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2018年4月19日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單輕倉介入 |
CBOT大豆期貨周三下跌，交易商在盤初升勢消退后鎖定獲利，市場擔(dān)憂中美貿(mào)易摩擦升溫削弱美國對華大豆出口，中國商務(wù)部發(fā)布2018年第38號公告，初步認(rèn)定，原產(chǎn)于美國的進口高粱存在傾銷，中國國內(nèi)高粱產(chǎn)業(yè)受到實質(zhì)損害，而且傾銷與實質(zhì)損害之間存在因果關(guān)系，決定自2018豐4月18日起，對原產(chǎn)于美國的進口高粱采取11白時反傾銷措施。另外巴拉圭及巴西良好的單產(chǎn)前景也對市場形成抑制。外盤帶動下，預(yù)計連盤豆粕m1809短期震蕩偏弱。 |
4月12日下午收盤前建議前期持倉止損離場，暫時觀望 |
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白糖 |
空單持有，上破10日均線止盈離場 |
ICE期糖周三自兩年半低位反彈，在抵達技術(shù)性超賣水準(zhǔn)后盤整。目前市場繼續(xù)受供應(yīng)過剩拖累，印度的季雨前景基本符合或略高于平均水平，產(chǎn)量將因此實現(xiàn)不錯的水平。全球供應(yīng)充裕和印度出口仍是市場焦點，印度考慮對出口進行補貼，使出口成為可能，且最大糖生產(chǎn)國巴西的主要甘蔗種植區(qū)的收割速度大大加快。鄭糖SR1809連續(xù)幾日下跌后，昨日縮量反彈，預(yù)計短期震蕩反復(fù)，中長期依然看空。 |
4月11日建議空單再次介入 |
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鄭棉 |
保持觀望 |
洲際交易所(ICE)期棉合約周三連續(xù)跌第三日，市場等待周四公布的出口報告，場預(yù)計周四公布的銷售數(shù)可能再次不佳。近期美國最大棉花種植洲--得克薩斯州將迎來降雨。7月期棉合約收跌0.34美分/磅，跌幅0.41%，報每磅82.61美分/磅，交易區(qū)間為82.30-83.17美分/磅。市期貨市場總成交量下跌13472手，至26467手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量下跌5332手，至263078手。鄭棉基本面暫無利好支撐，上漲動能不足，上方空間有限。15300-15400處壓力明顯，短期窄幅震蕩格局。 |
3月30日建議空單繼續(xù)持有。 |
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原油 |
謹(jǐn)慎看多，受國際政治局勢影響，采取日內(nèi)價差交易策略 |
國內(nèi)原油期貨主力合約，截至夜盤收盤，期貨大漲3.2%，最高444元/桶，同期布油上漲3.09%，至73.79美元/桶，美油主力在早盤開盤后也升至68.68美元/桶。美元指數(shù)在18日收盤時候卻呈現(xiàn)小幅上漲。在今年2月以來，美元指數(shù)與國際原油價格呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性，且相關(guān)程度較大，在近期有減弱趨勢，尤其是在昨天，體現(xiàn)了同步上漲的異化。說明目前的地緣政治的戰(zhàn)爭因素影響在不斷擴大，美、法、英對敘利亞發(fā)動空襲，引發(fā)了對敘利亞政府盟友俄羅斯和伊朗向美國報復(fù)的擔(dān)憂。也門反政府武裝對沙特的火箭襲擊，也助長了石油的地緣政治風(fēng)險溢價。于此同時，在供給方面，作為世界原油儲采比最大的國家委內(nèi)瑞拉，也由于國內(nèi)的經(jīng)濟危機致使石油部門動蕩不安。多重因素的影響下，短期油價多頭明顯。 |
短線看多，逐步獲利了結(jié)
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滬銅 |
建議多單持有 |
周三倫銅放量突破上漲，收盤漲幅2.38%，滬銅夜盤高開高走，沖高回落收盤漲幅1.11%。世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)周三在其網(wǎng)站上公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-12月全球銅市供應(yīng)短缺1萬噸，2017年全年短缺26.3萬噸，供給面數(shù)據(jù)支持銅價上漲。中國3月未鍛造銅及銅材進口環(huán)比增長25.4%，同比增長2.1%，報于43.9萬噸，進口回升提高市場需求樂觀預(yù)期，終端需求開始好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨升水期貨，預(yù)計近期期銅震蕩上行。 |
4月13日建議輕倉逢低做多， 4月17日，51000上方適量減持 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)漲2至USD66.45；港口成交PB粉穩(wěn)，唐山港450-455； 央行降準(zhǔn)釋放長期資金，外盤有色原油大漲，黑色受情緒傳導(dǎo)，鐵礦大幅減倉修復(fù)。目前低品非主流礦已經(jīng)接近到岸成本，鋼廠利潤回落購買中低品礦需求增加，低品支撐強。唐山4月16-20日在非取暖季限產(chǎn)基礎(chǔ)上再度限產(chǎn)50%，江蘇徐州地區(qū)高爐基本停產(chǎn)，河南安陽開始今年大氣治理工作，應(yīng)該說限產(chǎn)高品又構(gòu)成支撐。盤面低位震蕩17天后突破，普氏折算523，港口現(xiàn)貨折算500，期價還有修復(fù)空間。 |
4月4日尾盤建議435-440買入 4月17日建議多單破435止損 4月18日建議440-445繼續(xù)試多 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯漲40至3530出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨漲60至3790，北京河鋼漲30至3700；昨日鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)公布的社會庫存繼續(xù)回落，鋼廠庫存方面，周環(huán)比降10.9%，庫存雙雙回落印證一季度房地產(chǎn)數(shù)據(jù)好，3月推遲的需求在4月集中釋放，二季度需求沒有之前悲觀，二三線城市的棚戶區(qū)改造是刺激地產(chǎn)投資的主要驅(qū)動。另外山西和陜西嚴(yán)查焦炭環(huán)保，唐山、徐州限產(chǎn)壓力大，螺紋倒掛鋼坯第10天，遠月貼水近月300多，期價反彈繼續(xù)修復(fù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議多單持有，破9160止損 |
周三華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報9500-9600元/噸；石化脫離高庫存壓力穩(wěn)價，國內(nèi)裝置處于二季度檢修狀態(tài)，蘭州石化、燕山石化、四川石化、神華寧煤、中天合創(chuàng)、福建聯(lián)合、上海石化、鎮(zhèn)海煉化等高壓或全密度多套，伊朗受齋月節(jié)影響多家煉化企業(yè)檢修，意味著5月進口料減少，下游需求隨著地產(chǎn)的回暖謹(jǐn)慎樂觀，所以4、5月供需壓力不大，期價有望反彈修復(fù) |
4月16日建議9200試多，30個點止損 4月18日尾盤建議輕倉試多，50個點止損 |
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