和合期貨2018年6月21日早盤提示
段利軍 楊曉霞
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
暫時(shí)觀望 |
CBOT大豆期貨周三微幅收升，市場(chǎng)在一天前近月合約跌至九年半低位后進(jìn)行盤整，但反彈幅度受限，因天氣預(yù)報(bào)稱本周中西部天氣有利于作物生長(zhǎng)，在大豆生長(zhǎng)初期提振美國(guó)大豆豐產(chǎn)前景。且美國(guó)和全球最大大豆買家中國(guó)間的貿(mào)易緊張關(guān)系持續(xù)，特朗普威脅對(duì)2000億美元中國(guó)商品征收10%關(guān)稅，中國(guó)政府做出強(qiáng)有力反制，全球最大兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間貿(mào)易沖突迅速升級(jí)。在此貿(mào)易環(huán)境下，預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期繼續(xù)震蕩格局。 |
6月19日下午建議前期看跌期權(quán)多單離場(chǎng) |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周三盤中上漲，巴西雷亞爾兌美元稍早走強(qiáng)給價(jià)格帶來支撐，但隨后回落，收盤與前一交易日持平。Rabobank表示，由于泰國(guó)和印度糖產(chǎn)量大增，國(guó)際糖市料將連續(xù)兩年供應(yīng)過剩，由于這兩國(guó)產(chǎn)量“巨大”，2017/18年度全球糖市料供應(yīng)過剩1050萬噸，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)重新轉(zhuǎn)回到全球供應(yīng)充裕上，因此預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期延續(xù)偏弱走勢(shì)。 |
6月5日早盤建議空單再次介入 |
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棉花 |
短線交易 |
ICE期棉周三收漲0.43%，因中國(guó)和美國(guó)貿(mào)易沖突不斷升級(jí)，引發(fā)拋售。12月期棉合約收跌0.36美分/磅，報(bào)每84.18美分/磅?，F(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)，3128B價(jià)格下跌23元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格較昨日下跌3.87，美分/磅，國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格下跌10元/噸。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)上調(diào)224元/噸，6月20日輪出棉成交率30.76%。目前來看，鄭棉持倉(cāng)量持續(xù)高，中美貿(mào)易摩擦的事態(tài)發(fā)展趨于嚴(yán)重，棉花市場(chǎng)的未來取決于中美貿(mào)易摩擦的發(fā)展。短期鄭棉期價(jià)震蕩為主，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低者觀望，激進(jìn)投資者可反彈至17500附近輕倉(cāng)做空，整體保持觀望或短線交易。 |
6月6日建議多單離場(chǎng) |
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雞蛋 |
少量多單持有 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.355元/斤，下跌0.003元/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.609元/斤，上漲0.027元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)3.42元/斤，上漲0.005元/斤。周三雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4236元/500千克，上漲50元/500千克，漲幅1.19%。全國(guó)大部分地區(qū)蛋價(jià)持穩(wěn)，局部地區(qū)漲跌互現(xiàn)。收貨基本正常，走貨較昨日有所加快，部分地區(qū)仍偏慢。整體庫(kù)存偏少，貿(mào)易商認(rèn)為近期行情較為穩(wěn)定，上下浮動(dòng)較小。預(yù)計(jì)明日全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中小幅調(diào)整。09合約下方4080元/噸支撐。盤面下方空間有限，建議投資者少量多單持有。 |
6月8日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周三倫銅日內(nèi)震蕩，收盤微跌0.15%，滬銅夜盤下跌反彈，收盤下跌0.58%。特朗普的貿(mào)易事務(wù)顧問納瓦羅(Peter Navarro)周二表示，中國(guó)低沽了特朗普的決心，如果中方不改變其“掠奪式”貿(mào)易方式，美國(guó)將會(huì)征收更多關(guān)悅，貿(mào)易戰(zhàn)可能進(jìn)一步升級(jí)。美聯(lián)儲(chǔ)主席表示美國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)很好，很有理由繼續(xù)加息，美元指數(shù)繼續(xù)95高位上方震蕩，道指為連續(xù)第七日下跌，盤面看倫銅大幅下跌后震蕩整理，預(yù)計(jì)近期滬銅也是弱勢(shì)震蕩。 |
6月5日建議輕倉(cāng)試多，做好防守 6月14日建議下破53400止盈離場(chǎng) |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)穩(wěn)至USD64.25；港口成交PB粉回漲，唐山港、山東港445-450；昨日港口現(xiàn)貨成交火爆，鋼廠補(bǔ)庫(kù)意愿高。盤面從掛牌以來的貼水結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為升水結(jié)構(gòu)，9月鐵礦是交割標(biāo)準(zhǔn)改后的新規(guī)，盤面干噸價(jià)格貼水可交割的品種，交割前期現(xiàn)修復(fù)概率大，1807被資金打壓過低，也貼水金步巴粉。目前FMG低品價(jià)格穩(wěn)又到成本線，現(xiàn)貨60-65美金緊平衡，盤面貼水8個(gè)美金，鋼廠高利潤(rùn)下礦價(jià)再打就不過剩。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯穩(wěn)至3650出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨跌30至4130，北京河鋼三級(jí)螺紋漲10至3960；昨天鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)公布鋼廠庫(kù)存回升，社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)回落但降幅收窄，全國(guó)建材成交19萬噸持平上周三，較周二環(huán)比回升5萬噸，淡季成交尚屬不錯(cuò)。易居地產(chǎn)顯示6月上半月，40城住宅成交1353萬平方米，為今年以來最高水平。環(huán)比5月上半月增加9%，同比由負(fù)轉(zhuǎn)正，增加17%。其中，二線城市成交量上升幅度較大。我們看到地產(chǎn)表現(xiàn)仍高于預(yù)期，三季度需求延續(xù)穩(wěn)定。央行昨日又對(duì)小微企業(yè)納入定向降準(zhǔn)操作范圍，拉動(dòng)內(nèi)需對(duì)沖貿(mào)易戰(zhàn)，政策維穩(wěn)下螺紋價(jià)格高位偏強(qiáng)震蕩，1807的螺紋最強(qiáng)，盤面繼續(xù)看貼水修復(fù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有，破9000止損 |
周三現(xiàn)貨回落，華東報(bào)9200-9500元/噸；部分石化下調(diào)出廠價(jià)，商家跟跌報(bào)盤促成交，下游維持剛需采購(gòu)。進(jìn)口料價(jià)格9400左右，現(xiàn)貨倒掛進(jìn)口料。盤面塑料和PP價(jià)差持續(xù)負(fù)值，回料進(jìn)口減少拉低全年供給，地產(chǎn)數(shù)據(jù)保持高位顯示需求穩(wěn)定，三季度還有農(nóng)膜需求。盤面跌至9000附近支撐，繼續(xù)看期價(jià)震蕩筑底，低位不悲觀。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉(cāng)試多 |
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原油 |
觀望
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OPEC會(huì)議在即，交投趨于謹(jǐn)慎，美油在EIA原油庫(kù)存銳減之后收漲，但布油仍小幅收跌。根據(jù)相關(guān)性分析結(jié)論，SC主力合約跟隨布油走勢(shì)相關(guān)性優(yōu)于美油，而昨日夜盤走勢(shì)也驗(yàn)證了這一點(diǎn)（收于461.3元/桶，跌0.19%）。投資者在OPEC維也納會(huì)議前交投謹(jǐn)慎，建議觀望。 |
短空 |
風(fēng)險(xiǎn)揭示：您應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、交易經(jīng)驗(yàn)，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，自行決定是否采納期貨公司提供的報(bào)告中所給出的建議并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨市場(chǎng)變化的不確定性和投資風(fēng)險(xiǎn)，任何有關(guān)期貨行情的預(yù)測(cè)都可能與實(shí)際情況有差異，若您據(jù)此入市操作，您需要承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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