截至3月29日，五大行2017年年報(bào)全部出爐。第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年五大行凈利潤(rùn)總和達(dá)9668億元，平均日賺26.48億。
其中，工行凈利潤(rùn)穩(wěn)居榜首，建行凈利潤(rùn)增速最快。去年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2875億元，凈利潤(rùn)增速3%；建行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2436億元，凈利潤(rùn)增速達(dá)4.83%。農(nóng)行、中行、建行、交行四家大行的凈利潤(rùn)增速超過(guò)4%。
一直困擾銀行業(yè)的息差收窄問(wèn)題，終于在2017年末得到緩解。與此同時(shí)，去年五大行凈利潤(rùn)保持高增長(zhǎng)勢(shì)頭，但反映盈利能力的指標(biāo)ROA與ROE卻均出現(xiàn)下滑。
與部分股份制銀行采取主動(dòng)縮表的態(tài)勢(shì)不同，去年，五大行的資產(chǎn)規(guī)模均保持5%以上的高增長(zhǎng)。其中，交通銀行資產(chǎn)規(guī)模站上9萬(wàn)億元大關(guān)；資產(chǎn)規(guī)模最大的“宇宙行”工商銀行，資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)保持8.1%的高增長(zhǎng)，增量居五大行之首。農(nóng)行、中行與交行資產(chǎn)規(guī)模均保持7%以上增長(zhǎng)。只有建行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較慢，增長(zhǎng)5.54%。
四家大行撥備反轉(zhuǎn)上升，一家下降
在銀行業(yè)，撥備計(jì)提是商業(yè)銀行利潤(rùn)的“調(diào)節(jié)器”，銀行減少計(jì)提撥備，可以降低成本，從而釋放利潤(rùn)。去年，監(jiān)管放松標(biāo)準(zhǔn)后，大行將如何利用監(jiān)管自由度計(jì)提撥備，成為本次上市銀行業(yè)績(jī)發(fā)布上的最大看點(diǎn)。
今年2月28日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，下調(diào)撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%~150%，貸款撥備率（撥貸比）監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%~2.5%。
“一行一策”是此次撥備監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整的最大彈性所在，監(jiān)管按照“貸款分類準(zhǔn)確性”、“處置不良貸款主動(dòng)性”，以及“資本充足率“三個(gè)主要指標(biāo)考核銀行，對(duì)應(yīng)不同撥備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)記者測(cè)算，五大行均可以在原有基礎(chǔ)上少計(jì)提撥備，從而加大不良資產(chǎn)處置力度，或用以節(jié)省成本。不過(guò)，五大行年報(bào)顯示，僅中行一家撥備覆蓋率與撥貸比兩項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)“雙降”，其他四家大行都選擇大幅計(jì)提撥備。
中行年報(bào)顯示，去年該行撥備覆蓋率159.18%，同比下降3.64個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比則為2.77%，下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。
其他四大行中，建行撥備覆蓋率反轉(zhuǎn)上升幅度最大，同比大增20.72個(gè)百分點(diǎn)；工行緊隨其后，撥備覆蓋率提升17.38個(gè)百分點(diǎn)。
目前五大行中，農(nóng)行撥備覆蓋率最高，達(dá)到208.37%，同比上年上升了7.6個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，值得注意的是，農(nóng)行撥貸比指標(biāo)為3.77%，同比下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，撥備覆蓋率與撥貸比二者較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
3月27日工行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿在回答第一財(cái)經(jīng)記者關(guān)于撥備的提問(wèn)時(shí)表示：“去年工行不良貸款絕對(duì)額上升不多，并且盈利較穩(wěn)定，按照審慎性原則，撥備提取較高。依據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，撥備覆蓋率按新口徑已經(jīng)到了169%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力比較強(qiáng)?！?
“銀行選擇多計(jì)提撥備，可以為以后年份做好儲(chǔ)備，是未雨綢繆的做法?！睒I(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。此外，中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)陳衛(wèi)東對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，銀行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，銀行也可能選擇主動(dòng)多計(jì)提撥備，這就造成了監(jiān)管雖然放低標(biāo)準(zhǔn)，但上市銀行撥備卻反轉(zhuǎn)上升的局面。
業(yè)內(nèi)人士在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱：“去年建行撥備大幅度增長(zhǎng)，而且撥備的增長(zhǎng)快于盈利的增長(zhǎng)，這樣可以應(yīng)對(duì)未來(lái)不可預(yù)期的、新的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)?！?
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，五家大行不良率均呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。其中農(nóng)行不良率最高，為1.81%，但同比大幅下降了0.56個(gè)百分點(diǎn)，在五大行中降幅最大；中行不良率1.45%，五大行中最低，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
息差回升，盈利能力下滑
一直困擾銀行業(yè)的息差收窄問(wèn)題，終于在2017年末得到緩解。
五大行年報(bào)顯示，去年工、農(nóng)、中、建四家大行凈息差均呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)局面，最高的工行只微增了0.06個(gè)百分點(diǎn)，中行與建行微增0.01個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)行增長(zhǎng)0.03個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)于凈息差增長(zhǎng)，中行副行長(zhǎng)張青松在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱，2017年中行的凈息差比上年提高0.01個(gè)百分點(diǎn)，但考慮營(yíng)改增，其實(shí)提高了0.05個(gè)百分點(diǎn)。
他解釋稱，凈息差的改善得益于外部環(huán)境變化，包括美元加息，大量美元計(jì)價(jià)資產(chǎn)收益改善增長(zhǎng)。而境內(nèi)人民幣市場(chǎng)利率上升，不斷推升貸款利率，也改善了凈息差。
不過(guò)，交行年報(bào)顯示，該行去年凈息差繼續(xù)收窄，凈利差和凈利息收益率分別為1.44%和1.58% ，同比分別下降31個(gè)和30個(gè)基點(diǎn)。
截至2017年末，五大行中，工行、農(nóng)行、建行凈息差均在2%以上，中行凈息差1.84%，交行則為1.58%，五大行中最低。
然而，前景不容樂(lè)觀。“今年前兩個(gè)月，銀行業(yè)存款整體同比大比例下滑，激烈競(jìng)爭(zhēng)將帶來(lái)存款成本上升?！睒I(yè)內(nèi)人士稱，中行將加強(qiáng)內(nèi)部管理，盡可能讓有效資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高收益。
此外，記者發(fā)現(xiàn)，雖然去年五大行凈利潤(rùn)保持高增長(zhǎng)勢(shì)頭，但反映盈利能力的指標(biāo)——平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）與凈資產(chǎn)收益率（ROE）卻均出現(xiàn)下滑。
五大行中，工行保持了最高的ROA，達(dá)到1.14%；建行緊隨其后，去年末ROA為1.13%；農(nóng)行、中行與交行的ROA水平均不足1%。
其中，工行去年ROE降幅最大，同比下降0.89個(gè)百分點(diǎn)。此外交行ROE水平也下降了0.74個(gè)百分點(diǎn)，降幅在五大行中第二。
盡管如此，工行行長(zhǎng)谷澍在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解釋稱，14.35%的ROE水平好于全球銀行同業(yè)的10%。此外，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率會(huì)受到利潤(rùn)和資本的影響，工行是全球盈利能力較強(qiáng)的銀行，每年通過(guò)利潤(rùn)補(bǔ)充資本的金額在全球最多，反映了工行資本實(shí)力的增長(zhǎng)。
中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所近日發(fā)布的《二季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》也顯示出銀行凈利潤(rùn)增速回升、盈利能力指標(biāo)有所下滑的共性。該《報(bào)告》顯示，2017年，商業(yè)銀行ROA、ROE分別為0.92%和12.56%，較2016年分別下降了0.06個(gè)和0.82個(gè)百分點(diǎn)。
系統(tǒng)重要性銀行忙補(bǔ)資本
隨著去年銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行重點(diǎn)整治，銀行同業(yè)、理財(cái)、表外等影子銀行亂象收斂，但資本壓力凸顯。
五家大行年報(bào)顯示，去年資本充足率均滿足監(jiān)管最低要求，但核心一級(jí)資本充足率與一級(jí)資本充足率已經(jīng)呈現(xiàn)出“增減不一”的態(tài)勢(shì)。此外，資本充足率方面，除中行下降外，四大行均出現(xiàn)增長(zhǎng)。
中行2017年年報(bào)顯示，該行去年核心一級(jí)資本充足率11.15%，下降0.22個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率12.02%，同比下降0.26個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率14.19%，比上年下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)。
五大行中，建行資本充足率最高，達(dá)到15.5%；農(nóng)行資本充足率最低，為13.74%。
“建行保持了很好的資本充足率水平，去年建行是大行中資本工具使用最少的銀行，卻保持了資本充足率很高的水平，體現(xiàn)了建行在資本管理和資本運(yùn)營(yíng)方面的有效性。”業(yè)內(nèi)人士在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。
近期，監(jiān)管對(duì)于銀行補(bǔ)充資本的文件接連下發(fā)，3月12日，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見(jiàn)》，支持銀行補(bǔ)充資本工具創(chuàng)新。
此前，2月27日，央行已就規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債券發(fā)布2018年公告第3號(hào)，由此打開了新型資本補(bǔ)充工具的閘門——資本補(bǔ)充債券。
年報(bào)顯示，截至2017年末，農(nóng)行核心一級(jí)資本10.63%，在五家大行中處于最低水平，同比上年增長(zhǎng)了0.25個(gè)百分點(diǎn)。
早前3月12日，農(nóng)行公布近千億元定增計(jì)劃，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。農(nóng)行行長(zhǎng)趙歡在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上詳解了該行的資本補(bǔ)充計(jì)劃，稱一是由于歷史的原因，農(nóng)行的核心資本充足率比其他三大行要低一些；其次，農(nóng)行現(xiàn)在的資本充足率雖然符合監(jiān)管的要求，但資本緩沖的空間不夠大，尤其是G20提出銀行關(guān)于總損失吸收能力（即系統(tǒng)重要性銀行吸收損失的總體能力）的要求，農(nóng)行還有一定的差距。
