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2018年5月10日早盤(pán)提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單持有 |
CBOT大豆期貨周三下跌，因在USDA月度供需報(bào)告出爐前，投資人軋平頭寸，分析師平均預(yù)期，月度數(shù)據(jù)將顯示USDA將下調(diào)2017/18年度美國(guó)及全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估。但巴西咨詢(xún)機(jī)構(gòu)AgRural預(yù)計(jì)，巴西2017/18年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.192億噸，高于4月預(yù)估的1.19億噸。且市場(chǎng)仍擔(dān)心美國(guó)大豆出口需求，上周美中兩國(guó)官員進(jìn)行的貿(mào)易磋商沒(méi)有達(dá)成重大協(xié)議。在此影響下，預(yù)計(jì)連盤(pán)豆粕m1809短期震蕩偏弱概率較大，關(guān)注今晚即將公布的美農(nóng)月度供需報(bào)告。 |
5月7日下午收盤(pán)前建議看跌期權(quán)多頭介入 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周三收跌，糖業(yè)人士齊集紐約“食糖周”，對(duì)全球供應(yīng)面展開(kāi)討論，Datagro周三表示，預(yù)計(jì)今明兩年全球糖市供應(yīng)過(guò)剩將創(chuàng)紀(jì)錄新高，ISO也表示，預(yù)計(jì)2018/19年度全球塘市供應(yīng)過(guò)剩850萬(wàn)噸，當(dāng)前2017/18年度為過(guò)剩1100萬(wàn)噸，這表明今明兩年供應(yīng)過(guò)剩可能創(chuàng)紀(jì)錄新高。不過(guò)路易達(dá)孚的全球糖貿(mào)易主管Enrico Biancheri稱(chēng)，全球2018/19年度塘供應(yīng)過(guò)剩預(yù)計(jì)大幅收窄。外盤(pán)帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期繼續(xù)偏弱走勢(shì)。 |
5月2日早盤(pán)建議空單可再次嘗試性介入 |
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鄭棉 |
短線交易 |
洲際交易所(ICE)紐約期棉周三小幅上漲0.56%，投交清淡，市場(chǎng)等待周四即將公布的美國(guó)農(nóng)業(yè)部月度供需報(bào)告和周度出口銷(xiāo)售。。7月期棉合約收漲0.48美分/磅，報(bào)每磅85.86美分/磅，交易區(qū)間為85.18-86.04美分/磅。市期貨市場(chǎng)總成交量減少9859手，至19754手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉(cāng)量增加775手，至286386手?，F(xiàn)貨價(jià)格小幅上調(diào)，3128B價(jià)格上漲3元/噸。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍底價(jià)下調(diào)，今日成交率接近63%，因棉價(jià)的上漲，促使儲(chǔ)備棉的成交向好。基本面看，棉花倉(cāng)單仍創(chuàng)新高，該倉(cāng)單尚未緩解的情形下，限制了鄭棉上漲的空間，鄭棉面臨一定上行壓力，鄭棉1809合約短線交易為主。 |
5月4日建議逢高適量做空 |
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雞蛋 |
保持觀望 |
主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.425元/斤，上漲0.002；主銷(xiāo)區(qū)均價(jià)3.693元/斤，上漲0.012；產(chǎn)銷(xiāo)均價(jià)3.5元/斤，上漲0.005。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價(jià)：2.7元/羽，上漲0.17。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價(jià)3.82元/斤，下跌0.01。昨日雞蛋截至收盤(pán)，主力合約收盤(pán)價(jià)4088元/500千克，開(kāi)盤(pán)價(jià)4102元/500千克，全天高價(jià)4162元/500千克，最低價(jià)4088元/500千克，下跌14元/500千克，跌幅0.34%。雞蛋主力合約成交量16.6萬(wàn)手，增加8.63萬(wàn)手；持倉(cāng)量14.0萬(wàn)手，增加3532手。目前雞蛋收走貨基本正常，整體庫(kù)存較少，部分貿(mào)易商繼續(xù)看跌預(yù)期，預(yù)計(jì)短期蛋價(jià)將震蕩調(diào)整。雞蛋期貨低開(kāi)后全天小幅震蕩，從目前的情況來(lái)看，歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)來(lái)看09合約是旺季合約，但當(dāng)前數(shù)據(jù)來(lái)看到9月之前的存欄同比是增加，所以整體上看09合約區(qū)間震蕩的概率較大。 |
5月7日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周三倫銅窄幅震蕩，與前日收盤(pán)持平，滬銅夜盤(pán)小幅震蕩，收盤(pán)微漲0.35%。特朗普宣布美國(guó)將退出伊朗核協(xié)議，警告伊朗重啟核計(jì)劃后果很?chē)?yán)重，白宮稱(chēng)最快下周實(shí)施更多對(duì)伊制裁，宏觀不確定因素繼續(xù)存在。智利國(guó)家銅業(yè)委員會(huì)(Cochilco)最新數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)今年第一季度的銅產(chǎn)量為142萬(wàn)噸，較上年同期大幅增加18.9%，其中，必和必拓旗下智利Escondida礦第一季度銅產(chǎn)量為322,700噸，同比大幅增加逾兩倍（主要是去年工人罷工生產(chǎn)受到影響），智利銅礦生產(chǎn)基本沒(méi)有干擾因素，預(yù)計(jì)該國(guó)今年產(chǎn)量會(huì)增加。美聯(lián)儲(chǔ)主席言論刺激美元指數(shù)突破93關(guān)口，美指已連漲三日并刷新年內(nèi)新高，大幅抵消中國(guó)4月偏強(qiáng)的進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，對(duì)期銅形成較強(qiáng)壓制，預(yù)計(jì)近期震蕩整理。 |
5月2日建議多單暫時(shí)離場(chǎng) |
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原油 |
繼續(xù)多頭持倉(cāng)，注意獲利了結(jié) |
昨日INE主力合約收?qǐng)?bào)469.7元/桶，再創(chuàng)歷史新高，大幅上漲3.05%。同期的WTI 6月原油期貨收漲2.08美元，漲幅3.01%，報(bào)71.14美元/桶。布倫特7月原油期貨收漲2.36美元，漲幅3.15%，報(bào)77.21美元/桶。自3月26日以來(lái)，國(guó)內(nèi)原油期貨已經(jīng)交易30個(gè)交易日，整體波動(dòng)率超過(guò)14%，成交量也在逐漸放大。技術(shù)走勢(shì)上，小周期趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，15分鐘、30分鐘和小時(shí)線都已經(jīng)出現(xiàn)多頭排列態(tài)勢(shì)，而日線級(jí)別，更是在多頭排列的同時(shí)，出現(xiàn)了一定的乖離率，上漲慣性強(qiáng)烈，會(huì)再次刺激新資金的進(jìn)場(chǎng)。短期多頭格局明顯，因此短期看多策略沒(méi)有發(fā)生變化。 |
短期謹(jǐn)慎看多 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)跌1至USD66.25；港口成交PB粉穩(wěn)，山東港465-470； 鋼廠檢修結(jié)束集中復(fù)產(chǎn)影響，5月31家主產(chǎn)建材鋼廠的計(jì)劃產(chǎn)量較4月實(shí)際產(chǎn)量環(huán)比大幅增加6.35%，5月首周武安地區(qū)產(chǎn)能利用率61.63%，環(huán)比4月提高8.19%，產(chǎn)能利用率提高粗鋼產(chǎn)量高位，鐵礦需求平穩(wěn)。目前高爐煉鐵比廢鋼煉鐵成本低，，鐵礦較廢鋼又有支撐。昨日現(xiàn)貨成交量下滑，美元貨和港口貨小幅回落，盤(pán)面圍繞60美金震蕩，礦稍強(qiáng)于螺，繼續(xù)關(guān)注鋼材價(jià)格和鋼廠利潤(rùn)，不發(fā)生大幅回落爐料也不會(huì)大跌。 |
4月4日尾盤(pán)建議435-440買(mǎi)入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯降40至3550出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨跌30至4010，北京河鋼三級(jí)螺紋跌20至3930； 昨日鋼銀現(xiàn)貨成交7萬(wàn)多噸較周二回落，鋼谷網(wǎng)公布中西部建材庫(kù)存回落幅度減少，日盤(pán)期貨和現(xiàn)貨下挫。找鋼網(wǎng)晚上公布的建材庫(kù)存回落50萬(wàn)噸，這個(gè)降速還是較大，夜盤(pán)空頭又減倉(cāng)反彈。 盤(pán)面高位回落，現(xiàn)貨跌幅小于期貨，貼水?dāng)U大到500多，如果今日我的鋼鐵公布庫(kù)存降幅超出找鋼網(wǎng)，那4、5月粗鋼產(chǎn)量高位前提下庫(kù)存還能保持較高降幅，說(shuō)明需求真的不弱，500多點(diǎn)貼水還要逐步修復(fù)。 |
3月27日尾盤(pán)建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買(mǎi) 4月4日尾盤(pán)建議3315附近買(mǎi)入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周三華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報(bào)9600-9950元/噸；部分貨源緊張，石化挺價(jià)，下游剛需成交為主，追高意愿弱。國(guó)內(nèi)裝置仍處于二季度檢修狀態(tài)，需求端管材開(kāi)工率回升，纏繞膜漲價(jià)，下游需求隨著地產(chǎn)的回暖謹(jǐn)慎樂(lè)觀。二季度的內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)裝置檢修，需求平穩(wěn)供需壓力暫不大，回料進(jìn)口減少，美國(guó)宣布退出伊朗核協(xié)議，原油價(jià)格再創(chuàng)新高國(guó)內(nèi)成本上升，期價(jià)受各種影響連續(xù)反彈修復(fù)價(jià)差，昨日期價(jià)沖高回落，暫看高位震蕩。 |
4月16日建議9200試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月18日尾盤(pán)建議輕倉(cāng)試多，50個(gè)點(diǎn)止損 4月20日建議多單持有，破9160止損 4月25日尾盤(pán)建議試多 |
免責(zé)聲明：以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。 聯(lián)系電話：0351-7342668
