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2018年5月14日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單繼續(xù)持有 |
CBOT大豆期貨周五收挫近2%，因包括周末前多頭結(jié)清倉位在內(nèi)的技術(shù)性賣盤，以及對中美貿(mào)易爭端的不確定性影響，且AgRural預(yù)計(jì)巴西2017/18年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.192億噸，高于4月預(yù)估的1.19億噸。另外，CFTC持倉報告顯示，最近一周投機(jī)基金在芝加哥大豆期貨和期權(quán)市場以及豆粕期貨和期權(quán)市場均大幅減持凈多單。在此影響下，預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期繼續(xù)偏弱走勢。 |
5月7日下午收盤前建議看跌期權(quán)多頭介入 |
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白糖 |
空單適量持有 |
ICE原糖期貨周五走低，因?qū)?yīng)過剩的擔(dān)憂使市場處于守勢，最大種植國巴西的干旱天氣使田間作業(yè)加快，收割開局強(qiáng)勁，這增加了對供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。另外，在紐約“食糖周”上，Datagro預(yù)計(jì)今明兩年全球糖市供應(yīng)過剩將創(chuàng)紀(jì)錄新高，ISO也表示，預(yù)計(jì)2018/19年度全球塘市供應(yīng)過剩850萬噸，當(dāng)前2017/18年度為過剩1100萬噸，這表明今明兩年供應(yīng)過?？赡軇?chuàng)紀(jì)錄新高。不過路易達(dá)孚稱全球2018/19年度塘供應(yīng)過剩預(yù)計(jì)大幅收窄。目前內(nèi)外盤走勢出現(xiàn)一定分化，預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期延續(xù)震蕩格局。 |
5月2日早盤建議空單可再次嘗試性介入 |
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鄭棉 |
短線交易 |
洲際交易所(ICE)紐約期棉周五微幅上漲0.01%，因市場對美國農(nóng)業(yè)部供需報告中的出口預(yù)估感到失望。7月期棉合約收漲0.06美分/磅，報每磅84.62美分/磅，交易區(qū)間為83.5-84.96美分/磅。市期貨市場總成交量減少5088手，至29865手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量減少595手，至285724手。 |
5月4日建議逢高適量做空。 |
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雞蛋 |
保持觀望 |
雞蛋現(xiàn)貨價格：主產(chǎn)區(qū)均價3.469元/斤，較昨日上漲0.026元/斤；主銷區(qū)均價3.73元/斤，較昨日上漲0.023元/斤；產(chǎn)銷均價3.54元/斤，較昨日上漲0.03元/斤。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價：2.8元/羽，較昨日上漲0.1元/羽。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價3.85元/斤，較昨日下跌0.03元/斤。上周五雞蛋截至收盤，主力合約收盤價4118元/500千克，開盤價4139元/500千克，全天高價4495元/500千克，最低價4100元/500千克，下跌17元/500千克，跌幅0.41%。雞蛋主力合約成交量7.98萬手，減少2.24萬手；持倉量13.8萬手，減少6246手。目前全國部分地區(qū)雞蛋大部分地區(qū)持穩(wěn)，局部地區(qū)小幅上調(diào)。貿(mào)易商收貨量基本正常，部分地區(qū)反映貨源較少，收貨困難，整體庫存偏少，市場消化放緩，部分貿(mào)易商繼續(xù)看跌預(yù)期，目前生產(chǎn)環(huán)節(jié)余貨1-2天，流通環(huán)節(jié)余貨1-2天。南方濕熱天氣，雞蛋存放困難。預(yù)計(jì)短期蛋價將震蕩調(diào)整。 |
5月7日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周五倫銅窄幅震蕩，收盤微漲0.02%，滬銅夜盤沖高回落，收盤漲幅0.08%。宏觀面美高官稱如朝鮮迅速棄核，美將助其繁榮，包括開放朝鮮貿(mào)易，允許美國人私人投資，我國4月(CPI)同比漲幅回落至2%以下，再次重回“1時代”，專家認(rèn)為食品價格環(huán)比下降是4月CPI漲幅回落主要因素，預(yù)計(jì)未來物價還會再降。供給面看，全球最大的銅生產(chǎn)國和出口國智利今年第一季度銅產(chǎn)量142萬噸，同比增加18.9%，第二大銅生產(chǎn)國秘魯今年第一季度銅產(chǎn)量56.75萬噸，同比增加0.6%，銅市供應(yīng)端暫未出現(xiàn)明顯短缺，供給好于預(yù)期，尤其是在南美地區(qū)，銅價上行空間受限，因此預(yù)計(jì)近期震蕩整理。 |
5月2日建議多單暫時離場 |
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原油 |
短期謹(jǐn)慎偏多 |
上周五美油有所回調(diào)，收報70.51美元/桶，跌幅1.25%，布油77.18美元/桶，跌幅0.45%。而國內(nèi)原油方面也緊隨其后，收報于471.2元/桶，跌幅1.09%。INE上周周線上看，呈現(xiàn)長陽線后的高位調(diào)整態(tài)勢，調(diào)整幅度小，多頭力道較為強(qiáng)勁，而外盤原油價格中樞也在不斷抬高，以美油為例，其價格支撐已經(jīng)由2月份的59.98，提升至63.75，而且支撐強(qiáng)烈，在沒有跌破這個價格之前，短線仍有機(jī)會。消息面上，伊朗外長出訪中俄歐盟，為伊核問題的解決拓寬渠道，有利于中伊的原油方面的合作，使得多邊調(diào)節(jié)下的伊核問題在短時間內(nèi)得以緩沖，油價的分析將會隨著伊核問題的逐漸緩和而趨于理性，再次向供需關(guān)系看齊，而一旦回歸到供需關(guān)系上來，以美國為首的產(chǎn)油大國，原油產(chǎn)量的上升，將會抑制油價上漲，這也是要提醒投資者注意的。因此，在短線做多的同時，要偏于謹(jǐn)慎。 |
短期維持多頭判斷 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周五普氏指數(shù)漲1.3至USD67.8；港口成交PB粉穩(wěn)，山東港470-475； ，鋼廠利潤走高驅(qū)動高爐開工率和產(chǎn)能利用率雙雙回升，鐵礦需求增加。由于焦炭受環(huán)保政策影響較大期價大幅走高，而目前鋼材的高利潤多半是壓低鐵礦造成的，從利潤分配角度看，粗鋼產(chǎn)量高位下成品材利潤會向爐料端傳導(dǎo)，焦炭的走高也會影響鐵礦?，F(xiàn)貨上漲，盤面站上480圍繞60美金震蕩，價差修復(fù)中。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周末唐山鋼坯降10至3570出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨漲30至4020，北京河鋼三級螺紋漲50至3960； 上周螺紋去庫存幅度仍然高于近幾年同期水平，據(jù)我的鋼鐵統(tǒng)計(jì)今年1月至今，237家建筑貿(mào)易商日均成交量16.63萬噸，高于16和17年，說明年內(nèi)的需求并沒有預(yù)期中的弱。上周五公布的4月社融新增1.56萬億，其中企業(yè)凈債融資同比去年增加3275億，是社融增加的主要原因，說明在投資增速企穩(wěn)下企業(yè)融資需求較3月回升，二季度需求不悲觀。沙鋼上調(diào)螺紋二期價格70至4140，盤面貼水500點(diǎn)幅度仍大，繼續(xù)看價差修復(fù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周五華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報9600-9950元/噸；上周PE開工率低于80%，部分貨源緊張；需求端管材開工率繼續(xù)回升1%至60%，地產(chǎn)投資需求穩(wěn)定；下游利潤穩(wěn)定，纏繞膜價格穩(wěn)，石化庫存脫離高位供需矛盾不大價格堅(jiān)挺。國內(nèi)裝置仍處于二季度檢修狀態(tài)，回料進(jìn)口減少，原油價格高位國內(nèi)成本上升，期價受各種影響連續(xù)反彈修復(fù)價差。期價高位震蕩后繼續(xù)修復(fù)價差。 |
4月16日建議9200試多，30個點(diǎn)止損 4月18日尾盤建議輕倉試多，50個點(diǎn)止損 4月20日建議多單持有，破9160止損 4月25日尾盤建議試多 |
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