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2018年6月7日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單進(jìn)場(chǎng) |
CBOT大豆期貨周三下跌，近月7月合約跌穿10美元，受技術(shù)性賣盤和美國(guó)中西部地區(qū)持續(xù)良好的天氣預(yù)報(bào)打壓，美國(guó)和中國(guó)以及其他國(guó)家貿(mào)易的不確定性依然籠置谷物市場(chǎng)。交易商等待關(guān)于中國(guó)提出購(gòu)買近700億美元的美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品、制成品以及能源產(chǎn)品的最新消息；截至2018年6月3日當(dāng)周，美國(guó)大豆優(yōu)良率為75%，好于分析師預(yù)期的74%。且巴西咨詢公司Safras將2018-19年度巴西大豆出口預(yù)估由4月的7050萬噸上調(diào)至7080萬噸。連盤豆粕m1809重心逐漸下移，預(yù)計(jì)短期繼續(xù)震蕩偏弱概率較大。 |
6月4日下午收盤前建議前期看跌期權(quán)多單離場(chǎng)，暫時(shí)觀望 |
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白糖 |
空單持有 |
ICE原糖期貨周三收盤上漲，在本周初大幅下跌過后反彈，市場(chǎng)擔(dān)憂巴西中南都天氣干燥，有助于支撐糖價(jià)，且印度內(nèi)閣已決定批準(zhǔn)建立300萬噸政府糖庫(kù)存，以吸收國(guó)內(nèi)市場(chǎng)過量的供應(yīng)，并發(fā)放價(jià)值444億盧比軟貸款來幫助糖廠擴(kuò)大乙醇產(chǎn)能。但印度和泰國(guó)2017/2018榨季壓榨接近尾聲，預(yù)估印度產(chǎn)量將超過3200萬噸，2018/2019年度則可能在此基礎(chǔ)上再增加100多萬噸甚至更多。ISO預(yù)估顯示，全球2018/2019年度糖供應(yīng)仍有850萬噸過剩（2017/2018制糖年為1100萬噸）。因此預(yù)計(jì)鄭糖SR1809后市延續(xù)偏弱走弱的概率較大。 |
6月5日早盤建議空單再次介入 |
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滬銅 |
建議多單持有 |
周三倫銅繼續(xù)放量上漲，收盤漲幅1.66%，連續(xù)四個(gè)交易日大漲，滬銅夜盤高開大幅上漲，收盤漲幅1.11%。云南銅業(yè)近期表示，中國(guó)的銅消費(fèi)增長(zhǎng)進(jìn)入到穩(wěn)步增長(zhǎng)階段，部分發(fā)展中國(guó)家銅消費(fèi)進(jìn)入到高速增長(zhǎng)階段。必和必拓公司(BHP)稱，該公司旗下智利Escondida礦工人新勞資臺(tái)同的談判工作已經(jīng)啟動(dòng)，該公司稱在談判中，該礦資方已經(jīng)提出為每位工人提供34,000美元的一次性獎(jiǎng)勵(lì)金，市場(chǎng)分析師表示協(xié)商陷入僵局的風(fēng)險(xiǎn)非常高，去年談判談判破裂曾導(dǎo)致的44天罷工并推動(dòng)銅價(jià)大幅上漲，美元近期有所回落走弱以及薪資談判可能引發(fā)的供應(yīng)問題提振，近幾日期銅大幅上漲，盤面看期銅突破近一個(gè)多月來的振蕩整理平臺(tái)，顯示多頭走勢(shì)動(dòng)能增加。 |
5月25日尾盤建議多單離場(chǎng)，暫時(shí)觀望 6月5日建議輕倉(cāng)試多，做好防守 |
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原油 |
繼續(xù)維持短多判斷 |
昨日外盤原油漲跌互現(xiàn)。美油主力合約收于65.01美元/桶，下跌0.79%，布倫特原油主力75.86美元/桶，漲幅1.20%。國(guó)內(nèi)方面，INE SC1809合約收于463.8元/桶，漲幅0.67%。近階段以來，Brent-WTI價(jià)差一直在放大，最高時(shí)候接近10美元，在長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，是不正常的。究其原因在于美國(guó)EIA公布的美國(guó)原油庫(kù)存增加207.2萬桶至4.366億桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少182.4萬桶。在這樣的利空作用下，WTI原油價(jià)格受到一定的抑制。而受到中東地區(qū)緊張局勢(shì)影響明顯的布倫特原油則出現(xiàn)了另一種趨勢(shì)，對(duì)于原油供給缺口的擔(dān)憂以及來自美國(guó)對(duì)伊朗、敘利亞以及早前委內(nèi)瑞拉的制裁壓力，使得布油價(jià)格難以大幅度回調(diào)，而周線級(jí)別上，波動(dòng)率明顯增強(qiáng)，與之前的判斷較為一致。在強(qiáng)波動(dòng)率的情況下，且INE與Brent高度相關(guān)的情況下，投資者可以適度謹(jǐn)慎短多。 |
觀望并謹(jǐn)慎看多
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)漲0.45至USD65.2；港口成交PB粉漲，唐山港、山東港460； 周一遼寧一處鐵礦發(fā)生炸藥爆炸事故造成傷亡，國(guó)家安監(jiān)局對(duì)國(guó)內(nèi)礦山勢(shì)必要整頓，該礦山一期產(chǎn)量500萬噸。本周礦強(qiáng)鋼弱節(jié)奏有所轉(zhuǎn)換，在螺礦比系數(shù)回升到8以上后，鐵礦支撐明顯增加，螺紋在本周庫(kù)存繼續(xù)回落后再度大漲，鐵礦跟隨成品材修復(fù)系數(shù)，盤面高位大幅減倉(cāng)，價(jià)格波動(dòng)幅度恐增加。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯漲20至3680出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲40至4040，北京河鋼三級(jí)螺紋漲30至3940；唐山市5-7日限產(chǎn)，南京臭氧治理鋼鐵限產(chǎn)50%，中央環(huán)保工作組回頭看日期定在6-7月，河北和江蘇產(chǎn)鋼大省受影響，環(huán)保壓力持續(xù)。本周找鋼網(wǎng)公布鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降26.5萬噸降幅6%。昨日全國(guó)建材成交高于上周三，從庫(kù)存見高點(diǎn)后連續(xù)12周下降，盤面在環(huán)保和降庫(kù)情緒下提振，近日有擴(kuò)倉(cāng)加速上漲跡象，當(dāng)前上漲啟動(dòng)時(shí)間和去年同期有些類似。央行續(xù)作MLF并購(gòu)買AA級(jí)企業(yè)債券防止信用違約擴(kuò)大，外圍股市繼續(xù)上揚(yáng)。5月PMI值高位，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不差，6月也不要過度悲觀。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周三現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報(bào)9450-9650元/噸；昨日期價(jià)回落挫傷市場(chǎng)交投，盤中再度出現(xiàn)塑料低于PP情形。原油高位回落烯烴利潤(rùn)回漲，近期烯烴回落下游膜類利潤(rùn)有所修復(fù)。石化庫(kù)存看目前市場(chǎng)矛盾沒有春節(jié)后明顯，盤面塑料和PP價(jià)差轉(zhuǎn)負(fù)勢(shì)必會(huì)修復(fù)。回料進(jìn)口減少拉低全年供給，需求端地產(chǎn)保持謹(jǐn)慎樂觀，后面還有農(nóng)膜需求。9月期價(jià)看筑底，挺過6月逐步進(jìn)入旺季，價(jià)格拉低后關(guān)注下游補(bǔ)庫(kù)需求。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉(cāng)試多 |
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