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2018年6月5日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周一觸及兩周低位，受美國作物天氣有利打壓，且市場擔(dān)心中美貿(mào)易局勢，中國需求的不確定性令市場人氣看跌，美中周末進(jìn)行的貿(mào)易磋商未就新協(xié)議發(fā)表公開聲明。截至2018-5月31日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗量為557733噸，低于前一周修正后的579245噸。截至2018年6月3日當(dāng)周，美國大豆優(yōu)良率為75%，好于分析師預(yù)期的74%。但國內(nèi)各地區(qū)油廠豆粕現(xiàn)貨價格昨日小漲20-30元/噸，預(yù)計連盤豆粕m1809短期或?qū)⒗^續(xù)震蕩調(diào)整。 |
5月31日下午收盤前建議看跌期權(quán)多單介入，6月4日下午收盤前建議看跌期權(quán)多單離場。 |
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白糖 |
空單再次介入 |
ICE原糖期貨周一繼續(xù)大幅下跌，因主要種植國巴西的生產(chǎn)經(jīng)營活動在受到全國性卡車司機罷工擾亂中斷后恢復(fù)正常。另外，印度和泰國2017/2018榨季壓榨接近尾聲，預(yù)估印度產(chǎn)量將超過3200萬噸，2018/2019年度則可能在此基礎(chǔ)上再增加100多萬噸甚至更多。ISO5月預(yù)估顯示，全球2018/2019年度糖供應(yīng)仍有850萬噸過剩（2017/2018制糖年為1100萬噸）。外盤帶動下，預(yù)計鄭糖SR1809后市將再次震蕩走弱。 |
6月4日下午收盤前建議空單離場 |
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鄭棉 |
多單減持 |
ICE期棉周一收跌1.54%，因德克薩斯洲西部的天氣擔(dān)憂緩解。12月期棉合約收跌1.42美分/磅，報每90.94美分/磅。現(xiàn)貨價格上調(diào)，3128B價格上148元/噸；進(jìn)口棉價格較昨日上漲0.22美分/磅，國內(nèi)棉紗價格持穩(wěn)。儲備棉競拍底價上調(diào)568元/噸，6月1日成交率100%，中國拋儲近尾聲后的供應(yīng)缺口或會成為此次上漲的后期炒作因素。 |
5月9日建議短線交易。 |
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雞蛋 |
短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.333元/斤，下跌0.009元/斤；主銷區(qū)均價3.593元/斤，持平；產(chǎn)銷均價3.4元/斤，下跌0.007元/斤。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價：2.58元/羽，下跌0.08元/羽。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價3.9元/斤，下跌0.01元/斤。周一雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4098元/500千克，下跌16元/500千克，跌幅0.39%。今日全國雞大部分地區(qū)雞蛋價格持穩(wěn)，局部地區(qū)小幅調(diào)動。收走貨基本正常，走貨較昨日有所好轉(zhuǎn)，部分地區(qū)走貨仍偏慢，整體庫存正常偏少，廣東市場紅單連續(xù)幾日到貨較少，蛋價有所上調(diào)，預(yù)計明日全國雞蛋穩(wěn)中小幅調(diào)整。端午節(jié)臨近，對市場提振力度不大，各環(huán)節(jié)清理庫存為主。豆粕供應(yīng)充足，難為維持支撐，玉米價格大部分穩(wěn)定，市場供應(yīng)充足。接下來或震蕩運行，在4050-4200的區(qū)間震蕩，后期重點關(guān)注季節(jié)性上漲的啟動時間。 |
5月18日保持觀望 |
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滬銅 |
建議輕倉試多，做好防守 |
周一倫銅大幅上漲，收盤漲幅1.19%，連續(xù)兩個交易日大漲，滬銅夜盤高開震蕩，收盤漲幅0.75%。美國5月新增非農(nóng)就業(yè)22.3萬人，遠(yuǎn)超預(yù)期，失業(yè)率降至3.8%，創(chuàng)十八年新低，中國5月是官方制造業(yè)PMI連續(xù)22個月處于擴張區(qū)間，顯示制造業(yè)擴張步伐加快，發(fā)展動力進(jìn)一步增強，需求端穩(wěn)定。全球化礦產(chǎn)商--必和必拓公司(BHP)周五稱，該公司旗下智利Escondida礦工人新勞資臺同的談判工作已經(jīng)啟動，該公司稱，在談判中，該礦資方已經(jīng)提出為每位工人提供34,000美元的一次性獎勵金，礦勞資雙方代表將自7月開始進(jìn)行直接談判，罷工可能性有所降低，但銅礦生產(chǎn)成本普遍提高。近期美元指數(shù)有所回落，暫時對銅價支撐，盤面看滬銅突破三角區(qū)域創(chuàng)近期新高。 |
5月25日尾盤建議多單離場，暫時觀望 |
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原油 |
觀望
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昨日美國WTI原油7月期貨收跌1.61%，報64.75美元/桶；布倫特原油8月期貨收跌1.95%，報76.79美元/桶。日間，國內(nèi)原油主力合約完成了短線下反彈后，終以帶下影線的小陰收盤，報467.6元/桶，跌幅0.8%。而在夜盤中，受到國際油價的影響較為明顯，出現(xiàn)了大幅下跌，跌幅1.55%，收于463.6元/桶。技術(shù)走勢上看，自5月25日跳空低開以來，連續(xù)的弱勢走勢，進(jìn)一步蠶食之前的漲幅，伴隨國際原油基本面上美國和俄羅斯等產(chǎn)油大國增產(chǎn)預(yù)期的加強，原油供給壓力逐漸緩和，也成為抑制油價的主要因素。短期支撐或許回到455元/桶附近，建議觀望。 |
觀望。謹(jǐn)慎短多 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周一普氏指數(shù)跌0.85至USD63.85；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港、山東港455； 昨日美元貨價格回落，港口成交價格穩(wěn)，但盤面價格波動不大，在螺礦比系數(shù)回升到8以上后，鐵礦支撐明顯增加，前期資金買焦炭空礦的頭寸反向修復(fù)，夜盤更表現(xiàn)為礦強鋼弱，在產(chǎn)能利用率和疏港量回升及鋼價高位下，鐵礦需求高位低估的價格勢必要修復(fù)。巴西混合粉指數(shù)溢價走高到5.5-6多美金，金步巴粉比PB便宜性價比鋼廠傾向于采購，所以拋開巨大的港口庫存，目前品種間矛盾有分化。鐵礦低位盤整十天，螺礦比系數(shù)回落暗示礦價會突破。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周一唐山鋼坯穩(wěn)至3650出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌10至4040，北京河鋼三級螺紋跌20至3920；上周五央行釋放利好，擴大MLF抵押品范圍，將AA級公司信用類債券涵蓋其中，市場解讀為修復(fù)債券市場再融資功能，降低信用債利差，總體上維護流動性穩(wěn)定降低風(fēng)險，并且央行也提到引導(dǎo)信貸和社會融資規(guī)模平穩(wěn)適度增長，給市場做預(yù)期管理。昨日全國建材成交16萬噸較上周一回落，盤面回落拖累現(xiàn)貨，淡季成交回落表現(xiàn)也正常。由于地產(chǎn)表現(xiàn)強，今年信用債利差觀察煤炭鋼鐵明顯好于城投，側(cè)面顯示PPP整頓基建投資滑落。5月重卡銷量再創(chuàng)新高，挖掘機表現(xiàn)尚可，水泥價格高位，當(dāng)前需求節(jié)奏仍不弱，關(guān)注本周庫存，對10月合約繼續(xù)看貼水修復(fù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周一現(xiàn)貨小幅回落，華東報9500-9650元/噸；部分石化降價讓利銷售，原油高位回落烯烴利潤回漲，下游膜類價格穩(wěn)定，纏繞膜回落，開工率多穩(wěn)定在60%附近。石化庫存看目前市場矛盾沒有春節(jié)后明顯。盤面塑料和PP價差轉(zhuǎn)負(fù)勢必會修復(fù)?；亓线M(jìn)口減少拉低全年供給，需求端地產(chǎn)保持謹(jǐn)慎樂觀，后面還有農(nóng)膜需求。9月期價看筑底，挺過6月逐步進(jìn)入旺季，價格拉低后關(guān)注下游補庫需求。 |
4月25日尾盤建議試多 5月23日建議多單持有，破9320止損 5月24日建議開盤輕倉試多 |
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