2017年12月22日,全球首個鮮果期貨——蘋果期貨合約在鄭州商品交易所掛牌交易。誰也不曾想到,近期小小的蘋果竟然掀起了驚濤駭浪。清明節(jié)前,蘋果1810主力合約的價格被定格于6374元/噸,昨日盤中觸碰8088元/噸,創(chuàng)上市以來新高,一個月的時間里飆漲26.9%。
減產(chǎn)風(fēng)波
蘋果期貨的行情轉(zhuǎn)折點,在清明節(jié)后。4月9日開盤,主力合約1810直接高開200點,從此勢如破竹,再也沒回過頭。4月11日狂漲4.66%,4月23日漲幅超過5%,直至昨日,盤中創(chuàng)下8088元/噸的上市新高,最新收盤價為8066元/噸。
減產(chǎn)風(fēng)波是此輪狂飆行情的最大推手?!督鹱C券》記者了解到,4月6日到4月7日早上,陜西、山西、甘肅等地出現(xiàn)了不屬于該季節(jié)的異常低溫,溫度低至零下2到7攝氏度,異常低溫使得這些地區(qū)的水果出現(xiàn)不同程度的凍害。隨后,各大機構(gòu)開展產(chǎn)區(qū)調(diào)研,結(jié)果顯示,甘肅、陜西、山西受災(zāi)較為嚴(yán)重,其中甘肅受災(zāi)面積在60%左右,陜西的受災(zāi)面積在30%左右,有機構(gòu)預(yù)期此次影響蘋果產(chǎn)量損失在20%-30%。除了產(chǎn)量的直接損失,此次降溫還會對后期蘋果的優(yōu)果率造成影響。
最新研報指出,蘋果期貨近遠(yuǎn)月合約在不同的利好支撐邏輯下大幅上漲。05、07合約理論上交割的去年產(chǎn)的蘋果,目前處于蘋果的銷售尾期,疊加交易所對細(xì)節(jié)把控嚴(yán)格以及去年優(yōu)果率偏低,共同對近月形成利好。而10、11、12、01合約交割的今年產(chǎn)的蘋果,目前蘋果處于開花期,清明節(jié)期間全國大范圍降溫引發(fā)市場對于蘋果花凍的擔(dān)憂,資金大幅推漲遠(yuǎn)月合約。
對此,有圈內(nèi)人士透露,五一節(jié)前后,“我們車馬勞頓,花費了大量的人力物力財力去實地調(diào)研,跟大型的貿(mào)易商交流后,我們就判斷,蘋果一定會到8000元/噸,不是我們多牛,是基本面情況確實如此”。
資金做局?
多方狂歡的背后,卻是空方的遍體鱗傷。采訪中,有投資者就忿忿不平,“蘋果減產(chǎn)到底減了多少,對整個市場有多大的影響,目前并沒有官方的數(shù)據(jù)出來,只是圈內(nèi)自己傳來傳去。恐慌心理加上追風(fēng)炒作,導(dǎo)致了此次期貨市場的離奇拉高?!?
該人士直言,蘋果期貨上市沒多久,由于沉淀資金規(guī)模有限,容易被大資金左右?!疤O果期貨被拉升的重要原因,聽說是兩位期貨大佬在做局。一些大佬更是放風(fēng),蘋果期貨會漲到每噸1萬多,甚至兩萬元?!?
記者接觸的期貨公司研究人員則坦言,目前來看,霜凍減產(chǎn)的局面已經(jīng)基本確定,不過對于減倉幅度市場仍存爭議。一旦產(chǎn)區(qū)受凍害影響不及預(yù)期,可能會拖累期價。另外,從近期盤面來看,遠(yuǎn)月合約受到凍害減產(chǎn)消息減弱,而且由于漲幅較大,有回調(diào)需求,前期多單可獲利出場。
據(jù)了解,5月4日早盤,蘋果期貨價格就開始跳水,9點37分1903合約率先封死跌停板,后才緩慢回升,足見市場已現(xiàn)危險信號。
值得一提的是,業(yè)內(nèi)人士鵬提醒,蘋果期貨交割品是一級品(國標(biāo)中的一級品及以上),但是在實際的農(nóng)村市場交易中,價格往往是一二級品混搭的價格,單獨的一級品很少有專門收購。換句話說,如果當(dāng)?shù)厥召弮r是80mm以上的蘋果4元錢一斤, 對應(yīng)的不考慮資金盤面情況的期貨理論價格至少是10000元/噸左右。畢竟4元每斤,僅實物蘋果就價值8000元每噸,還要考慮單獨的一級品要再貴些;人工、包裝、運輸費用等。
記者注意到,中國蘋果網(wǎng)顯示,5月8日甘肅紙袋富士80#以上一級片紅4.20元/斤左右??梢?,蘋果期、現(xiàn)貨價格并未出現(xiàn)明顯背離。