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2018年4月17日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
暫時(shí)觀望 |
CBOT大豆期貨周一下跌，上攻遭遇技術(shù)性拋售阻礙后出現(xiàn)一波獲利了結(jié)；阿根廷大豆產(chǎn)量因干旱受挫，但巴拉圭及巴西良好的單產(chǎn)前景對(duì)這一支撐作用形成抑制；NOPA數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月大豆壓榨量創(chuàng)歷史新高1.71858億蒲式耳，但美國(guó)國(guó)內(nèi)需求強(qiáng)勁的跡象未給市場(chǎng)造成太大影響。中美貿(mào)易緊張關(guān)系引發(fā)的憂慮揮之不去，中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3月大豆進(jìn)口較上年同期的632.7萬(wàn)噸下降10%至566萬(wàn)噸，但高于2月的542.4萬(wàn)噸。目前基本面多空交織，連盤豆粕m1809近幾日偏弱，但縮量減倉(cāng)，短期不確定性較大，仍需進(jìn)一步關(guān)注中美貿(mào)易關(guān)系。 |
4月12日下午收盤前建議前期持倉(cāng)止損離場(chǎng)，暫時(shí)觀望 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE期糖周一收低，因短期供應(yīng)情況依然非常偏空，印度的季雨前景基本符合或略高于平均水平，產(chǎn)量將因此實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的水平。目前全球供應(yīng)充裕和印度出口仍是市場(chǎng)焦點(diǎn)，印度考慮對(duì)出口進(jìn)行補(bǔ)貼，使出口成為可能，且最大糖生產(chǎn)國(guó)巴西的主要甘蔗種植區(qū)的收割速度大大加快。外盤帶動(dòng)下，鄭糖SR1809昨日再次破位下跌，且增倉(cāng)放量，預(yù)計(jì)短期繼續(xù)走弱的概率較大。 |
4月11日建議空單再次介入 |
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鄭棉 |
逢低減持空單 |
洲際交易所(ICE)期棉合約周一觸及五周高位后微跌，市場(chǎng)等待主要產(chǎn)棉國(guó)印度、中國(guó)和美國(guó)種植季初期的天氣狀況消息，短期內(nèi)棉價(jià)或保持堅(jiān)挺走勢(shì) 。7月期棉合約收跌0.13美分/磅，跌幅0.16%，報(bào)每磅83.22美分/磅，交易區(qū)間為83.04-83.94美分/磅。期貨市場(chǎng)總成交量下跌21,595手，至37,480手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉(cāng)量下跌5,240手，至272,052手。鄭棉基本面暫無(wú)利好支撐，上漲動(dòng)能不足，上方空間有限。15300-15400處壓力明顯，短期窄幅震蕩格局。 |
3月30日建議空單繼續(xù)持有。 |
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原油 |
中期看多，短線謹(jǐn)慎并觀望 |
昨日INE主力合約收跌至422.1元/桶，跌幅1.36%，同期美油和布油也出現(xiàn)了不同程度的跌幅。其中美油近月合約收于66.71美元/桶，下跌1%，布油收跌至71.97美元/桶，跌0.8%。近期受到敘利亞問(wèn)題的影響，對(duì)原油具有促進(jìn)作用，同時(shí)美俄爭(zhēng)端，使得美元指數(shù)繼續(xù)走低，從而在金融層面支撐了油價(jià)。但同時(shí)也要看到，在目前高企的油價(jià)上，美國(guó)原油產(chǎn)量尤其是頁(yè)巖油產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，原有的OPEC減產(chǎn)的產(chǎn)量無(wú)法抵消原油增量，而隨著油價(jià)的上漲，減產(chǎn)協(xié)議松動(dòng)情緒蔓延，抑制油價(jià)暴漲。因此在多頭資金盤獲利了結(jié)后，短期壓力開始增加。短期看，基本面上的不確定因素增加，宜觀望，謹(jǐn)慎看多。 |
繼續(xù)看多，獲利止盈 |
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滬銅 |
建議多單持有，51000上方適量減持 |
周一倫銅大幅上漲，收盤漲0.73%，滬銅夜盤高開高走后有所回落收漲0.65%。美國(guó)政府高級(jí)官員最新表態(tài)：總統(tǒng)已經(jīng)延后對(duì)俄羅斯提出額外制裁，除非俄羅斯當(dāng)局發(fā)動(dòng)新一波網(wǎng)絡(luò)攻擊或一些其他挑釁的活動(dòng)，否則不太可能批準(zhǔn)此事，宏觀面緊張局勢(shì)有所平緩。據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，3月份銅桿企業(yè)開工率為79.40%，好于預(yù)期，3月銅桿企業(yè)訂單恢復(fù)良好主要受益于下游電線電纜企業(yè)生產(chǎn)水平的提升，顯示二季度旺季需求逐漸啟動(dòng)，現(xiàn)貨升水期貨，預(yù)計(jì)近期期銅震蕩上行，但51300附近壓力較大。 |
4月13日建議輕倉(cāng)逢低做多，50000止損 |
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鐵礦石 |
建議多單破435止損 |
周一普氏指數(shù)跌1.2至USD64.05；港口成交PB粉回落，唐山港440； 淡水河谷一季度產(chǎn)量8200萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.2%，同比減4.9%；據(jù)澳洲FMG 報(bào)道稱，作為全世界最大的消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的鋼貿(mào)商正在受到過(guò)剩供給的沖擊，因此全球鐵礦礦主已停止了面向中國(guó)的新增產(chǎn)量，這意味著面臨港口高庫(kù)存的壓力，礦山也主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。目前低品非主流礦已經(jīng)接近到岸成本，鋼廠利潤(rùn)回落購(gòu)買中低品礦需求增加，低品支撐強(qiáng)。唐山4月16-20日在非取暖季限產(chǎn)基礎(chǔ)上再度限產(chǎn)50%，江蘇徐州也從4月開始進(jìn)行2018大氣治理工作，燒結(jié)和高爐受整頓，應(yīng)該說(shuō)限產(chǎn)高品又構(gòu)成支撐?，F(xiàn)貨64美金，盤面折算55美金，貼水還是較大，期價(jià)減倉(cāng)回落到前低位置，市場(chǎng)情緒弱。 |
3月28日尾盤建議440-445試多，破440止損 4月2日建議475之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議435-440買入 |
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螺紋鋼 |
建議多單破3325止損 |
周一唐山鋼坯跌10至3460出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨跌10至3720，北京河鋼跌50至3650； 當(dāng)下下游需求不弱，從全國(guó)各地水泥價(jià)格還在上調(diào)及一季度工業(yè)用電量和鐵路貨運(yùn)量數(shù)據(jù)靚麗印證，但受到社融回落和貨幣收緊，遠(yuǎn)月預(yù)期弱是造成5-10價(jià)差擴(kuò)大到313的主要因素。從鋼協(xié)公布的3月下旬產(chǎn)量看，全國(guó)日產(chǎn)和重點(diǎn)企業(yè)日產(chǎn)小幅回落，唐山4月16-20日又開始大幅限產(chǎn)，4月粗鋼日產(chǎn)恢復(fù)低于預(yù)期，需求端繼續(xù)去庫(kù)存改善供需。遠(yuǎn)月貼水10%暫時(shí)不看大跌，關(guān)注今日公布的一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個(gè)點(diǎn)止損 4月2日建議3430之上多單減倉(cāng)，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議觀望 |
周一華東現(xiàn)貨小漲，報(bào)9500-9600元/噸；石化價(jià)格調(diào)漲，下游追漲情緒不高，低價(jià)成交按需補(bǔ)庫(kù)。國(guó)內(nèi)裝置檢修增加，四川石化、神華寧煤、中天合創(chuàng)、福建聯(lián)合、上海石化、鎮(zhèn)海煉化等高壓或全密度多套，石化開工率跌破80%。昨日期價(jià)回落基差重新拉大，市場(chǎng)情緒受整體影響弱。原油市場(chǎng)受到地緣政治沖突雙雙突破新高，預(yù)期中東地區(qū)產(chǎn)油能力受到影響，油價(jià)突破后二季度有望繼續(xù)上揚(yáng)，期價(jià)暫不看大跌。 |
3月12日建議短多 3月21日建議9250-9300多9月 3月23日建議多單離場(chǎng)觀望 4月16日建議9200試多，30個(gè)點(diǎn)止損 |
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