回到震蕩區(qū)域，顯示近期還是震蕩走勢。 |
6月14日建議下破53400止盈離場 6月26日輕倉試空，破51450止損 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)漲0.05至USD64.65；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港、山東港455；人民幣匯率再度大幅貶值，近期礦價驅(qū)動除了現(xiàn)貨60-65美金緊平衡外，匯率也是重要影響因素。如果匯率貶到6.64，55美金折算458，所以我們看到鐵礦底部在抬高。鐵礦表現(xiàn)強于螺紋，螺礦比高位回落修復。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周二唐山鋼坯跌40至3550出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌70至4020，北京河鋼三級螺紋跌30至3930； 昨日全國建材成交14.28萬噸較上周二持平，盤面高位回落250點，拖累現(xiàn)貨回落。近期供需變化驅(qū)動價格調(diào)整，7月份部分鋼廠復產(chǎn)可能對螺紋帶來壓力，爐料強于螺紋表現(xiàn)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議觀望 |
周二現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9100-9300元/噸；昨日期價探底回升，盤面塑料和PP價差收窄，回料進口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，6月下旬后棚膜需求會逐步增加。底部都是在悲觀情緒中產(chǎn)生，下半年塑料有修復行情，看回撤幅度。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉試多 6月22日建議建議多單持有，破9000止損 |
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原油 |
短多 |
1、OPEC+會議增產(chǎn)不及預期，如前期所述，產(chǎn)量缺口仍在。2、美國施壓盟友，意圖封鎖對伊朗原油進口。3、委內(nèi)瑞拉原油繼續(xù)減產(chǎn)。受到上述多重因素影響，WTI 8月原油期貨實盤價格周二收漲2.45美元，漲幅3.6%，報70.53美元/桶。ICE布倫特8月原油期貨實盤價格收漲1.58美元，漲幅2.11%，報76.31美元/桶。國內(nèi)同期夜盤也大幅上漲至480.4元/桶，漲幅2.65%。今日隨著慣性仍有沖高動能，維持短多操作。 |
謹慎短多，注意止盈
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