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2018年4月12日早盤提示 |
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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看漲期權(quán)多單持有，標(biāo)的跌破3220止損 |
CBOT大豆期貨周三下跌，因技術(shù)賣盤，以及現(xiàn)貨月5月合約昨日觸及10.64美元的一個月高位后出現(xiàn)的獲利了結(jié)。但大豆期貨早盤受到新出口需求的支撐，USDA周三公布，民間出口商報告出口銷售總計261518噸大豆。且USDA在月度報告中下調(diào)2017/18美國農(nóng)業(yè)部大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估，與市場預(yù)期庫存增加相反，同時調(diào)降全球2017/18年度大豆年末庫存預(yù)估至9080萬噸。外盤帶動下，預(yù)計連盤豆粕主力m1809后市重新企穩(wěn)走強的概率較大。 |
4月11日建議看漲期權(quán)多單介入 |
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白糖 |
空單繼續(xù)持有 |
ICE期糖周三續(xù)跌至兩年半低位，受壓于生產(chǎn)商對沖和全球供應(yīng)充裕。全球供應(yīng)充裕和印度可能出口仍是市場焦點，印度考慮對出口進(jìn)行補貼，使出口成為可能，且最大糖生產(chǎn)國巴西的主要甘蔗種植區(qū)的收割速度大大加快。行業(yè)組織Unica的數(shù)據(jù)顯示，盡管糖廠集中精力提振乙醇產(chǎn)量，但3月下半月巴西中南部糖產(chǎn)量較之前兩周猛增，這給價格施壓。外盤帶動下，預(yù)計鄭糖SR1809短期持續(xù)震蕩偏弱概率較大。 |
4月11日建議空單再次介入 |
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鄭棉 |
逢低適量減持空單 |
洲際交易所（ICE） 7月期棉合約收高0.24美分/磅，漲幅0.29%,，結(jié)算價83.41美分/磅，盤中交易區(qū)間為82.97-83.61美分/磅。期棉合約周三升至三周高位，因上日美國農(nóng)業(yè)部報告顯示美國棉花需求增長，市場等待美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四發(fā)布出口銷售報告。期貨市場總成交量下跌14,739手，至53,410手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量增加530手，至276,506手。美盤期價居高不下，價格深跌空間將逐步收窄，現(xiàn)貨供應(yīng)充裕，倉單依舊屢創(chuàng)新高，壓制盤面，短期震蕩偏弱格局。 |
3月30日建議空單繼續(xù)持有。 |
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原油 |
逢低介入，繼續(xù)增持多單 |
1、截至今晨2：30上期所夜盤收盤，原油期貨主力合約SC1809收漲1.94%，報426.3元，連續(xù)交易中盤中一度上攻429.6元，與預(yù)期相吻合，根據(jù)11日操作策略已經(jīng)止盈。2、昨日美油收漲1.78%，報66.74美元/桶；布油主力收漲1.27%，報71.95美元/桶；兩者均創(chuàng)2014年12月以來收盤新高，外盤原油期貨作為較為成熟的交易品種，對于INE原油期貨價格的影響加強。3、中美貿(mào)易戰(zhàn)的預(yù)期風(fēng)險有所緩和，但敘利亞戰(zhàn)爭的風(fēng)險情緒正在上升，地緣政治因素已經(jīng)成為影響國際大宗商品價格尤其是原油價格的重要因素，美特朗普政府正爭取國際社會支持，軍事打擊敘巴沙爾政權(quán)的可能性似乎正在增大，但同時也會引起并激化美俄在該地區(qū)的沖突。對于戰(zhàn)爭風(fēng)險預(yù)期的增強，有利于推動國際原油價格的上漲。4、美元指數(shù)持續(xù)收跌，推動原油價格上漲。 |
持有多單，429價位止盈
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滬銅 |
建議多單輕倉持有破50600離場 |
周三倫銅震蕩下跌，跌幅0.82%，滬銅夜盤跟下跌0.65%。在博鰲論壇上，中國表達(dá)開放姿態(tài)，將大幅放寬金融業(yè)和制造業(yè)的市場準(zhǔn)入，并增加進(jìn)口和改善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，創(chuàng)造更好的投資環(huán)境，雙方大概率以和談結(jié)束貿(mào)易爭端，有色金屬重回基本面，lme銅庫存報366725噸，日減2800噸，為連續(xù)第九個交易日減少，累計減幅達(dá)21450噸，二季度銅精礦TC地板價已降至78元/噸的低位，表明銅礦山供應(yīng)有所短缺，疊加庫存壓力緩解，美元指數(shù)持續(xù)走弱，預(yù)計近期期銅震蕩上行。 |
4月10日建議逢低輕倉做多，破50300離場 |
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鐵礦石 |
建議多單持有 |
周三普氏指數(shù)跌1.65至USD64.2；港口成交PB粉回落，唐山港450-455；昨日期價回落影響現(xiàn)貨成交，礦山招標(biāo)貨低了一個多美金，港口現(xiàn)貨成交價回落但折算干噸490-500附近，遠(yuǎn)月450還貼水較多。目前低品非主流礦已經(jīng)接近到岸成本，鋼廠購買中低品礦需求增加，低品支撐強，除河北非取暖季限產(chǎn)，江蘇徐州也從4月開始進(jìn)行2018大氣治理工作，燒結(jié)和高爐受整頓，應(yīng)該說限產(chǎn)高品又構(gòu)成支撐。在鋼材價格階段性企穩(wěn)下爐料沒有下打動力且螺紋盤面利潤還有1000多，期價回踩后還會修復(fù)基差。 |
3月28日尾盤建議440-445試多，破440止損；4月2日建議475之上多單減倉，回落再買；4月4日尾盤建議435-440買入 |
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螺紋鋼 |
建議多單持有 |
周三唐山鋼坯漲10至3470出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨漲20至3740，北京河鋼跌40至3710；昨日沙鋼公布4月中旬螺紋價格下跌80至3820，盡管下調(diào)但近月仍低于鋼廠出價；鋼谷網(wǎng)和找鋼網(wǎng)建材庫存回落，鋼市延續(xù)去庫存；上海螺紋連續(xù)倒掛北京后終于出現(xiàn)正價差，昨日受期貨回落拖累現(xiàn)貨成交低于20萬噸，考慮到河北取暖季限產(chǎn)，江蘇徐州限產(chǎn)預(yù)計日均影響鐵水6萬噸，還有山西臨汾地區(qū)查環(huán)保，粗鋼日產(chǎn)恢復(fù)低于預(yù)期，需求端繼續(xù)去庫存改善供需。期價反彈修正之前的下跌，鋼價低位反復(fù)后繼續(xù)修復(fù)基差。 |
3月27日尾盤建議3200附近試多，30個點止損 4月2日建議3430之上多單減倉，回落再買 4月4日尾盤建議3315附近買入 |
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塑料 |
建議等回調(diào)多 |
周二華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報9400-9500元/噸；石化降庫存明顯，，加上國內(nèi)裝置檢修增加，四川石化、神華寧煤、中天合創(chuàng)、福建聯(lián)合、上海石化、鎮(zhèn)海煉化等高壓或全密度多套，石化開工率將高位回落，市場供需壓力有所緩解。原油市場受到地緣政治沖突雙雙突破新高，一季度宏觀并不差，期價有望繼續(xù)修復(fù)貼水。 |
3月12日建議短多；3月21日建議9250-9300多9月；3月23日建議多單離場觀望 |
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