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2018年5月9日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單持有 |
CBOT大豆期貨周二上漲，因周一7月合約價(jià)格跌至一個(gè)月低位后出現(xiàn)低吸買盤，且投資者擔(dān)心美國種植天氣。但巴西咨詢機(jī)構(gòu)AgRural預(yù)計(jì)，巴西2017/18年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.192億噸，高于4月預(yù)估的1.19億噸。且市場仍擔(dān)心美國大豆出口需求，上周美中兩國官員進(jìn)行的貿(mào)易磋商沒有達(dá)成重大協(xié)議。在此影響下，預(yù)計(jì)連盤豆粕m1809短期震蕩偏弱概率較大，關(guān)注即將公布的美農(nóng)月度供需報(bào)告。 |
5月2日建議適量進(jìn)行賣出寬跨式套利，5月7日下午收盤前建議標(biāo)的下破3160離場，看跌期權(quán)多頭介入。 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周二在四個(gè)交易日內(nèi)首次跳漲，因福四通稱巴西中南部糖產(chǎn)量將較上一年度減少14%至九年低位。但印度及泰國等主產(chǎn)國產(chǎn)量將過剩，在紐約召開的“食糖周’上，糖業(yè)人士對全球供應(yīng)面的預(yù)估大體上利空，2018/19年度全球糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)超過需求1259萬噸，為至少2006/07年度以來最高過剩水平。SMA稱印度2017-18年度糖產(chǎn)量可能觸及3200萬噸紀(jì)錄高位，且此前印度批準(zhǔn)了補(bǔ)貼甘蔗農(nóng)戶的計(jì)劃，為向全球市場出口鋪路，印度財(cái)政部長表示，五部委的部長將考慮補(bǔ)貼蔗農(nóng)的具體方法。目前國際糖市場仍聚焦全球供應(yīng)充裕，預(yù)計(jì)鄭糖SR1809短期繼續(xù)偏弱走勢。 |
5月2日早盤建議空單可再次嘗試性介入 |
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鄭棉 |
短線交易 |
洲際交易所(ICE)紐約期棉周二收跌0.71%，因因美元走強(qiáng)，投資者在周四發(fā)布的美國農(nóng)業(yè)部(USDA)月度供需報(bào)告前調(diào)整頭寸。7月期棉合約收跌0.61美分/磅，報(bào)每磅85.38美分/磅，交易區(qū)間為85.11-86.87美分/磅。市期貨市場總成交量減少10086手，至29491手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量增加3961手，至285626手?，F(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)，3128B價(jià)格上漲28元/噸。儲備棉競拍底價(jià)下調(diào)，昨日成交率接近72%，因棉價(jià)的上漲，促使儲備棉的成交向好。棉花倉單仍創(chuàng)新高，該倉單尚未緩解的情形下，限制了鄭棉上漲的空間，鄭棉面臨一定上行壓力。操作上，鄭棉1809合約短線交易為主。 |
4月27日保持觀望 |
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雞蛋 |
保持觀望 |
主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格：主產(chǎn)區(qū)均價(jià)3.411元/斤，較昨日上漲0.04元/斤；主銷區(qū)均價(jià)3.68元/斤，較昨日持平；產(chǎn)銷均價(jià)3.49元/斤，較昨日上漲0.003元/斤。主產(chǎn)區(qū)雞苗均價(jià)：2.53元/羽，較昨日上漲0.23元/羽。主產(chǎn)區(qū)淘汰雞均價(jià)3.85元/斤，較昨日下跌0.05元/斤。全國部分地區(qū)雞蛋價(jià)格持穩(wěn)，部分地區(qū)有所下滑。貿(mào)易商收貨量較少，走貨偏慢，整體庫存不多。部分貿(mào)易商認(rèn)為供需暫時(shí)較為平衡，蛋價(jià)暫時(shí)較為穩(wěn)定。 |
5月7日保持觀望 |
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滬銅 |
建議觀望 |
周二倫銅下跌反彈寬幅震蕩，收盤跌幅0.41%，滬銅夜盤底開下跌反彈，收盤下跌0.64%。中國4月進(jìn)口同比 21.5%，預(yù)期 16%，前值14.4%，出口同比12.9%，預(yù)期 8.0%，前值 -2.7%，進(jìn)出口數(shù)據(jù)均超市場預(yù)期，同時(shí)，海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國4月進(jìn)口未鍛軋銅及銅材44.2萬噸，較上年同期大幅增加47%，1-4月累計(jì)進(jìn)口量為167.4萬噸，同比增加15.4%，中國4月銅精礦進(jìn)口量為155.3萬噸,1-4月累計(jì)進(jìn)口622.9萬噸，較上年同期增長9.3%，顯示銅消費(fèi)增長，但銅市去庫存進(jìn)度沒有達(dá)到預(yù)期速度，需求端對銅價(jià)的支撐作用逐漸減弱，美元指數(shù)一直在高位運(yùn)行，期銅承壓較重，預(yù)計(jì)近期震蕩整理。 |
5月2日建議多單暫時(shí)離場 |
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原油 |
謹(jǐn)慎偏多 |
受到伊核問題影響，國際油價(jià)出現(xiàn)大幅波動，其中美油和布倫特主力合約一度跌幅超過4%，國內(nèi)原油也出現(xiàn)了一定程度跌幅，收盤報(bào)454.4元/桶，跌幅1.11%。在昨日早盤中已經(jīng)提示，作為OPEC第三大產(chǎn)油大國，隨著特朗普政府宣布退出伊核協(xié)議，靴子落地，但其產(chǎn)生的影響還會繼續(xù)。預(yù)期伊朗的原油產(chǎn)量將會下滑，進(jìn)而影響全球原油供給，供給預(yù)期不足，短期內(nèi)依舊刺激油價(jià)上漲。 |
短期看多，中期偏謹(jǐn)慎 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周二普氏指數(shù)漲0.3至USD67.25；港口成交PB粉穩(wěn)，山東港465-470； 據(jù)消息顯示，鋼廠檢修結(jié)束集中復(fù)產(chǎn)影響，5月31家主產(chǎn)建材鋼廠的計(jì)劃產(chǎn)量較4月實(shí)際產(chǎn)量環(huán)比大幅增加6.35%，目前高爐煉鐵比廢鋼煉鐵成本低，疊加產(chǎn)量維持高位都對爐料構(gòu)成支撐，鐵礦較廢鋼又有支撐?，F(xiàn)貨漲，盤面圍繞60美金震蕩，礦稍強(qiáng)于螺，繼續(xù)關(guān)注鋼材價(jià)格和鋼廠利潤，不發(fā)生大幅回落爐料也不會大跌。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周二唐山鋼坯降10至3590出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌20至4040，北京河鋼三級螺紋穩(wěn)至3950；昨日現(xiàn)貨繼續(xù)回落，全國建材成交16萬噸創(chuàng)近期低點(diǎn)，期貨受影響跟跌回落。既武安對鋼鐵、焦化行業(yè)推進(jìn)超低排放改造、無組織排放治理（2018年5月—2019年4月底為集中治理階段）后，山西晉城也從6月1日至9月30日，對鋼鐵、鑄造企業(yè)開展集中整治，對整治不到位的企業(yè)將一律實(shí)施停產(chǎn)整治。部分省市響應(yīng)全國人大常委會委員長栗戰(zhàn)書在全國人大常委會大氣污染防治法執(zhí)法檢查組第一次全體會議上強(qiáng)調(diào)，以法律的武器治理污染 ，用法治的力量保衛(wèi)藍(lán)天。山西、江蘇、山東受環(huán)保影響限產(chǎn)，新疆地區(qū)鋼廠復(fù)產(chǎn)，但基數(shù)低不會造成大的擾動；昨日消息稱中央年內(nèi)制定和出臺旨在進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)的一系列新政，擴(kuò)內(nèi)需對沖貿(mào)易戰(zhàn)不利影響。期貨連續(xù)回落整理，坯螺價(jià)差10，盤面貼水現(xiàn)貨500，價(jià)格大跌難，關(guān)注本周庫存。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有 |
周二華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報(bào)9600-9950元/噸；石化挺價(jià)，下游剛需成交為主。國內(nèi)裝置仍處于二季度檢修狀態(tài)，需求端管材開工率回升，纏繞膜漲價(jià)，下游需求隨著地產(chǎn)的回暖謹(jǐn)慎樂觀。二季度的內(nèi)盤和外盤裝置檢修，需求平穩(wěn)供需壓力暫不大，回料進(jìn)口減少，美國宣布退出伊朗核協(xié)議，原油價(jià)格收回跌幅連續(xù)上漲國內(nèi)成本上升，部分流通貨源在交割庫導(dǎo)致線性資源緊張，期價(jià)受各種影響連續(xù)反彈修復(fù)價(jià)差，短期可能有回落壓力。 |
4月16日建議9200試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月18日尾盤建議輕倉試多，50個(gè)點(diǎn)止損 4月20日建議多單持有，破9160止損 4月25日尾盤建議試多 |
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