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2018年5月15日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單獲利減持 |
CBOT大豆期貨周一上漲，因受助于低吸買盤，以及貿(mào)易需求改善跡象，USDA周一數(shù)據(jù)顯示，截至2018年5月10日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為688195噸，超過市場預(yù)估區(qū)間45-65萬噸。另外，交易員稱美國總統(tǒng)特朗普承諾幫助中國的中興通訊，提高了美中貿(mào)易緊張局勢得到緩解的希望。外盤帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期或?qū)⒄鹗幏磸?fù)。 |
5月7日下午收盤前建議看跌期權(quán)多頭介入 |
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白糖 |
空單繼續(xù)減持 |
ICE原糖期貨周一微幅收高，預(yù)計(jì)糖價(jià)將守在三周交投區(qū)間之內(nèi)，因?yàn)槿蚬?yīng)充裕和巴西天氣疑慮緩解，令糖價(jià)徘徊在上月所及的2015年以來低點(diǎn)上方。但巴西預(yù)計(jì)將迎來降雨，使得市場對干燥天氣的擔(dān)憂緩解，收割開局強(qiáng)勁，這增加了對供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。且在紐約“食糖周”上，Datagro預(yù)計(jì)今明兩年全球糖市供應(yīng)過剩將創(chuàng)紀(jì)錄新高，ISO也表示，預(yù)計(jì)2018/19年度全球塘市供應(yīng)過剩850萬噸，當(dāng)前2017/18年度為過剩1100萬噸。不過路易達(dá)孚稱全球2018/19年度塘供應(yīng)過剩預(yù)計(jì)大幅收窄。目前內(nèi)外盤走勢出現(xiàn)一定分化，預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期延續(xù)震蕩格局。 |
5月2日早盤建議空單再次嘗試性介入，5月14日下午收盤前空單減持。
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鄭棉 |
短線交易 |
洲際交易所(ICE)紐約期棉周一下跌1.09%，因生產(chǎn)商擔(dān)心除中國以外的全球結(jié)轉(zhuǎn)庫存處于高位而賣出。7月期棉合約收漲0.92美分/磅，報(bào)每磅83.7美分/磅，交易區(qū)間為83.50-84.90美分/磅。市期貨市場總成交量減少6840手，至23229手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量減少2217手，至283507手。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長報(bào)告中公布稱，截至2018年5月13日當(dāng)周，美國棉在種植率為36%，此前一周為20%，上年同期為31%，五年均值為31%.現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)，3128B價(jià)格上漲13元/噸；進(jìn)口棉價(jià)格下跌1.18美分/磅。儲(chǔ)備棉競拍底15014元/噸，上調(diào)73元/噸，14日成交率70.2%，因棉價(jià)的上漲，促使儲(chǔ)備棉的成交向好，上周棉紗價(jià)格普遍小幅上漲，紡織企業(yè)備貨積極性提高，短期支撐棉價(jià)繼續(xù)回暖。但棉花倉單仍創(chuàng)新高，該倉單尚未緩解的情形下，限制了鄭棉上漲的空間，鄭棉面臨一定上行壓力，鄭棉1809合約短線交易為主。 |
5月4日建議逢高適量做空 |
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雞蛋 |
保持觀望 |
雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.478元/斤，較昨日上漲0.005元/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.705元/斤，較昨日下跌0.25元/斤；產(chǎn)銷均價(jià)3.54元/斤，較昨日持平。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價(jià)：2.8元/羽，較昨日上漲0.1元/羽。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價(jià)3.85元/斤，較昨日下跌0.03元/斤。周一雞蛋截至收盤，主力合約收盤價(jià)4110元/500千克，開盤價(jià)4118元/500千克，全天高價(jià)4145元/500千克，最低價(jià)4102元/500千克，下跌8元/500千克，跌幅0.19%。主力合約成交量8.405萬手，增加4214手；持倉量13.6萬手，減少1644手。 |
5月7日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周一倫銅下跌震蕩，收盤跌幅0.55%，滬銅夜盤低開震蕩，收盤跌幅0.6%。CFTC公布的最新數(shù)據(jù)顯示，空頭增加1656手，多頭周減1464手，但為連續(xù)第80周維持凈多狀態(tài)，顯示投機(jī)基金短期做多動(dòng)能不足。4月新增人民幣貸款1.18萬億元，高于此前1.1萬億元的調(diào)查中值，出現(xiàn)貸款增加的跡象，倫銅庫存近期連續(xù)下降，最近16個(gè)交易日累計(jì)降幅21.77%，目前庫存量為今年一月底以來低位，二季度需求前景仍維持樂觀，美元指數(shù)有所回落，底部支撐期銅較強(qiáng)，預(yù)計(jì)近期還是震蕩整理。 |
5月11日建議觀望 |
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原油 |
繼續(xù)持有多頭倉位 |
昨日，WTI 6月原油期貨收漲0.26美元，漲幅0.37%，報(bào)70.96美元/桶。布倫特7月原油期貨收漲1.11美元，漲幅1.44%，報(bào)78.23美元/桶，再創(chuàng)新高。對應(yīng)的INE原油主力合約，低開高走，最后收盤報(bào)471.3元/桶，漲幅0.58%。消息面上，昨天OPEC公布了4月月報(bào)，OPEC組織4月原油產(chǎn)出增加1.2萬桶/日至3193萬桶/日；經(jīng)合組織3月原油庫存下滑至28.29億桶。由于伊核問題導(dǎo)致的原油供應(yīng)缺口，可能由非OPEC產(chǎn)油國進(jìn)行補(bǔ)充，但這種補(bǔ)充或許在時(shí)間上并不能馬上執(zhí)行。因此，原油短期內(nèi)依舊有上攻的可能。短期謹(jǐn)慎看多，注意獲利止盈。 |
短期偏多 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周一普氏指數(shù)漲0.45至USD68.25；港口成交PB粉漲，唐山港、山東港480； 鋼廠利潤走高驅(qū)動(dòng)高爐開工率和產(chǎn)能利用率雙雙回升，鐵礦需求增加。由于焦炭受環(huán)保政策影響較大期價(jià)大幅走高，而目前鋼材的高利潤多半是壓低鐵礦造成的，從利潤分配角度看，粗鋼產(chǎn)量高位下成品材利潤會(huì)向爐料端傳導(dǎo)，焦炭的走高也會(huì)影響鐵礦。我們看到該邏輯已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)，成品材價(jià)格高位，爐料端價(jià)格拉漲。現(xiàn)貨68，盤面站上490突破60美金，目前的走勢和去年同期有些類似。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周一唐山鋼坯穩(wěn)至3570出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲10至4030，北京河鋼三級(jí)螺紋漲10至3970；上周螺紋去庫存幅度仍然高于近幾年同期水平，據(jù)我的鋼鐵統(tǒng)計(jì)今年1月至今，237家建筑貿(mào)易商日均成交量16.63萬噸，高于16和17年，說明年內(nèi)的需求并沒有預(yù)期中的弱。昨日全國建材成交21.3萬噸，略低于上周一仍處于較好水平。上周五公布的4月社融新增1.56萬億，其中企業(yè)凈債融資同比去年增加3275億，是社融增加的主要原因，說明在投資增速企穩(wěn)下企業(yè)融資需求較3月回升，二季度需求不悲觀。4月財(cái)政收入同比增加11%，其中全國政府性基金預(yù)算中，國有土地出讓金收入繼續(xù)保持40%的高速增長。1-4月累計(jì)，地方政府國有土地使用權(quán)出讓收入17958億元，同比增長40.7%。沙鋼上調(diào)螺紋二期價(jià)格70至4140，盤面貼水500點(diǎn)幅度仍大，繼續(xù)看價(jià)差修復(fù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周一華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報(bào)9600-9950元/噸；上周PE開工率低于80%，部分貨源緊張；地產(chǎn)投資需求穩(wěn)定，管材開工率繼續(xù)回升1%至60%；下游利潤穩(wěn)定，纏繞膜價(jià)格穩(wěn)，石化價(jià)格堅(jiān)挺。昨日期價(jià)沖高回落，現(xiàn)貨方面下游追漲情緒弱部分資源讓利出貨。國內(nèi)裝置仍處于二季度檢修狀態(tài)，回料進(jìn)口減少，原油價(jià)格高位國內(nèi)成本上升，期價(jià)仍貼水200-400，繼續(xù)看修復(fù)價(jià)差。 |
4月16日建議9200試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月18日尾盤建議輕倉試多，50個(gè)點(diǎn)止損 4月20日建議多單持有，破9160止損 4月25日尾盤建議試多 |
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