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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單介入 |
CBOT大豆期貨周一下跌超過2%，因技術(shù)性賣盤，且阿根廷降雨可能有助于穩(wěn)定受干旱損害的作物生長狀況；另外，美國大豆春季種植面積將高于上年同期的相關(guān)預(yù)期，加強(qiáng)了市場偏空人氣，USDA周一數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月15日當(dāng)周，美豆出口檢驗量為490536噸，遠(yuǎn)低于市場預(yù)估區(qū)間70-105萬噸。外盤帶動下，連盤豆粕m1805夜盤跳空低開，預(yù)計短期偏弱，但仍需關(guān)注南美天氣變化情況。 |
3月15日下午收盤前建議看漲期權(quán)多單離場 |
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白糖 |
多單輕倉持有 |
ICE原糖期貨周一自兩年半低位大幅反彈，因供應(yīng)過剩憂慮壓低價格后出現(xiàn)空頭回補(bǔ)。俄羅斯2018年糖產(chǎn)量預(yù)計降至620萬噸，低于上年的655萬噸，且在4月開始的新一榨季，巴西中南部地區(qū)甘蔗壓榨量料為五年最低，較上一榨季的約3600萬噸大幅下滑至3160萬噸。因此預(yù)計鄭糖1805短期或?qū)⒗^續(xù)震蕩偏強(qiáng)，但中長期來看全球糖市整體供應(yīng)充裕仍是不容忽視的因素。 |
3月15日建議多單嘗試性介入，3月16日下午收盤前建議多單減持。
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滬銅 |
建議逢低輕倉試多，止損51000 |
cftc公布的最新數(shù)據(jù)顯示截至3月13日當(dāng)周，投機(jī)基金持有的comex銅凈多頭減至39677手，周減1867手，國際衍生品智庫分析師認(rèn)為，上周銅價沖高回落，重新跌至均線組之下運(yùn)行，同時伴隨著cftc投機(jī)凈多持倉的減少，顯示銅價還處于弱勢調(diào)整。同時，市場擔(dān)憂貿(mào)易保護(hù)主義政策將拖累全球經(jīng)濟(jì)成長的腳步，拖累銅價。 |
3月19日建議51600—52100間低吸高拋 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周一普氏指數(shù)跌2.25至67.35，港口成交PB粉回落，唐山港480； 從上周高爐開工率和港口庫存看，大氣治理延后鋼廠復(fù)產(chǎn)意味著高爐開工率和產(chǎn)能利用率提上4月份才能看到，日均疏港量繼續(xù)回落表明鋼廠采購意愿水平較低，心態(tài)一般。但從另一方面解讀是對高品礦的需求繼續(xù)存在，二季度復(fù)產(chǎn)預(yù)期鋼廠使用高品礦彌補(bǔ)錯峰減少的鐵水邏輯。昨日期價繼續(xù)大跌釋放情緒，等價格低位等鋼廠重啟補(bǔ)庫。 |
3月7日尾盤建議515試多 3月8日建議多單破511止損 3月12日建議短多 3月16日建議多單破480止損 |
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螺紋鋼 |
建議觀望 |
周一唐山鋼坯跌40至3560出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨跌30至3830，北京河鋼跌70至3910。昨日期貨慣性下挫，期貨大跌現(xiàn)貨回落，螺紋低價資源成交尚可。目前鋼坯3560，10月螺紋都低于坯料價格，情緒放大價格波動。上周多地水泥價格已經(jīng)出現(xiàn)上漲，意味基建需求啟動，兩者聯(lián)動性密切，我們認(rèn)為期價會逐步止跌，5月又是交割月，4月份價格還會有一波兒價差修復(fù)。 |
3月12日建議短多 3月13日建議多單破3700止損，3800-3820止盈 |
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塑料 |
建議等回調(diào)多9月 |
周一華東現(xiàn)貨穩(wěn)，報9400-9600元/噸；上周膜類工廠開工率回升到50%以上，管材等行業(yè)變化不大，PE價格下跌導(dǎo)致工廠采購意愿弱，但利好就是下游開工在陸續(xù)回升。價格這么打壓裝置檢修計劃開始增加，3月15日金陵、茂名石化檢修一個月，四川石化3月20日開始檢修，上周末燕山石化檢修一個月，下個月中旬還有鎮(zhèn)海煉化檢修，供給收縮預(yù)期對遠(yuǎn)月構(gòu)成支撐，期價合約間價差收斂接近持平，做空動能減弱。昨日期價有所修復(fù)現(xiàn)貨價差，近期還是消化庫存為主，等待供需矛盾改變。 |
2月14日建議多單進(jìn)入 3月7日建議多單破9450止損 3月12日建議短多 |
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