隨著“一行兩會”近期的密集發(fā)力，中國金融的大開放格局已日益清晰。
4月29日零點之后，中國證券監(jiān)督管理委員會（下稱“證監(jiān)會”）發(fā)文宣布，符合條件的境外投資者，可根據(jù)新規(guī)向證監(jiān)會提交變更公司實際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請材料。
4月27日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（下稱“銀保監(jiān)會”）連發(fā)三道監(jiān)管文件，先是公布了金融業(yè)四大開放舉措，表示受理申請已同步開始，緊接著又發(fā)布放寬外資銀行市場準(zhǔn)入和放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍的兩大具體通知。
更早之前的4月11日，中國人民銀行行長易綱宣布12項中國金融擴大對外開放舉措，包括取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制等6項措施，今年內(nèi)爭取開通“滬倫通”等。
國家主席習(xí)近平4月10日在博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式上表態(tài)，中國對外開放重大舉措“宜早不宜遲，宜快不宜慢”。而銀行、證券、保險行業(yè)對外開放具體措施的“快節(jié)奏”公布，表明中國金融對外開放路線圖已逐漸明晰。
業(yè)內(nèi)人士對記者表示，此次金融開放舉措具有全面覆蓋的特征，開放的領(lǐng)域既包括銀行，也包括證券、基金管理、保險公司。在本次調(diào)整中，證券、基金管理、保險公司的投資比例放寬至51%。同時，承諾在未來幾年還會進一步放開投資限制，甚至取消。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，從去年召開的全國金融工作會議，到十九大的召開，中國金融對外開放的路線圖已經(jīng)非常明確。如今推出具體的開放細節(jié)和時間表是水到渠成之事。
金融開放路線明晰
中國資本市場對外開放步履從未停頓。2017年，中國在一系列重要會議上釋放出了要擴大金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的重要信號，從全國金融工作會議到黨的十九大報告，對擴大金融開放都有清晰且詳盡的論述。去年年底，中國宣布了一系列放寬銀行、證券、保險行業(yè)外資股比限制的重大措施。
今年3月，國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中表示，以高水平開放推動高質(zhì)量發(fā)展，推動形成全面開放新格局，其中提到“放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”。
隨著“一行兩會”針對銀行、券商、保險對外資開放政策接連落地，一些外資機構(gòu)申請陸續(xù)開始。
銀保監(jiān)會4月27日表示，近期已有來自英國、日本、新加坡的商業(yè)銀行以及來自法國、德國的保險機構(gòu)，表達了在上海等地新設(shè)機構(gòu)或增持股權(quán)的意向，銀保監(jiān)會將根據(jù)既定的開放方案做好政策和準(zhǔn)入輔導(dǎo)，推動一批項目適時落地。在持續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)的同時，銀保監(jiān)會將同步受理對接各項開放措施的準(zhǔn)入申請。
就金融改革發(fā)展與監(jiān)管方面，去年11月正式成立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（下稱“金融委”），作為金融監(jiān)管的最高機構(gòu)，金融委在強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管的同時，也為對外開放做出了制度保障。李虹含表示，金融委指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等。這也為未來擴大對外開放后強化對外資入股中資金融機構(gòu)的監(jiān)管提升了有效性和效力。
銀保監(jiān)會表示，“目前中國金融開放不是迫于外部壓力或是被動選擇，而是針對中國經(jīng)濟改革、金融發(fā)展現(xiàn)實情況做出的主動選擇。是根據(jù)中國國情，全面慎重評估所做出的舉措，是中國經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模、實力與監(jiān)管能力、水平同步提高等基礎(chǔ)上進行的對外開放措施?！?
業(yè)內(nèi)人士表示，擴大金融業(yè)對外開放格局，外資金融機構(gòu)進入我國后，我國金融機構(gòu)通過對其技術(shù)溢出的吸收、新產(chǎn)品的模仿，不斷改善自身技術(shù)水平，提高人才素質(zhì)，加強金融創(chuàng)新，以及通過對其先進管理經(jīng)驗、管理方法的學(xué)習(xí)，改善了自身管理水平，提高了自身經(jīng)營效率。這必將會對我國的金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定影響，繼而促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。
證券行業(yè)開放加速
證券業(yè)對外開放政策，自征求意見至新規(guī)宣布落地實施，僅二十天時間。我國證券行業(yè)對外開放正以前所未有的步伐快速推進。
4月29日凌晨，證監(jiān)會發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》（下稱《辦法》），允許外資控股合資證券公司。并表示，即日起，符合條件的境外投資者可根據(jù)新規(guī)，向證監(jiān)會提交變更公司實際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請材料。
與此前的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》相比，修訂后的《辦法》主要有五方面不同：一是允許外資控股合資證券公司；二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍；三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例；四是完善境外股東條件，境外股東須為金融機構(gòu)，且具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤居于國際前列，近3年長期信用均保持在高水平；五是明確境內(nèi)股東的實際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。
值得注意的是，境內(nèi)機構(gòu)持股券商的新規(guī)預(yù)期也將于不久落地。證監(jiān)會3月30日發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》公開征求意見，反饋意見截止日為4月29日。證監(jiān)會表示，待這一規(guī)定正式出臺后，將對內(nèi)資機構(gòu)參與證券業(yè)進一步做出整體安排。
隨著中國金融業(yè)開放路線圖的明確，證券業(yè)開放正在進入深水區(qū)。業(yè)界認為，證券領(lǐng)域開放措施如此迅速落地，折射的是中國金融業(yè)開放的決心，彰顯出中國金融對外開放的自信和底氣。
業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時表示，證券業(yè)的進一步開放是中國金融壯大的路徑，也是實體經(jīng)濟發(fā)展的抓手。擴大開放能夠讓內(nèi)資證券機構(gòu)逐步增強國際競爭力，也有助于引導(dǎo)更多的智慧資本服務(wù)中國實體經(jīng)濟發(fā)展。
銀行保險迎更大開放
事實上，中國銀行業(yè)開放自有一套按照自身金融發(fā)展實際情況規(guī)劃的時間表。
例如，去年12月，原銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《銀監(jiān)會積極穩(wěn)妥推進銀行業(yè)對外開放》，將擴大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營空間，取消外資銀行人民幣業(yè)務(wù)等待期，支持外資銀行參與金融市場業(yè)務(wù)，提升金融體系活力等。
此次銀保監(jiān)會發(fā)布《銀保監(jiān)會加快落實銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放舉措》及《關(guān)于進一步放寬外資銀行市場準(zhǔn)入有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），業(yè)內(nèi)人士表示，這是銀保監(jiān)會合并后首次對金融機構(gòu)對外資開放進行的完整表述，系統(tǒng)、明確地寫明了銀行、保險業(yè)開放措施，既有原銀監(jiān)會歷史對外開放政策的回顧，也有結(jié)合博鰲論壇新開放措施的具體內(nèi)容補充。
一位銀行業(yè)專業(yè)人士說，對外資金融機構(gòu)的對外開放措施，都是建立在平等互利的基礎(chǔ)上，不歧視任何具體國家，但強調(diào)尊重平等互利原則，新規(guī)將支持合法合規(guī)金融機構(gòu)來中國境內(nèi)發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士對記者表示，外資銀行獲得“國民待遇”并不意味著沒有監(jiān)管，而是中外資的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，“國內(nèi)金融機構(gòu)很多業(yè)務(wù)需要資質(zhì)準(zhǔn)入，這樣的標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)同樣適用于外資?！?
除了銀行外，對于非銀機構(gòu)，銀保監(jiān)會指出，鼓勵信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費金融等各類銀行業(yè)金融機構(gòu)引進境外專業(yè)投資者。這些領(lǐng)域本來就沒有外資限制，但是由于各種現(xiàn)實、風(fēng)險考慮，外資進入比較少。
保險行業(yè)也迎來了一大波實打?qū)嵉拈_放政策。4月27日，《關(guān)于放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍的通知》落地，意味著外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍將與中資一致，并于當(dāng)天生效。業(yè)內(nèi)人士表示，此次保險行業(yè)的開放力度較大。
“保險經(jīng)紀(jì)在內(nèi)的中介行業(yè)的開放，將有助于外資財險公司深化市場分工與提升專業(yè)化經(jīng)營水平?！睒I(yè)內(nèi)人士對記者表示。
在中國金融業(yè)對外開放進程中，保險業(yè)開放時間最早、力度最大、效果也最明顯。原保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至去年9月，共有來自16個國家和地區(qū)的境外保險公司在我國設(shè)立了57家外資保險公司；外資保險機構(gòu)市場份額逐步擴大，截至去年7月末，外資保險公司總資產(chǎn)達到10022.50億元。
面對潛力巨大的中國市場和勢不可擋的金融開放進程，外資險企也在不斷謀變。上述有關(guān)放開外資保險經(jīng)營范圍的通知發(fā)布當(dāng)天，上海保監(jiān)局就正式為韋萊保險經(jīng)紀(jì)有限公司辦理《經(jīng)營保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》換證手續(xù)，標(biāo)志著中國銀保監(jiān)會有關(guān)保險中介行業(yè)擴大開放舉措在上海正式落地，韋萊保險經(jīng)紀(jì)有限公司成為全國首家獲準(zhǔn)擴展經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀(jì)機構(gòu)。
業(yè)內(nèi)人士表示，放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍與中資一致，（使中外險企）在同一起跑線競爭，引入一些市場主體，尤其是外資主體，使市場進一步完善，使消費者得到更多的實惠。
