國內(nèi)金融監(jiān)管全面加強(qiáng)，銀行業(yè)監(jiān)管正在升級(jí)。近日，銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)布一系列關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控、開展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專項(xiàng)治理工作、開展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項(xiàng)治理工作的監(jiān)管政策，要求針對(duì)過去兩年間快速膨脹的同業(yè)鏈條及其資產(chǎn)端高速增長的債券投資從嚴(yán)監(jiān)管。而日前，央行在2017年金融穩(wěn)定工作會(huì)議上也強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決整治金融亂象，重視防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅竞拖到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
應(yīng)該看到，在“銀證保”三大金融領(lǐng)域中，強(qiáng)化銀行業(yè)監(jiān)管是實(shí)行最晚的一個(gè)領(lǐng)域。而隨著證券、保險(xiǎn)、銀行領(lǐng)域相繼進(jìn)入強(qiáng)化整頓時(shí)期，再加上已持續(xù)一段時(shí)間的整頓互聯(lián)網(wǎng)金融，國內(nèi)全面加強(qiáng)金融整頓的局面已經(jīng)形成，2017年注定是全面強(qiáng)化監(jiān)管之年。
據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)已經(jīng)作出行政處罰485件，罰沒金額合計(jì)1．9億元。事實(shí)上，早在2015年，銀監(jiān)會(huì)就針對(duì)監(jiān)管處罰工作組織架構(gòu)進(jìn)行了重大改革，同時(shí)修訂了《中國銀監(jiān)會(huì)行政處罰辦法》，對(duì)行政處罰流程進(jìn)行調(diào)整，形成調(diào)查、審理、決定相分離的行政處罰機(jī)制。而2016年末，銀監(jiān)會(huì)還出臺(tái)《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見稿）》，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行按照“實(shí)質(zhì)重于形式”規(guī)范開展表外業(yè)務(wù)。今年3月底，銀監(jiān)會(huì)還針對(duì)票據(jù)違規(guī)操作、掩蓋不良、規(guī)避監(jiān)管、亂收費(fèi)用、濫用通道、違背國家宏觀調(diào)控政策等市場(chǎng)亂象，作出對(duì)17家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)合計(jì)4290萬元的處罰。
毫無疑問，一系列整治措施劍指中國日益龐大并且產(chǎn)生了重大金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的“影子銀行”。國務(wù)院總理李克強(qiáng)在第五次廉政工作會(huì)議上稱，當(dāng)前，金融領(lǐng)域存在不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)，金融違法違規(guī)和腐敗行為時(shí)有發(fā)生。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕、嚴(yán)密防范，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。對(duì)金融領(lǐng)域腐敗要堅(jiān)決查處、嚴(yán)懲不貸。
隨著我國經(jīng)濟(jì)分工體系的日益發(fā)展，尤其是國際金融危機(jī)爆發(fā)后國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日益復(fù)雜，通過金融體系改革來為經(jīng)濟(jì)增加效能已刻不容緩。從某種程度上說，金融服務(wù)和金融資源的供給遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的金融需要。國內(nèi)銀行業(yè)主導(dǎo)的金融資源配置的確存在不少問題，其中最大的問題是銀行業(yè)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率在降低。一方面，中國在宏觀上存在資本過剩；另一方面，國內(nèi)市場(chǎng)有很多領(lǐng)域（如實(shí)體經(jīng)濟(jì)）又極度缺乏金融資源。隨著去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存的深入以及“僵尸企業(yè)”處置和過剩產(chǎn)能出清，不少銀行潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)顯性化；混業(yè)經(jīng)營和近兩年各類金融創(chuàng)新層出的背后，隱含著沒有穿透的交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)；地方融資平臺(tái)清理還會(huì)進(jìn)一步引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)債券違約事件增多將會(huì)沖擊部分銀行；各種影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷累積。
從這層意義上說，過去兩年內(nèi)快速發(fā)展的同業(yè)鏈條將面臨非常嚴(yán)格的監(jiān)管，無論是在負(fù)債端還是資產(chǎn)端都將出臺(tái)針對(duì)性的監(jiān)管要求，且直接通過行政化的監(jiān)管方式進(jìn)行管理?？梢韵嘈牛诮鹑诒O(jiān)管日漸成為金融工作重心的背景下，繼保險(xiǎn)、證券相繼刮起監(jiān)管風(fēng)暴后，今年銀行體系迎來監(jiān)管風(fēng)暴勢(shì)在必然。
可以肯定，今后有很多業(yè)務(wù)將不允許銀行再搞，資源投放將更強(qiáng)調(diào)合規(guī)。由此看來，“影子銀行”機(jī)構(gòu)資本金要求和相應(yīng)的具體監(jiān)管細(xì)則，逐步統(tǒng)一口徑以防止監(jiān)管套利已是明晰的改革方向。未來金融監(jiān)管改革將在現(xiàn)實(shí)緊迫性和現(xiàn)實(shí)可行性兩者間取得平衡，中短期內(nèi)將更加強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制。而監(jiān)管改革的著力點(diǎn)將可能圍繞剛性兌付、混業(yè)監(jiān)管、強(qiáng)化監(jiān)管等問題重點(diǎn)展開。
