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2018年5月23日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單止盈離場(chǎng)，暫時(shí)觀望 |
CBOT大豆期貨周二收高，因中美貿(mào)易緊張局勢(shì)得到緩解，提升了美豆出口前景，USDA周一數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日當(dāng)周，美豆出口檢驗(yàn)量為893680噸，高于市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間的40-70萬(wàn)噸，也高于前一周的698645噸。不過(guò)巴西大豆豐產(chǎn)和美國(guó)種植速度快于預(yù)期，限制了部分漲幅。連盤豆粕m1809近幾日窄幅盤整，昨晚小幅跳空反彈，預(yù)計(jì)短期繼續(xù)反彈的概率較大。 |
5月7日下午收盤前建議看跌期權(quán)多頭介入 |
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白糖 |
多單適量持有 |
ICE原糖期貨周二繼續(xù)攀升，因有消息稱印度將建立政府儲(chǔ)備，此舉可能抑制該國(guó)出口，削減市場(chǎng)上的過(guò)剩供應(yīng)。另外，市場(chǎng)擔(dān)心主要種植國(guó)巴西的干旱天氣也支撐價(jià)格，引發(fā)部分人士調(diào)降其產(chǎn)量預(yù)期。外盤帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)鄭糖SR1809將繼續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)。 |
5月17日建議輕倉(cāng)試多，5月18日建議多單適量減持 |
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鄭棉 |
短線交易 |
洲際交易所(ICE)紐約期棉周二收跌1.21%，因獲利了結(jié)和美國(guó)主要棉花種植區(qū)德州降雨。7月期棉合約收跌1.07美分/磅，報(bào)每磅87.35美分/磅；現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)，3128B價(jià)格上漲175元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格較昨日上漲0.69美分/磅，國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格上漲100元/噸。儲(chǔ)備棉5月22日成交率100%。新疆紗線整體走貨很快，也有不少棉紗貿(mào)易商看好后市而購(gòu)買囤貨。資金炒作災(zāi)害氣候?qū)π陆藁ㄉa(chǎn)影響是上漲的核心因素，整體上近期棉價(jià)受到下游需求向好疊加減產(chǎn)的發(fā)酵，鄭棉將延續(xù)偏強(qiáng)上行態(tài)勢(shì)，形成期現(xiàn)、內(nèi)外多重背離走勢(shì)，當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)形成投機(jī)買盤與保值賣盤對(duì)峙局面，如果鄭棉的強(qiáng)勢(shì)不能傳導(dǎo)至現(xiàn)貨、棉紗、國(guó)際等市場(chǎng)，那么多頭人氣將逐漸衰竭，從而使鄭棉回落向基本面靠攏，目前依舊存在商業(yè)庫(kù)存很大、倉(cāng)單巨量等利空因素。因此對(duì)投機(jī)資金發(fā)動(dòng)的本輪上漲不可盲目樂(lè)觀，操作上，鄭棉1809合約建議適量逢低買入，短期上方看至18000元/噸。 |
5月9日建議短線交易 |
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雞蛋 |
短線交易 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.341元/斤，上漲0.028；主銷區(qū)均價(jià)3.359元/斤，上漲0.06；產(chǎn)銷均價(jià)3.40元/斤，上漲0.037。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價(jià)：2.71元/羽，上漲0.09。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價(jià)3.93元/斤，下跌0.05。周二雞蛋期貨截至收盤，主力合約收盤價(jià)4129元/500千克，下跌14元/500千克，跌幅0.34%。雞蛋期價(jià)全天震蕩，尾盤拉升后持續(xù)下跌，上方壓力較大。全國(guó)蛋價(jià)大部分地區(qū)持穩(wěn)，部分區(qū)域有所下調(diào)。大部分地區(qū)反映收貨基本正常，走貨有所加快，部分業(yè)者反映小蛋增多，整體庫(kù)存正常偏少。預(yù)計(jì)近日全國(guó)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中小偏強(qiáng)調(diào)整。目前生產(chǎn)以及流通環(huán)節(jié)余貨多數(shù)在1-2天。南方濕熱天氣，雞蛋存放困難導(dǎo)致雞蛋發(fā)霉。在整體供需改善與季節(jié)性規(guī)律的博弈框架之下，目前9月期價(jià)偏高，接下來(lái)或震蕩偏弱運(yùn)行，后期重點(diǎn)關(guān)注季節(jié)性上漲的啟動(dòng)時(shí)間。 |
5月7日保持觀望 |
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滬銅 |
建議多單輕倉(cāng)入場(chǎng)破51600止損 |
周二倫銅大幅上漲，創(chuàng)5月新高，收盤漲幅0.94%，滬銅夜盤高開回落窄幅震蕩，收盤漲幅0.95%。中美貿(mào)易談判達(dá)成共識(shí)協(xié)議，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好得到修復(fù)，對(duì)銅需求前景的擔(dān)憂也漸漸消退，ICSG報(bào)告，今年前兩個(gè)月，全球精煉銅市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩10.9萬(wàn)噸，去年同期過(guò)剩12.5萬(wàn)噸，供應(yīng)過(guò)剩逐漸收窄，顯示需求穩(wěn)定。近期數(shù)據(jù)顯示新開工銅礦項(xiàng)目和勘探項(xiàng)目開始增加，可能新的一輪投資高潮開始，市場(chǎng)對(duì)銅長(zhǎng)期趨勢(shì)維持看好，昨日美元指數(shù)創(chuàng)近期新高，開始回落，期銅承壓稍有減緩，盤面看倫銅創(chuàng)近期新高，滬銅夜盤高開，突破三角震蕩區(qū)域，同時(shí)突破51600附近壓力位，新的上漲趨勢(shì)或?qū)㈤_始。 |
5月11日建議觀望 |
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原油 |
謹(jǐn)慎，短線多頭獲利止盈
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美油近月合約紛紛收跌，其中WTI 6月原油期貨價(jià)格收跌0.11美元，跌幅0.15%，報(bào)72.13美元/桶。 7月原油期貨價(jià)格收跌0.15美元，跌幅0.2%，報(bào)72.20美元/桶。布油的6月合約則上漲0.35美元，漲幅0.44%，報(bào)79.57美元/桶。國(guó)內(nèi)方面，22日夜盤出現(xiàn)了大幅沖高拉升走勢(shì)，盤中價(jià)格最高漲至493.8元/桶，而后出現(xiàn)下滑，最終收?qǐng)?bào)488.6元/桶，漲幅1.20%。基本符合昨日交易策略，從技術(shù)走勢(shì)上看，出現(xiàn)沖高回落，留下長(zhǎng)上影線，則要在短期注意控制風(fēng)險(xiǎn)。而從基本面上來(lái)看，隨著美國(guó)對(duì)伊朗和委內(nèi)瑞拉的制裁的影響，雖然會(huì)直接造成原油供給側(cè)缺口的出現(xiàn)，如在制裁前，伊朗的原油產(chǎn)量為382萬(wàn)桶/日，之后可能會(huì)一度下跌至100萬(wàn)桶/日，這個(gè)缺口對(duì)于OPEC成員國(guó)來(lái)講，想要立即通過(guò)增產(chǎn)彌補(bǔ)，顯然不太現(xiàn)實(shí)，解決的方法有兩種，一是增產(chǎn)，從而促使OPEC減產(chǎn)協(xié)議提前結(jié)束；而是限制供應(yīng)，從而再次推高油價(jià)。針對(duì)OPEC6月份采取的不同政策，可能會(huì)對(duì)原油價(jià)格產(chǎn)生不同的影響，但原油期貨的市場(chǎng)波動(dòng)率增大確是大概率事件。 |
短多 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)跌0.4至USD64.4；港口成交PB粉回落，唐山港、山東港460； 5月上旬表內(nèi)粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)新高，鐵礦需求增加，鋼廠高利潤(rùn)和焦炭?jī)r(jià)格連續(xù)提漲，配礦結(jié)構(gòu)也傾向于增加高品比例。近期鋼材成交弱于4月但并不代表需求很弱。畢竟地條鋼減少約7000萬(wàn)噸，表內(nèi)粗鋼并未全部覆蓋，所以短期回落震蕩。盤面缺口已經(jīng)回補(bǔ)，453折算56.5美金，鋼材庫(kù)存還在繼續(xù)下降，礦這個(gè)位置大跌空間也有限，等待新的驅(qū)動(dòng)。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周二唐山鋼坯跌20至3630出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨跌50至3940，北京河鋼三級(jí)螺紋穩(wěn)至3920； 昨日全國(guó)建材成交15.66萬(wàn)噸，比上周二減少5萬(wàn)噸，近期建材成交回落，期貨下跌傳導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格回落。去年和1-4月20家房企大量在三四線城市拿地，下半年會(huì)看到地產(chǎn)開發(fā)好于預(yù)期，螺紋鋼廠內(nèi)庫(kù)存低位，當(dāng)下需求端比14年經(jīng)濟(jì)衰退表現(xiàn)要好，看不到價(jià)格塌陷式下跌的邏輯。盤面螺紋價(jià)格繼續(xù)倒掛鋼坯，貼水現(xiàn)貨500，價(jià)格跌倒3月貿(mào)易戰(zhàn)低點(diǎn)難，暫且區(qū)間震蕩。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有，破9320止損 |
周二現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報(bào)9650-9900元/噸；部分石化讓利銷售，市場(chǎng)成交一般。PP由于西北裝置檢修、社會(huì)庫(kù)存低位、美國(guó)制裁影響伊朗甲醇裝置及山東上合組織峰會(huì)影響地?zé)捬b置等因素，驅(qū)動(dòng)PP和塑料價(jià)差接近平水。二季度原油價(jià)格維持高位，國(guó)內(nèi)成本上升，期價(jià)延續(xù)貼水，暫且區(qū)間震蕩。 |
4月16日建議9200試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月18日尾盤建議輕倉(cāng)試多，50個(gè)點(diǎn)止損 4月20日建議多單持有，破9160止損 4月25日尾盤建議試多 |
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